Что творится? Утренний обзор

Доброе утро, всем привет!
С понедельником!

Предлагаю начать с главного — с Московской биржи.




Московская биржа в пятницу подвела итоги торгов в ноябре.
Итоги весьма печальные.

Однако итоги подаются как прекрасные — рынок облигаций побил исторический рекорд по объемам торговли за все время ведения статистики с 2009 г. — 3,67 трлн.₽. Еще бы — с такими размещениями, что мы наблюдали. Но облигации облигациями, а что с остальным.

А остальное можно наблюдать на второй картинке.

Объемы торгов на валютном рынке продолжают падать — 14,8 трлн.₽ — наихудший результат с января 2015 г.

Срочный рынок — падение объемов за ноябрь на 14,5% до 3 трлн.₽. — уровень января 2013 года — просто АТАС! При этом в июле были достигнуты цифры декабря 2019. Обращаю внимание, рубль в 2013 — это не рубль в 2022.

Объем на рынке акций сократился на 15% — 859 млрд.₽. Напомню, тут в ноябре был переход на новые тарифы. То, что было в июне на срочном рынке.

По-моему, тут уже всё воем воет — пацаны, надо что-то делать...


При этом среднедневной открытый интерес (количество открытых позиций) бьет рекорды и поднялся выше значений годичной давности — 692 млрд.₽.

Тут два вывода — либо полная профнепригодность руководства биржи, которая сиюминутными результатами по увеличению комиссионных доходов биржи ведет последнюю в яму, либо это в чистом виде диверсия.

Еще в июле объемы торгов выросли до значений 2019 года и были надежды на полное восстановление в течении года. Сейчас можно смотреть только со слезами на глазах.

И даже ЛЧИ не вытягивает ровным счетом ничего… Кстати...



тем временем конкурс Московской биржи «Лучший частный инвестор 2022 » вышел на финишную прямую. Осталось чуть больше недели.

На текущий момент 59% из 4209 участвующих торгуют в убыток. 31% — от 0 до 15% прибыли. И 10% показывают результат свыше 10%.

Не знаю, как в итоге будут распределять места, но сейчас идет по критерию «доходность/риск». В результате первое место занимает участник, заработавший всего 1,9%. Не серьезно.

По критерию «доход в %» у первого места результат — 287,46%.

Самые большие номинальные потери за конкурс: (- 9 557 692) руб. Из начальных 12,9 млн.руб.

******************************

Ну что там у нас за выходные новенького-познавательного?



На онлайн-встрече ОПЕК+ было принято решение сохранить ограничения по добыче нефти.

Не взлетело.

Некоторые думали, что ограничение смягчат, типа чтобы восполнить то, что недопоставит РФ в связи с ценовым потолком. Но что-то видимо РФ все допоставит как надо. А цены нефтеторговцам не нравятся. Низкие.



********************************



Про нефть в США.

Запасы Стратегического нефтяного резерва США продолжают падать.
На 25 ноября они составили 389,1 млн.баррелей, что соответствует уровню начала 1984 года

При этом запасы нефти в США в целом (без SPR) также снижаются. Более того, находятся недалеко от сезонных минимумов. Здесь, я так понимаю, по оси Y — кол-во дней, на которых их хватит.


Запасы авиатоплива в США также находятся на многолетних минимумах.

***********************************

Про недвижку в США



Redfin опубликовал новые данные.

Так, медианная цена продажи снова начала расти, достигнув уровня 357 073$, что на 2,4% выше, чем годом ранее.




Ипотечные платежи продолжают падать. Неудивительно, ведь ставка снижается.

На 27 ноября платеж за жилье медианной цены составляет 2 342$ в месяц.


Однако уменьшение ипотечной ставки пока никак не сказывается ни на незавершенных продажах, ни на новых размещениях. Все летит в дно, причем неплохими темпами.



В среднем «в медианном» на продажу дома уходит 36 дней


Цветовая градация округов по количеству медианных заработков домохозяйств, необходимых для приобретения жилья медианной стоимости


ВВП на душу населения. По штатам.

Масштабно по США пошли… продолжим!



Спрэд между доходностью 10-летних и 1-летних казначейских облигаций снизился на прошлой неделе до (-1,18)%, что стало самым низким показателем с 1981 года.

Всем предыдущим 8 рецессиям в США предшествовала подобная инверсия на двух данных облигациях.

Ну должно же жахнуть...





