Предыстория
Сегодня 05.01.23 экспирация недельных опционов на фьючерс доллар/рубль.
Продаем коллы С80000 за 1 рубль (тейкерская заявка).
Комиссия биржи равна 0,66 копеек.
То есть 0,66/100=
66% от суммы сделки!
купил С75000 за 2 рубля.
комиссия биржи 3,85 рубля.
Итого 385/200=193% от суммы сделки!
цена упала еще ниже в стакане.
купил С75000 за 1 рубль
комиссия биржи 3,85 рубля.
Итого 385/100=385% от суммы сделки!!!
О, Святая… Мадонна!
Разочаровавшись в драконовских размерах биржевого сбора (БС) на прошлой неделе по валютным опционам, продолжим мини-практикум на товарных опционах.
Вдруг хоть там повезет найти адекватные комиссии ( все сделки тейкерские из-за низкой ликвидности)
Сегодня 09.01.23.
Продаем газовый опцион
NG-26.01.23
C7000
Премия 0,08 (57.14 руб)
БС 7,14 руб.
получаем 7.14/57.14=
12,50% от суммы сделки
ГО 1800 руб. справочно
Продаем нефтяной опцион
BR-2.23
C90
Премия 0,76 (547.83 руб.)
БС 15,96 руб.
ГО 15860 руб. справочно
получаем 15,96/547.83=
2,92% от суммы сделки
Итак, краткие выводы.
Возможно, на товарных опционах, как менее популярных и ликвидных,
БС пока можно считать божескими.
Гипотетическая рентабельность по газу 59%, а по нефти 69% годовых (премия/ГО).
Вполне нормально с учетом относительно низкой вероятности исполнения опционов в 2-недельный срок.
Но для страховки можно подкупить БА или коллов.
Но это уже будет другая история.
Цель кейса была в нахождении адекватных комиссий биржи для опционов.
PS признателен Московскому Лоссбою, посты которого по нефти и газу с графиками РЕНКО заставили обратить более пристальное внимание на
опционные коммодитиз.
Полезно составить шпаргалку по опционным комиссиям для премий (индикативно)
1...10, 11...100
101...1000
1001....
Ибо формула от Мосбиржи для расчета БС чересчур сложна и не стоит времени, которое приходится тратить для постоянно меняющегося точного расчета.