Диверсификация польза, вред или необходимость

Диверсификация польза, вред или необходимость

На вопрос нужна ли диверсификация, я дам однозначный ответ, что да.  Но тут важно не переборщить. Ведь получается необходимость излишне диверсифицироваться это скорее следствие неуверенности. Т.е. это следствие того, когда не можешь выбрать, например 5 лучших компаний в портфель. Нет никакого смысла брать 100 компаний и тратить кучу времени на наблюдение, намного логичнее выбрать штук 5-10 лидеров, которые дадут максимальную прибыль. Понятно, что тут есть нюансы, но в целом мысль думаю понятна. В какой-то момент времени у меня дошло до того, что в моём портфеле было около 100 позиций. Целыми днями приходилось изучать их отчёты, читать конференц звонки, отслеживать новости, а в периоды отчётности я просто падал от усталости и бессоных ночей. Конечно это было некоторое экстремальное обучение, которое помогло многое переосмыслить и как раз сделать описанные выше выводы. Мало того, что делать это в одиночку большой перегруз, и даже разработанные мной средства автоматизации, помогали только частично. Так как только вникать в отчётность и понимать причины цифр и прогнозы было недостаточно. Нужно было погружаться в отчёты, презентации и мысли менеджмента. Так, что для меня выводом стало теперь уже мне очевидное. Лучше выбрать 5-10 лидеров, досконально их изучить и вложиться в них. При правильном выборе, результат на портфель или капитал, а не на конкретную акцию, будет ничем не хуже, чем при 100 компаниях, а скорее всего сильно лучше. Если Вы, конечно, не венчурный инвестор, потому что под это определённо следует иметь отдельный портфель с кучей мелких растущих компаний с соответствующими ожиданиями и возможностями всё потерять. Дополнительно в зависимости от цикла рынка можно комбинировать сектора, или собирать подобие всепогодного портфеля добавив туда сырьё. Да и вообще нет никакой логики набирать кучу более рискованных и волатильных компаний, которые при любом чихе падают на огромный процент, если можно на большую сумму взять стабильные истории. В итоге на каждую 100тню можно терять по 20-30 тыс. Так лучше по возможности взять на 500тыс, но стабильную историю. С точки зрения доходности прибыль при правильном выборе будет даже больше. К этому приходишь со временем. Рисковать можно в попытках поймать удачу за хвост, но нужно понимать, что шансы потерять зачастую больше, чем заработать.

П.С. Буду рад выслушать ваш опыт и мнение.