Газоспреды: Арбитражеры начали переходить на новую пару (NGG3-QGH3)

Всем привет!
Наконец-то появилась адекватная ликвидность на Мосбирже в следующем Газовом контракте.
обьемы торгов им сегодня выросли более чем в 2 раза

Одновременно с этим начал сокращаться и календарный спред на Мосбирже (разница между февральским NGG3 и январским NGF3 контрактами)

Кстати, обратите внимание, что у нас дальний контракт стоит дороже ближнего (контанго), а глобально наоборот (бэк)

Сокращается и сам «междуспредовый спред» — календарная составляющая в детерминированном межбиржевом арбитраже.

в Ближнем контракте (с экспирой через 11 дней) он сжался с 0.24 до 0.15, а в следующем (экспирация через 42 дня) с 0.78 до 0.56
наглядно:
ближний

дальний:

Не будут пытаться высчитать эффективную доходность в % годовых, ибо у большинства смартлабовцев избыточные требования по ГО у внешних брокеров и разброс минимально необходимой (и достаточной с точки зрения риск-менеджмента Маржинкола) для подобного арбитража СИЛЬНО РАЗНИТСЯ.

Скажу лишь, что это все равно сотни % годовых

Стратегия: закрываем на лоях (ниже 0.12, ну или как получится) ближний и открываем выше 0.60 следующий и спасибо Мартину Лютеру Кингу (выходной в США)

арбитраж sibrent трейдинг натуральный газ

натуральный газ

Sergio Fedosoni

Балашиха МО

1894

79 566

с 26 октября 2013

23 Комментария

Артур
16 января 2023, 15:50
календарка по выхлопу хуже в %, чем межплощадка — все равно торгуете и там, и там?
0
- Sergio Fedosoni
  16 января 2023, 15:58
  Артур, календарка это индикатив — как рази показывает это переползание, ну и дает возможность делать это плавно и равномерно, не забываем что 25 контрактов надо закрыть и переоткрыть за раз (1 лот внешний)
  +1
bobr
16 января 2023, 16:07
как долго еще будут давать межплощадочный арбитраж? почему наши мм не закрывают тему?
0
- Sergio Fedosoni
  16 января 2023, 16:10
  bobr, верхи не могут, низы не хотят (или наоборот в нашем случае) — всех все устраивает похоже
  +1
  - bobr
    16 января 2023, 16:11
    Sergio Fedosoni, ок, работаем
    
    0
    - Владимиров Сергей
      16 января 2023, 16:17
      bobr, работаем просто и со вкусом
      +2
      - Sergio Fedosoni
        16 января 2023, 16:25
        Владимиров Сергей, кстати средний/расчетный уровень спреда для след контракта 0.73 (на пятницу) (ну 0.7 завтра будет) так что 0.6 текущие на так уж и «шоколадно» на в начале января
        +2
        Владимиров Сергей
        16 января 2023, 16:57
        Sergio Fedosoni, РТС забрал уже на пол объёма, жду закупа натуралки по 4,280. Юань на очереди для шорта.
        +1
        Sergio Fedosoni
        16 января 2023, 17:00
        Владимиров Сергей, продал чуток мартовского — ради прикола
        
        +2
        Владимиров Сергей
        16 января 2023, 17:02
        Sergio Fedosoni, наааармуль!
        +1
        Sergio Fedosoni
        16 января 2023, 17:06
        Владимиров Сергей, за 3 минуты спред поджался на 0.1 в результате этого…
        +2
        Sergio Fedosoni
        16 января 2023, 17:10
        Владимиров Сергей, очень показательна ликвидность на мосбирже:
        
        в ГО это около 100 тыс$ и вызвало такую просадку
        
        +3
        Владимиров Сергей
        16 января 2023, 17:28
        Sergio Fedosoni, пусть просядет ещё,- разворотная петля неизбежна
        +1
    - Sergio Fedosoni
      16 января 2023, 16:19
      bobr, обратите внимание еще у нас контанго, во всем мире бэксвордация (насколько корректно это слово применить между фьючами)
      +1
- Михаил Ершов
  16 января 2023, 23:02
  bobr, в принципе, если актив будет мало ходить по тренду, вы увидите что хотите :)
  0
Евгений Галов
16 января 2023, 17:18
Объясните чайнику. То есть с январским всё, дел не имеем? Суть стратегии — становимся в шорт по февральскому из-за спреда между ними и глобалкой, который потом схлопнется?
0
- Sergio Fedosoni
  16 января 2023, 17:39
  Евгений Галов, газоспред для чайников - ежедневно мониторим две (три) пары спредов январский, февральский и мартовский (не забываем про сдвиг буквы в обозначении у нас и у них)
  в какой-то момент х (за 5-7 дней до экспиры обычно) начинается взрывной рост ликвидности в следующем (в нашем случае февральском) контракте — и когда % доходность (в годовых) в ближнем и следующем сравнивается (0.15 -11 дней и 0.60 32 дня) а сам спред значительно сокращается, имеет смысл перепрыгивать в следующий февральский — чего сегодня многие и сделали.
  тест с мартовским оказался не самым удачным, видели просадку спреда???
  
  пары такие :
  1. MOEX:NGF2023-NYMEX_MINI:QGG2023 спред 0.1 экспирация 27/01 — ниже 0 не экспирируется же и брокер за пару дней закроет там
  2. MOEX:NGG2023-NYMEX_MINI:QGH2023 спред 0.47 экспирация 27/02 — сопоставимая доходность в годовых % (123% брутто на max у меня например)
  +4
  - Denis555
    16 января 2023, 18:03
    Sergio Fedosoni, не подскажите, для выхода на западную площадку какого брокера используете?
    0
Dmitry 500% Sheptalin
16 января 2023, 21:00
открывать то куда? лонг ?:)

0
- Sergio Fedosoni
  16 января 2023, 21:07
  Dmitry 500% Sheptalin, продаем газ на мосбирже покупаем на cme
  Как?? Читаем тут
  smart-lab.ru/mobile/topic/868196/
  +1
Sergio Fedosoni
17 января 2023, 14:05
всем привет
календарка по «мосгазу» — это газ на московкой бирже

спред в ближнем падал практически в 0 (0.036) в следующем, февральском красиво сложился вдвое за сутки

+1
oleg s
17 января 2023, 20:26
А вот как из опыта, разумно ли держать лонг в долгосрок? Т.е. вопрос: сколько практически теряется при переходе из контракта в контракт, не именно сегодня (это очевидно), а в среднем?
0