Почему я сторонник большого количества эмитентов в портфеле!

У меня в инвестиционном портфеле на данный момент 29 компаний. Я сторонник широкой диверсификации, т.е. когда в портфеле много акций разных компаний из разных секторов. Мне кажется, такой подход более безопасный и прибыльный.

Хотя У. Баффетт однажды сказал:

Надо отметить, что знаменитый инвестор следует своим словам. Если посмотреть на его портфель, с точки зрения диверсификации он выглядит «плохо»:

Не смотря на то, что у Баффетта в портфеле 49 разных компаний, 50% от портфеля занимает всего 2 их них-это APPLE и BANK OF AMERICA с долями в 39% и 11% соответственно.
На картинке выше — 9 компаний из 40, остальные занимают долю меньше 1%.

Но Баффетта нельзя критиковать за это, ведь его портфель долгие годы обгоняет «широкий рынок» в лице индекса SnP500, что считается почти невозможным среди «простых смертных» инвесторов.

График сравнения прибыли SnP500 и компании У. Баффетта за 50 лет:

Я не Баффетт и не могу инвестировать так удачно как он, поэтому не игнорирую диверсификацию-инвестирую в большое количество компаний и стараюсь распределять средства равными долями среди акций.

Конечно, у меня в портфеле тоже есть свои «любимчики» по доли вложения:

Как видите, «любимая компания» у меня-это СБЕР, она занимает 16.4% от портфеля (все же, не 39% как APPLE у Баффетта). На втором месте ФосАгро с долей в 14.6% и Норникель на третьем 11.6%.

Инвестирую я чуть больше 3х лет и если сравнить доходность моего портфеля с индексом Мосбиржи, то получается такой график:

Видно, что в 2020 по прибыли я отстают от индекса, но при получении убытка в 2021 и 2022, я теряю меньше, чем индекс. В 2023 индекс меня опят обгоняет по доходности. Одним словом, до Баффетта мне далеко...

Недавно я наткнулся на интересный доклад, которая называется "Экономика России под санкциями: от адаптации к устойчивому росту». Опубликовали его эксперты Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ).

Если вкратце, в докладе говориться о том, что большинство российских инвесторов проигрывают рынку по доходности из-за недостаточной диверсификации!
У многих инвесторов, согласно исследованию, в портфелях всего около 10 акций разных эмитентов и, поэтому, они получают доходность ниже, чем индекс Мосбиржи ( который в своем составе имеет акции 40-ка самых ликвидных российских компаний).

Состав индекса Мосбиржи на данный момент выглядит так:

Путем долгосрочного моделирования, исследователи увеличили портфель среднестатистического российского инвестора до 50 эмитентов и пришли к выводу, что:

Портфель из большого количества разных компаний способен повысить долю случаев, когда он не уступает, а иногда даже обгоняет по доходности индекс на длительном периоде времени!

Конечно, это все в теории. На практике есть много нюансов, которые нельзя учесть в моделировании, да и сам Баффетт показывает, что можно и без диверсификации обгонять рынок.

Но все же, российский рынок отличается от американского и надеюсь, что выводы экспертов «высшей школы экономики» правильные.

К тому же, я сторонник инвестирования в большое количество различных эмитентов в портфеле и меня это исследование радует.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!

Здесь мой канал в ТЕЛЕГРАММЕ