Продолжаем наблюдать за VIX тогда и сейчас. Поразительная одинаковость движений перед завалом 2008 года и сейчас. Если все пойдет также и дальше, то скоро жахнет.

VIX — это, напомню, индекс волатильности CBOE Чикагской биржи опционов. Суть в чем? Когда на рынке все спокойно и он растет, то опционы ведут себя тихо и, соответственно, индекс волатильности постепенно падает, находится на минимумах. Если же наоборот — всёпропало, мама, мы все умрем и рынки летят в пропасть, индекс волатильности устремляется в небеса.

Таким образом минимумы VIX обычно совпадают с максимумами индекса S&P 500. И наеборот.



Норма личных сбережений в США продолжает катастрофическое падение. Октябрьский результат — 2,3%. За доступную историю с 1959 цифры ниже были лишь однажды — июль 2005, 2,1%

Пояснительная бригада
Личные сбережения в процентах от располагаемого личного дохода (DPI), часто называемые «нормой личных сбережений», рассчитываются как отношение личных сбережений к DPI.
Личные сбережения равны личным доходам за вычетом личных расходов и личных налогов; обычно его можно рассматривать как часть личного дохода, которая используется либо для предоставления средств на рынки капитала, либо для инвестирования в реальные активы, такие как жилые дома.

*******************************

Да и глобально не гут...



Глобальный промышленный PMI достиг 29-месячного минимума в ноябре.

Также напомню, что значение 50 — это нейтральная зона. Выше — хорошо, ниже — плохо.

Самое интересное на второй картинке. Двухпроцентная разорванная в клочья экономика сумела закрепиться в положительной зоне, уступив первое место индусам. В то время, как практически весь просвещенный Запад сидит не с самыми хорошими показателями.

******************************

Кстати, тут есть еще одна причина, по которой родную страну цивилизованный мир пытается порвать на куски. Помимо нескончаемых и дешевых энергетических ресурсов.


В прошлом месяце The Economist сообщил некие расклады по потенциальным смещениям урожайности трех основных культур по миру в ту или иную сторону за период 2000-2041(59) годов в связи с климатическими изменениями.

Там сообщается, что России прям попрёт с пшеничкой и, возможно, кукурузкой. Что, собственно, говоря мы уже наблюдаем за последние 22 года.

А тут ведь дополнительно Россия сумела обзавестись дополнительными плодородными землями.

Ну и как на это всё можно спокойно смотреть? Нефть… газ… алмазы… а теперь еще и еда. Омерзительно.

И главное — в остальных-то местах недостача.

***************************************

ПОЗНАВАТЕЛЬНОЕ



Полицейский из Беверли-Хиллз стал самым высокооплачиваемым муниципальным работником Калифорнии
Замначальника городской полиции принес домой 716к$ в прошлом году.

Таким заголовком третьего дня порадовал нас Bloomberg.

Полицейский возглавил список самых высокооплачиваемых калифорнийских муниципальных служащих, сто из которых заработали свыше 439к$ за последний год.

А вот читая дальше, всё немного встает на свои места.

Из заработка в 716 284$ за 2021 года лишь 208 087$ были регулярным доходом.

Марк Купвуд ушел в отставку в прошлом году с должности заместителя начальника полиции Беверли-Хиллз, проработав на данном месте 4 года и 7 месяцев. В рамках соглашения сторон ему была выплачена сумма, равная 12-ти месячным зарплатам и пособия, а также компенсация за неиспользованный отпуск.

Вот так… но я не удивлюсь, если потом когда-нибудь где-нибудь нам на голубом глазу сообщат, что полицейский в Беверли-Хиллз получает 716 тысяч баксов в год. И ведь не наврут, что характерно.

***************************


Центральные банки купили 31 тонну золота в октябре.

Глобальные золотые резервы выросли до самого высокого уровня с 1974 года.

Однако есть сомнения в точности подаваемой некоторыми странами информации. Поговаривают про США...

Но в целом тренд налицо.

**********************************



Чем старше становлюсь, тем интереснее становится, чем же зарабатывал на жизнь отец Кевина, чтобы позволить себе такой дом и отпуск в Париже на 9 человек...

Как корова с языка слизала. Постоянно мучает сей вопрос

***************************

Камрады и камрадессы, если у вас есть желание сказать спасибо автору, то лучший способ это сделать — ваша подписка на MarketScreen — благодарю сердечно.