⭐️ Прогноз на компанию 🇷🇺 Татнефть ($TATN)
1️⃣ Фундаментальный анализ:
Сектор: Добыча и нефтепереработка
▫️ Рыночная капитализация: 845млрд. руб.
▫️ Цена/объем продаж (TTM): 0,61 (0,6 — отрасль)
▫️ Цена/прибыль (TTM): 3,48 (3,43 — отрасль)
▫️ Цена/балансовая стоимость (TTM): 0,88 (0,5 — отрасль)
▫️ EPS: 109
▫️ Бета: 0,57
▫️ Дивиденды: 58,83 руб. (доходность — 14,35%)
Компания «Татнефть» — одна из ведущих нефтедобывающих и перерабатывающих компаний в России, имеет довольно неплохие фундаментальные показатели и потенциал роста в сфере энергетики. По годовым финансовым отчетам мы видим стабильное увеличение выручки и чистой прибыли компании, при этом маржинальность остается около одних значений (15-22%), что не плохо для энергетического сектора. Выручка «Татнефти» вышла 1,28т руб. в 2021г против 957млрд. руб. и 934млрд. руб. в 2019-2018гг соответственно (пропускаем кризисный 2020-й). Чистая прибыль: 198млрд. руб. в 2021г против 103млрд. руб. в 2020г и 192млрд. руб. в 2019г. То есть через кризисные показатели компания перепрыгнула довольно быстро. Дивиденды платят не плохие (58 руб. на акцию, как было указано выше), это вполне приемлемые дивиденды для нефтегазового сектора. Важно понимать, что подобные инвестиции, учитывая «потолки цен», что на Россию устанавливает Запад (даже если это не существенно), остаются очень рискованными.
Балансовая отчетность у компании тоже хорошая: мы видим показатель долга к активам 35%, при этом ликвидные активы у компании имеются в достаточном размере для покрытия «неожиданных» расходов. На текущий момент имеется один отчет за 2022г, в котором финансовые показатели примерно соответствуют внешней ситуации на рынке, но, все же, хотелось бы видеть годовой отчет. В целом, с фундаментальной точки зрения я бы советовал покупать акции «Татнефти» на перспективу исключительно долгосрочного держания (принцип «купи и держи»), иначе можно серьёзно попасть на внешнем шуме.
2️⃣ Технический анализ:
На дневном графике мы видим сильный (и достаточно широкий) нисходящий тренд, в ходе которого была пробита вниз довольно сильная зона поддержки, установленная локальным минимумом 2022-го (при этом, что интересно, финансовые данные компании только улучшались с ростом цен на нефть). На текущий момент 25 & 200 EMA пробиты вниз и дают однозначные сигналы на продажу, теперь устанавливаем разворотную точку: потенциально разворотным уровнем тут станет нижняя граница долгосрочного восходящего тренда и/или ближайшие уровни Фибоначчи, которые удачно пересекают указанную линию тренда. Потенциал дальнейшего снижения до данной точки: -25% с текущего значения, после чего я прогнозирую локальный разворот движения цены внутри текущей тенденции с её потенциальным пробитием в дальнейшем. Сейчас я бы советовал продавать акции компании в короткую с перспективой несколько месяцев активным трейдерам, но при этом важно (желательно) хеджировать позицию либо установить приемлемый стоп.
3️⃣ Выводы по компании:
Рекомендация инвесторам:
🔽Направление: Покупка📈
🔽Перспектива: Восстановление цены на справедливые уровни в долгосрочной перспективе
Рекомендация трейдерам:
🔽Направление: Продажа 📉
🔽Горизонт: 3-4 мес.⌛️
🔽Потенциал: до +25%
Подписаться (https://t.me/pmb_public)| Чат Инвесторов & Трейдеров
