Статистика, графики, новости - 16.03.2023

Доброе утро, всем привет!

Вчера опять был напряженный день. С замиранием сердца следили за судьбой Credit Suisse, боялись пропустить кульминацию. Но пока не срослось. Отрос бедолага на постмаркете. Ну ничего...

Вчера возникали постоянные вопросы — чо за фигня, почему позавчера всё росло?

Еще маленько инфы про ситуацию

Руководители региональных банков США скупают акции своих компаний, пользуясь распродажей, вызванной последствиями краха Silicon Valley Bank.

Согласно данным, собранным Bloomberg, более 100 руководителей банковских структур по всей территории США, включая PacWest Bancorp, Metropolitan Bank Holding Corp. и CVB Financial Corp., потратили не менее 13,9 миллиона долларов на увеличение своих долей. Большая часть сделок состоялась в последние несколько дней. Многие из этих сделок уже приносят прибыль, поскольку акции региональных банков выросли во вторник.

Филипп Д.Грин, генеральный директор Cullen/Frost Bankers Inc. Прикупил 9 500 акций компании на 1 млн $ примерно за 106,6$. Акции закрылись на уровней 111,52$, что принесло 4,6% прибыли. Покупки Грина должны показать окружающим, что у компании всё хорошо, стать «признаком поддержки», сказал представитель Cullen/Frost Билл Дэй.

Финансовый директор East West Bancorp Inc. Ирен О купила акции на сумму почти 500 000 долларов в понедельник.
«Покупка Ирен О является сильным сигналом о могуществе EWBC и качестве нашей франшизы», — сказала Джулианна Балицка, директор фирмы по связям с инвесторами и корпоративным финансам. «Распродажа банковских акций создала хорошую точку входа для покупок»

Джей Сидху, председатель Customer Bancorp Inc., прикупил на 500 000 долларов акций крипто-дружественного банка в понедельник, в то время как президент Сэм Сидху закупился на 100 000 долларов во вторник.
«Очевидно, что у нас есть сильная уверенность в компании», — сказал Сэм Сидху по телефону.

Генеральный директор Metropolitan Bank Holding Corp. Марк ДеФацио также добавил акций, прикупив еще на 500 000 долларов через косвенное владение.

Директор PacWest Пол Тейлор потратил 500 000$ в четверг. Закупился по средневзвешенной цене 22,20$. Во вторник акции компании закрылись на уровне 13,05$. Не фортануло.

Главный из Charles Schwab Corp, Уолт Беттингер, купил 50 000 акций компании.

Вот так это работает. Руководство само вписывается в покупки, хоть и небольшими частями, и обязательно показывает это. Что подталкивает к покупкам других.



Кстати, данные об инсайдерских сделках выглядят вот так.

Вы можете сами за ними следить тут: https://finviz.com/insidertrading.ashx

**********************



ВизуалКапиталист представил нам инфографику касательно автокредов. Говорят, растущие автокреды есть проблема. Для молодых американцев.

Верхние гистограммы — это прирост в непогашенных займах с 2 кв. 2020 по 4 кв. 2022. С разбивкой по группам. Особенно преуспели тут «Зумеры» (11-26 лет). Кстати, пишут, что сейчас порядка 30% новых автомобилей продается выше рекомендованной производителем розничной цены (MSRP). В итоге, средний автокред составляет 24 000$, что на 41% больше, чем в 2019.

Каждый 5-й из молодого поколения говорит, что его платеж превышает 20% его дохода после уплаты налога.

В течение 2022 20 млрд $ долгов зумеров и миллениалов превратились в серьезную просрочку. На нижнем графике доля просроченной задолженности свыше 90 дней по возрастным группам.

**************************

Перенесемся в Аргентину


В Аргентине событие!

Годовая инфляция в феврале превысила 100%, достигнув цифры 102,5%, что является самым высоким показателем с конца 1991 года. За месяц цены выросли на 6,6%.

Цены на покушать подскочили за месяц на 10% — это самая существенная группа в общей массе. Пишут, что, к примеру, говядина, основной продукт питания аргентинцев и предмет национальной гордости, подорожала на 35% (за месяц!) в Буэнос-Айресе.

В связи с инфляцией у аргентинских политиков всяческие проблемы. В этом году президентские выборы. И вот один из кандидатов-аутсайдеров Хавьер Милей начинает набирать обороты отчасти благодаря своему предложению заменить песо долларом США в качестве национальной валюты.

Пишут, что в Аргентине 40% населения живет в бедности (видимо, за её чертой).

****************************



Как работают независимые СМИ

Я надеюсь, ни у кого не возникает сомнений в том, что информационное агентство Bloomberg является кристально честным, открытым, объективным и независимым источником информации. Нет же? Не возникает? Оно никогда не будет врать.

Поэтому в статью про инфляцию в Аргентине вставляется ссылочка — надо обязательно вот это прочитать. А что надо прочитать?

