Комиссия биржи на опционах - очередной антирекорд, или ищем адекватное решение

Предыстория
Сегодня 05.01.23 экспирация недельных опционов на фьючерс доллар/рубль.

Продаем коллы С80000 за 1 рубль (тейкерская заявка).

Комиссия биржи равна 0,66 копеек.

То есть 0,66/100=66% от суммы сделки!

купил С75000 за 2 рубля.
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/200=193% от суммы сделки!

цена упала еще ниже в стакане.
купил С75000 за 1 рубль
комиссия биржи 3,85 рубля.

Итого 385/100=385% от суммы сделки!!!

О, Святая… Мадонна!

Разочаровавшись в драконовских размерах биржевого сбора (БС) на прошлой неделе по валютным опционам, продолжим мини-практикум на товарных опционах.
Вдруг хоть там повезет найти адекватные комиссии ( все сделки тейкерские из-за низкой ликвидности)

Сегодня 09.01.23.
Продаем газовый опцион
NG-26.01.23
C7000
Премия 0,08 (57.14 руб)
БС 7,14 руб.

получаем 7.14/57.14=12,50% от суммы сделки

ГО 1800 руб. справочно

Продаем нефтяной опцион
BR-2.23
C90
Премия 0,76 (547.83 руб.)
БС 15,96 руб.
ГО 15860 руб. справочно

получаем 15,96/547.83=2,92% от суммы сделки

Итак, краткие выводы.

Возможно, на товарных опционах, как менее популярных и ликвидных, БС пока можно считать божескими.
Гипотетическая рентабельность по газу 59%, а по нефти 69% годовых (премия/ГО).
Вполне нормально с учетом относительно низкой вероятности исполнения опционов в 2-недельный срок.
Но для страховки можно подкупить БА или коллов.
Но это уже будет другая история.
Цель кейса была в нахождении адекватных комиссий биржи для опционов.

PS признателен Московскому Лоссбою, посты которого по нефти и газу с графиками РЕНКО заставили обратить более пристальное внимание на
опционные коммодитиз.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы брокеры

Stanis

Москва

473

20 399

с 20 июля 2021

15 Комментариев

Stanis
09 января 2023, 12:25

Полезно составить шпаргалку по опционным комиссиям для премий (индикативно)
1...10, 11...100
101...1000
1001....
Ибо формула от Мосбиржи для расчета БС чересчур сложна и не стоит времени, которое приходится тратить для постоянно меняющегося точного расчета.
+1
Московский Лоссбой
09 января 2023, 12:32
+1
- Stanis
  09 января 2023, 12:34
  Московский Лоссбой,
  +1
  - Илья Нечаев
    09 января 2023, 14:27
    Stanis, у вас стратегия направленная получается (покупка коллов/путов) или синтетика? И о каком брокере идет речь?
    0
    - Stanis
      09 января 2023, 14:37
      Илья Нечаев,
      
      Брокер ПСБ, хотя причем он тут?
      я же написал про комиссии биржи, а не про стратегии.
      О них можете почитать мои посты в блоге Опционы — покрытые коллы, календарные спрэды, синтетические облигации и т.д.
      по коммодитиз можно строить опционное ассорти — более-менее есть серия «живых» страйков по нефти. — вертикальные спрэды, медведьжи колл/пут спрэды и прочее.
      0
      - Илья Нечаев
        09 января 2023, 14:58
        Спасибо почитаю — все руки не дойдут до опционов.
        0
        Stanis
        09 января 2023, 15:02
        Илья Нечаев,
        почитайте Логику опционной торговли, Силантьев.
        Можно свободно скачать в интернете.
        Там хорошо изложены основные понятия, и в конце есть справочник основных стратегий.
        0
        Илья Нечаев
        09 января 2023, 15:05
        Stanis, спасибо — литературы у меня достаточно, в том числе и опционной больше вопрос куда кнопки то жать)
        
        Кстати кто-нибудь в курсе у Сбера как в плане опционов? И технически достаточно ли Quik или еще какой-то софт нужен?
        
        0
        Stanis
        09 января 2023, 15:27
        Илья Нечаев,
        
        теория хорошо, но практика лучше!
        0
Маркиз Лафайет
09 января 2023, 14:38
Сейчас буду пробовать опционы на IB, тем более есть возможности для покрытых опционов.
0
- Stanis
  09 января 2023, 14:55
  Маркиз Лафайет,
  
  да, там возможностей на порядок больше, чем у нас.
  и еще плюс — не требуется валютный хедж, как у нас.
  значит, деньги можно использовать более эффективно.
  +1
- Илья Нечаев
  09 января 2023, 15:10
  Маркиз Лафайет, там сколько то лет надо счет иметь чтобы открыли опционы или в анкете нажать что-то. Мне до сих пор otc не открыли (пробовал пару лет назад включать) — правда в техподдержку не писал.
  0
Маркиз Лафайет
09 января 2023, 16:44
Попробую на днях
0
Константин Ермаков
09 января 2023, 19:08
продавай когда дорого, покупай когда дешево
0

Читайте на SMART-LAB:

RENI опубликовала Q&A звонка с инвесторами по итогам 1 кв. 2026 года

Ключевые вопросы касались роста рынка и компании, выплаты дивидендов. Приводим выдержки. Подробный документ вы можете найти на сайте RENI: –> Инвесторам -> Отчетность -> Финансовые...

Ренессанс страхование

15:06

Золото против перепятий геополитики. Что ждать от драгоценного металла в ближайшие месяцы?

Новостной фон вновь стал важнейшим фактором на рынке золота. В начале февраля драгоценный металл торговался на уровне $4500 за унцию, но после обострения противостояния США и Ирана его стоимость...

ПАО СЕЛИГДАР

14:51

🚢 80 млрд в Арктику — во что вкладывается рынок

22 мая «Атомэнергопром» (гражданский холдинг «Росатома») разместил на Мосбирже выпуск облигаций на 80 млрд рублей. Спрос инвесторов втрое превысил изначальный план в 25 млрд, на фоне чего...