Инвестиционная идея - покупка ABB перед отчетностью

25 апреля компания представит свою отчетность за первый квартал. Мы ожидаем сильных результатов и присматриваемся к покупке акций с текущих привлекательных уровней.

ABB #ABBN — шведско-швейцарская компания, специализирующаяся в области электротехники, энергетического машиностроения, автоматизации и информационных технологий. ABB также осуществляет производство индустриальной робототехники.

Целевая цена — CHF41, потенциал роста +37%

Основные тезисы к покупке:

• Компания является крупным бенефициаром увеличения CAPEX со стороны традиционных и развивающихся сфер энергетики. Помимо этого, ABB обладает наилучшим позиционированием в секторе, которое позволяет получить выгоду как от американского IRA, так и от европейских экологических инициатив.
• Мы ожидаем, что ABB сообщит о росте выручки и заказов выше консенсус-прогнозов. Этому будет способствовать восстановление спроса в Китае, при сохранении высоких объемов продаж в ЕС и США. Помимо этого, можно ожидать улучшения рентабельности, благодаря продолжающейся нормализации цепей поставок.
• На этом фоне ABB с высокой вероятностью повысит прогнозы по финансовым результатам на весь год, особенно учитывая крупный портфель заказов (бэклог по отношению к выручке все еще составляет более 70%). Недавние позитивные комментарии конкурента Siemens о росте заказов в области автоматизации придают дополнительную уверенность в перспективах ABB.
• Текущие ценовые уровни акций предлагают крайне выгодную точку для покупки. Из-за слабых результатов за 4-й квартал бумаги ABB отставали от динамики конкурентов примерно на 3 п.п. На этом фоне коэффициент PEG стал ниже среднего по сектору (1.8x против 2.3x). При этом, рентабельность инвестированного капитала (ROIC) все еще выше, чем у аналогов (20% против медианы в 13%). Помимо всего прочего, байбек и дивиденды ABB в совокупности обеспечивают доходность в 3.9%, что лучше среднего по сектору в 2.7%.

Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = CHF66.5
• fwd P/E = 17.3х
• fwd P/E сектора = 16.8x
• fwd PEG = 1.8x

Присматриваемся к покупке акций одной из наиболее интересных компаний в промышленном секторе. Считаем, что отчетность ABB придаст новый среднесрочный импульс бумаге. При этом, продвижение экологических инициатив и увеличение промышленного CAPEX в США и ЕС окажут поддержку результатам в долгосрочной перспективе.

Пишите нам для получения консультации по сопровождению Вашего инвестиционного портфеля

• клиентская линия телеграмм — @abeta_bot
• форма обратной связи - ссылка

сезон отчётностей Сезон отчётности сезон отчетности в США сезон отчетности США сезон отчетов промышленность европа ABB abb ltd акции

ABB Ltd

aabeta

Abeta Capital

Лимассол

с 20 марта 2023

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

EUR/USD: котировки прощупывают дно в попытке возобновить рост

Европейская валюта закрыла пятницу выше уровня поддержки 1.1807, сформировав при этом свечную модель «бычье поглощение». Сигнал для покупателей подан. При реализации восходящего сценария первой...

Tickmill

07.02.2026

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО «КОНТРОЛ лизинг» понижен до ruBB-, ПАО «ГК «САМОЛЕТ» присвоен статус "Под наблюдением", АО «ВЕРАТЕК» понижен до СС.ru)

⚪️ГУП ЖКХ РС(Я) Эксперт РА продлил статус «под наблюдением» по рейтингу, что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время. Рейтинг компании продолжает действовать на...

Иволга Капитал

07.02.2026

Астра купила долю в компании у своего контролирующего акционера😢

В среду 4 февраля на сайте раскрытия вышли сущфакты от Астры о совершении сделки с заинтересованностью. Ссылки на сущфакты: ➡️ сделка с заинтересованностью ➡️ дочка Астры ООО...

Mozgovik

07.02.2026

Рублевые корпоративные облигации: подбираем оптимальные выпуски

С начала текущего года ситуация в рублевых корпоративных облигациях в целом довольно спокойная – пока не наблюдается какая-либо выраженная динамика по доходности. Вместе с тем сохраняются ожидания...