РУССКИЕ ВЫБИРАЮТ 100% АРГЕНТИНСКУЮ ИНФЛЯЦИЮ, ЛИШЬ БЫ НЕ УЧАСТВОВАТЬ В ПУТИНСКОЙ ВОЙНЕ

Прочитать вы эту статью не сможете. Она доступна для владельцев Bloomberg Terminal. Да это и не важно. Что там будет — понятно. Но заголовка достаточно. Читаешь про ужасы Аргентины и тут же в свою кукушечку получаешь мимоходом русских, которые бегут от Путина хоть куда, даже в ужасы Аргентины, лишь бы не оставаться в своей варварской стране. Главное — не писать про то, что, получая гешефты в рублях и долларах, этим русским 100% аргентинская инфляция как-то слегка пофиг.

Заголовки у Блумберга натурально как заголовки у НГСа...

*************************

Кстати, про Россию. Во всём виноватую



А я все ждал, ну когда же.
Россия несет ответственность за всплеск нелегальной иммиграции в Европу, русские наёмники ведут гибридную войну против стран, поддерживающих Украину, заявил министр обороны Италии Гвидо Крозетто.

Министр заявил, что ЧВК «Вагнер», которая действует в нескольких африканских странах и обладает значительным политическим влиянием, способствует увеличению нелегальной иммиграции через Средиземное море в Италию.

Министр иностранных дел Италии Антонио Таджани сообщил итальянскому информационному агентству ANSA, что многие мигранты в настоящее время прибывают из районов, «контролируемых группой Вагнера»

Европейское пограничное агентство Frontex сообщило, что в первые два месяца 2023 года основными странами-поставщиками были Кот-д'Ивуар, Гвинея и Пакистан — все страны, где Вагнер не присутствует.

Горшочек, хватит… не вари!

Говорят, Евгений Викторович назвал гражданина Крозетто «мудаком».

***************************

В 2022 году Институт фонда «Общественное мнение» (инФОМ) по заказу Банка России провел четвертое исследование основных показателей финансовой грамотности граждан. Опрос проводился среди взрослых людей и молодежи в возрасте от 14 до 22 лет. В нем приняли участие более 4 тыс. человек из 207 городов и сел большинства субъектов Российской Федерации.

Результаты исследования отражают динамику ключевых индикаторов финансовой грамотности россиян: знания, поведение и установки. Впервые за время проведения подобных исследований оценивались показатели инвестиционной и цифровой финансовой грамотности граждан.

Результаты прошу смотреть на картинках.









*********************

ПРО НЕФТЬ



Смотрите, дорогие друзья, сие есть график цены нефти марки Брент. Тайм-фрейм — дневки.

Для чего я это показываю. Для понимания потенциальной глубины дальнейшего падения. Да, про -37$ я в курсе. Но пока так.

Итак… Красные и оранжевые кривые — это динамические уровни поддержки восходящего движения. Они имеют «иерархии». К примеру, красная «вела» цену, начиная с лоёв 2020 года. Последний раз взаимодействие было в 2021. Дальше перешло на уровень следующей «иерархии» — оранжевая поддержка. Когда я говорю про взаимодействия, то имею в виду моменты, когда цена касается кривой. Если вы внимательно посмотрите, то каждый такой случай приводит к отскоку цены и продолжению движения в направлении «от кривой». Тут неважно, насколько далеко уходит цена. Главное — факт реакции. Поэтому, если реакция происходит от, к примеру, оранжевой кривой, то значит сейчас «рабочей» является она.

Синяя кривая — это динамический целевой уровень. Цель. То, куда стремится цена. При взаимодействии с целью также в большинстве случаев происходит реакция в виде отхода в обратном направлении. Но при работе с целью расчет на «отскок» обычно не делается. Цель используется как цель. Цель текущего нисходящего (оно развивается с марта 2022) движения нефти — 69,37$.

ВАЖНО! Это ДИНАМИЧЕСКИЕ уровни. Любая сделка в инструменте приводит к изменению этих границ. Если цена внезапно развернется и пойдет вверх на условные 200$ за баррель, то «целевой» синий уровень также развернется и пойдет за ней. И «провзаимодействовать» они могут даже на уровне, к примеру, 160. Это, возможно. Но в данном случае мы имеем вот такую тенденцию.

К чему я это все? К тому, чтобы были готовы к подобному развитию ситуации. Как мы все с вами наблюдаем, и что подтверждают представители просвещенных кругов просвещенного Запада, введенные санкции не возымели должного эффекта. При этом санкции ввели уже практически по всему возможному спектру. Об этом также доложил европейский дед-ханурик. Вроде и потолок даже сделали. Но и он толком не работает. А теперь, внимание, вопрос — что еще остается сделать, чтобы потолок сработал? Надо довести «базовый» актив до потолка. А лучше еще ниже. И тогда не надо будет убеждать индусов не покупать выше потолка. И слушать от «источников» обещания не покупать.

У этого решения есть противники. Экспортеры. Но вот сегодня уже послышались разговоры, про желания некоторых основных экспортеров отойти от зависимости своих бюджетов от цены на нефть. Как? Понятия не имею. Возможно, очередные хотелки Bloomberg. Более того, сегодня Международное энергетическое агентство опубликовало мартовский доклад по нефти. Там чётко говорится о серьезном увеличения спроса на нефть в этом году. Но, как мы можем наблюдать, это никаким образом на котировки не повлияло.

