Бюджет спасают за счет нефтегазовых доходов 14.02.2023 г⁠⁠

Правительство направило в Госудму законопроект который содержит ряд изменений в части порядка определения котировок российской нефти, используемых для расчета налогов – НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых), НДД (налог на добавленный налог) и обратного акциза на нефть, что должно способствовать пополнению российского бюджета.

В качестве одной из новых мер решено зафиксировать дисконт Urals к Brent при расчете нефтяных налогов.

Так, для расчёта предлагается применять цены нефти марки Urals в фактическом размере, которые при этом должны быть не ниже цены Brent, уменьшенной в период:

с 1 апреля до 30 апреля 2023 года включительно на 34 доллара США за баррель /  с 1 мая по 31 мая 2023 включительно на 31 доллар США за баррель /  с 1 июня по 30 июня 2023 года включительно на 28 долларов США за баррель /  с 1 июля 2023 года на 25 долларов США за баррель.

Такой переходный период применения дисконтов к цене Brent позволит адаптироваться нефтяным компаниям к применению нового порядка расчёта налогов на базе котировок Urals.

Минфин России подготовил изменение текущего порядка определения котировок российской нефти, используемых для расчета налогов

Напомню, что рекордный с 1998 года дефицит бюджета в январе заставил власти искать способы получать больше нефтегазовых доходов.
Россия с марта сократит добычу, тем самым увеличив дефицит нефти на мировом рынке, спрос на котором вырос.
Власти изменят формулу расчета цены нефти, на основании которой нефтяники платят налоги. Вторая мера может принести в бюджет около 1 трлн рублей дополнительных нефтегазовых доходов в год.

Насколько эффективны новые меры правительства для пополнения бюджета?

Помимо того, что власти решили добиться роста цен на нефть сокращением добычи, они также хотя получать больше налогов от нефтяников. Для этого правительство, на законодательном уровне утвердит ограничение дисконта на Urals к Brent до 25 долларов за баррель.

Что это значит?

Речь идет об ограничении дисконта в целях расчета налогов для нефтяной промышленности и экспортной пошлины. По сравнению с текущими котировками это означает, что фактическая цена для расчета налогов будет выше примерно на 10 долларов за баррель.

Сейчас для расчета налогов, поступающих в бюджет, используется средняя за налоговый период цена Urals на мировых рынках, которую рассчитывает Argus Media. Но после вступления в силу нефтяного эмбарго эта оценка перестала быть релевантной, решили российские власти: в формуле Argus фигурирует стоимость доставки до портов Италии и Нидерландов, куда российская нефть теперь не поставляется. На этом основании правительство России, по поручению президента, должно к 1 марта представить предложения по уточнению методики определения цен на нефть и нефтепродукты, применяемой для налогообложения компаний.

Эффективность

В целом решение верное, это позитивно скажется на бюджете, только это все равно временная мера, которая будет эффективно работать до конца года максимум.

Если перевести в цифры, то получится следующая картина. Минфин за год улучшит свое положение не боле чем на 1 трлн рублей. Напомню, что дефицит за 2022 год составил 2,9 трлн рублей.

Как мера отразиться на экспортерах нефти?

Правительство отчасти решит свои проблемы с бюджетом за счет доходов от нефтедобывающих компаний, однако для компаний, продающих нефть ниже цен, установленных для целей налогообложения, налоговая нагрузка возрастет, а прибыль уменьшится. Как именно это отразится на компаниях, сейчас сказать сложно, поскольку экспортные цены российской нефти в настоящее время существенно различаются в зависимости от марки нефти и пункта ее отгрузки.

Что будет с рублем?

Если правительство начнет рассчитывать налоги, исходя из цены Brent минус 20 долларов, поступлении в бюджет увеличатся, и Минфин уменьшит/перестанет продавать юани на валютном рынке. Это приведет в действие механизм ослабления рубля.