06 февраля 2023, 01:48
Как Вы оцениваете емкость рынка межплощадочного арбитража (Moex-CME) нефтью и газом???
Упрощённо, какой суммарный дополнительный капитал арбитражеров, зашедший в эти неэффективности (обе вместе) убьет избыточную доходность в десятки а то и сотни % годовых ???
приветствуются соображения и предположения в комментариях.
для справки — весь рынок нефти на мосбирже — 2.88 млрд руб (ГО)
весь рынок газа на мосбирже — 3,36 млрд (ГО)
чтобы спред сложился и даже ушел в отрицательную зону — вот так:
крупно
достаточно выровнять лонго-шорты как тут:
и что мы видим — ближный спред
приветствуются соображения и предположения в комментариях.
для справки — весь рынок нефти на мосбирже — 2.88 млрд руб (ГО)
весь рынок газа на мосбирже — 3,36 млрд (ГО)
чтобы спред сложился и даже ушел в отрицательную зону — вот так:
крупно
достаточно выровнять лонго-шорты как тут:
А для простого обнуления доходности хватит и 20-25% шорта (от разницы в структуре ОИ) как вот тут:
и что мы видим — ближный спред
........,
инфляцию отбивают, да, как-нибудь
Николай Иванов, в прошлом декабре помню народ тоже из-за резкого повышения ключа ждал скидок и падения недвиги. По итогам года рост 10%, в следующем будет аналогично. В начале года еще чуть попадае...
PP PP, готов доказать обратное?
Aivar21, Это немного другое, грабёж иностранцев
Санкции уже загнали Газпром в убытки, обещают усиление санкций и снижение на 40 баксов цен по нефти, что уложит в гроб нефтянку. Как видите перспективы для инвесторов очень радужные.
ЖakL, ты с марса? Как компании деньги поднимают с «дочек», или ты думаешь, что просто берут из кассы и всё… Извини, но смешно...
У европлана, до нынешнего выхода на рынок, был один главный акцион...
Sloikin, 👍
khornickjaadle, успеется, на Штокмане работы почти 20 лет велись.
Витя, это норма для Смарт-Лаба, садисткие штучки… неугодных клоно-ботами провоцируют, клоно-ботов не банят, банят их жертв.
Ждём открытия кранов и обрушения цен ниже 50 долларов за баррель.
США не угомонятся пока не выкачают весь пермский бассейн. Только потом будет спокойствие.
но бывает — спред отрицательный — тогда наоборот.
ибо 24-27 числа это все равно нулем закончится
на этом и строится стратегия детерминированного (предопределенного заранее) арбитража.
подробнее целая ветка тут про газ
а тут про нефть
а тут про Сишку, но сейчас, в 2023 перестало быть пока актуально, надеюсь лишь ПОКА
далеко не все участники рынка могут собирать этот спред — это затратно и рисковано:
1. юрикам резидентам РФ запрещено впрямую, ну и еще дамоклов меч указа 529 от 08/08 над ними висит (там физики преференции имеют в случае блокирующих санкций запада)
-----
«Интерес у рынка есть, у физиков есть и они их используют, эти возможности, какие возможности ???
Если раньше у Вас не было возможности забирать те, скажем так, неэффективности которые есть на рынке, те арбитражные стратегии- их забирали банки и профучастники, вооруженные до зубов, а сейчас у них есть ограничения.
Они не могут использовать торговлю и сейчас, как раз, настало время ваше забирать ту не эффективность, к которой раньше у вас раньше не было доступа.»
© Мария Патрикеева, Мосбиржа (11:19 тайминг)
Сначала бы найти где можно вторую CME-шную ногу взять и ещё подумать почему там не забито все уже HFT, чтобы ликвидность оценивать. Наверное по CME можно без денег совсем остаться в случае чего и совать в эти высокорисковые спекуляции деньги у профессиональных арбитражеров нет особого желания (как и в случае с USD)… Не знаю какая емкость, считайте линейная по спреду.
там основная стоимость — это канал. Но это все в условиях сильной конкуренции. Сейчас то понятно, условно открывай два терминала и руками в стакане работай