В общем, эти кривые — это то, что может развернуть цену. Они построены на математических, физических и денежных базах. Сейчас они смотрят вниз. И при движении цены вниз, будут еще больше снижаться.

*****************************

ПРО CREDIT SUISSE


Еще в октябре 2022, когда акции Credit Suisse стоили в более чем в два раза дороже, нежели нынче, я обращал пристальное внимание на такую вещь, как CDS. И намекал на то, что не всё там славно.

Обратимся же туда еще раз.
Позволю себе скопипастить теоритическую часть.
Короче, есть такая фигня — Credit Default Swap (CDS). Покупается для страхования рисков банкротства и всего такого. Во время мирового финансового кризиса некоторые граждане хорошо поднялись на них. Но суть в чем? Чем он дороже, тем больше все видят вероятность банкротства. Как Лехман Бразерс в своё время.

Опять же, если будем приводить аналогии, то это страховка. Чем страховка дороже, тем выше оценивают вероятность наступления страхового случая. Если вы посмотрите пост от 2 октября, то увидите, что CDS на наш банк стоили тогда 230 базовых пункта. Что случилось сегодня? Bloomberg сообщает, что сегодня CDS по данным CMAQ (источник данных) доходили до 835,9 бп. А по словам отдельных трейдеров, они замечали выстрелы и до 1200. Дефолтные спреды выше 1000 бп — это экстремально редкий феномен. Такое было разве что у греческих банков в замечательный греческий период. Также интересно следующие. CDS бывают разные. Как, собственно, и страховки. На год, на 2, на 3 и т.д… Также, как и облигации. И также, как и облигаций, у CDS можно построить кривую доходностей цен. В нормальной системе координат страховка на более длительный срок стоит дороже. Ну согласитесь, вероятность того, что ваша машина попадет в ДТП в течение ближайшей недели, гораздо ниже вероятности попасть в ДТП в течение следующих 5 лет. Ну и совершенно логично, что страхование риска на 5 лет будет дороже такового на неделю. Т.е. если мы строим кривую цен в зависимости от срока, то она должна быть выпуклая вверх, увеличиваться по мере ухода в правую сторону. И так и было у кривой CDS Credit Suisse еще 10 марта. На картинке он жёлтая. Посмотрите, что стало с кривой через 4 дня. Она фактически отзеркалила (черная кривая). Т.е. граждан уже не волнует, что там будет через 5, а тем более через 10 лет. Они сильно переживают, что и год-то вся конструкция не протянет.

Еще раз. Для понимания. Всё это не значит, что сегодня/завтра бабах. Это лишь оценка и оплата вероятностей.



Вот так выглядит этот самый CDS

*****************************

Ну и закончим познавательным...


Не все в курсе, но зарплата в 100 000$ в год в США считается этаким эталоном успеха. Очень немногие могут похвастаться таковой. И достижение подобного результата — это как вход в элитный клуб уважаемых людей. И вот Bloomberg совместно с поставщиком финансовой информации SmartAsset рассказывают нам, что на самом деле значит зарплата в 100 000$.

SmartAsset использовал свой налоговый калькулятор, который учитывает федеральные, местные и иные налоговые платежи при зарплате в 100к$. Далее полученная сумма была скорректирована на стоимость жизни в 76 крупных городах США, которая включает в себя стоимость жилья, продукты, коммунальные услуги, транспорт, используя данные Совета общественных и экономических исследований за третий квартал 2022 года. По итогу получили список.

Список может некоторых удивить. Нью-Йорк оказался на последнем месте. С остаточным доходом после всех принудительно-добровольных платежей в размере 35 791$ в год. Оказался он в конце списка в компании таких богатых городов, как Сан-Франциско, Вашингтон, Лос-Анджелес и другие. Первое место же занял славный город Мемфис в штате Теннесси с остаточным доходом в 86 444$. Это вам, дорогие релоканты, на заметку.

Безусловно, тут стоит иметь в виду, что, к примеру, согласно статистике, медианный доход домохозяйства в Нью-Йорке в 2021 года составлял чуть более 70 000$. А в Мемфисе — 44 000$.

При этом появилась тенденция — астрономическая арендная плата в сочетании с замедлением роста доходов и почти двухлетней устойчивой инфляцией побуждает многих жителей больших городов пересматривать свои взгляды на место жительства. Тот же Нью-Йорк потерял более 300 000 жителей с июля 2020 по июль 2021. Многие нью-йоркцы мигрирурют в регионы с низкими налоговыми ставками — Техас или Флорида. В списке SmartAsset 7 гордов из Техаса вошли в первую десятку.

И да, еще раз напоминаю. Важное! Доход на домохозяйство! Среднее домохозяйство в США в 2022 году состояло из 2,5 человек.

И да… вот по поводу второй части уравнения — стоимость жизни, ну та, которая после налогов отнимается — тут еще большой вопрос, как её считают. Ибо не расписано. Возможно через какие-то коэффициенты...

********************

Ну а на сегодня всё. Всех приглашаю на свой канал — MarketScreen. Там тепло, уютно, лампово.