03 декабря 2022, 11:50
Вечные ОПЦИОНЫ
Собственно, вопрос именно в этом.
Вечные фьючи у нас уже появились недавно.
А есть ли в мире вечные ОПЦИОНЫ?
Вечные фьючи у нас уже появились недавно.
А есть ли в мире вечные ОПЦИОНЫ?
Читайте на SMART-LAB:
🔔 День инвестора ДОМ.РФ – уже завтра!
Уже завтра, 18 февраля , подведём финансовые итоги 2025 года и поделимся планами на будущее.
Будем вести трансляцию в VK , Rutube и на нашем сайте .
❗️ Стартуем в 16:00 – не...
13:08
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг Займера
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг Займера на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. «Эксперт РА» отмечает: 🔸 Сильные конкурентные позиции Займера в сегменте,...
09:00
❗️ ПАО «МГКЛ» готовит размещение второго выпуска биржевых облигаций для неквалифицированных инвесторов
ПАО «МГКЛ» планирует первичное размещение биржевых облигаций серии 001PS-02 на СПБ Бирже. Бумаги будут доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования,...
13:15
Леонид Ральников, у вератека мало долгов, но ликвидных активов тоже нет, что с этой дебеторки
16:51
OlgaB, продажа одного фьюча и покупка одного недельного колла… поиграйте со страйками! Сильно удивитесь как работает правило «полного нетто» и насколько можно снизить ГО по фьючу за небольшую тэтту...
16:51
Алгоритмы ММ слили шлакорынок в след за Полюсом и Яндексом, говно биржа блин 🤢
Россети Волга. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Считаем дивидендную базу по РСБУ! Компания Россети Волга опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны фин...
16:50
Кузенька»
16:50
В карточке облиги в Т-банке совсем иная информация. И стоимость 1031 (меняется) и купон ежемесячный
Парни, а чего с бондами не так с этими? Никогда не держал этого эмитента, вот читаю вашу переписку, но 26 декабря последний пост… Может есть какие размышления по последнему движу?
ГТЛК успешно разместила выпуск валютных облигаций серии 001P-22 в долларах США В размещении приняли участие частные и институциональные инвесторы.Эксперты рейтингового агентства АКРА присвоили эмиссии...
16:48
Malexey, там планка из тех, кто поздно очухался и встает в очередь… это не одного человека
16:42
Всё нормально с Урожаем. Можно докупать по низам.
Trust me.
вы написали про синтетику.
а вопрос про реальные опционы.
ведь есть ВФ — они же нужны кому-то?
имхо, я бы лучше держал вечный колл на сишку, чем ВФ на нее.
По ГО рентабельнее.
«это доллар, и премия кола будет равна текущему курсу.»???
ВФ = 62000 и 9000 руб. ГО.
по-вашему
ВО = 62000 и 62000 руб. ГО ???
тогда получается что право равно обязательству?
но ПРАВО всегда стоит ДЕШЕВЛЕ обязательства в контексте опционной теории.
Это аксиома!
Математики есть?
ПРИМЕР
ВФ = 62000 и 9000 руб. ГО.
по-вашему
ВО = 62000 и 62000 руб. ГО ???
Подумайте еще раз, разве ГО на опцион может быть больше ГО на фьючерс?
Если оба на одинаковый БА.
Так учат в школе — на Мосбирже.
ок.
еще раз.
имеем вечный опцион на Сишку.
БА равно 62000, то есть это спот в моменте.
сколько будет ГО на этот опцион при таких условиях по вашей версии?
Имеем вечный опцион на сишку — расчетный маржируемый американский.
БА спот 62000.
Вопрос простой.
Так какое ГО у покупателя по вашей версии, индикативно в рублях?
У вас есть ответ или нет?
PS если это «русский опцион», никакой вечной кабалы нет.
Продавцы и покупатели всегда находятся на ЛЮБОЙ опцион.
1. Ответ неверный
2. «Russian Option», или «русский опцион»
Много статей на эту тему в яндексе и гугле.
На практике российские опционы используются редко, поскольку они, вероятно, потребуют очень больших премий из-за очень выгодных условий, которыми пользуется держатель опциона.
Прочитал практически все материалы в гугле и яндексе по вечным опционам.
Там есть упоминание о МАКСИМАЛЬНО возможной цене БА за всю историю.
И от нее надо отнимать текущий курс.
По такой логике такой ценой является С160500 (декабрь), где у меня, например, до сих пор открыты позиции на продажу.
Соответственно, моя версия премии по вечному опциону в моменте такова:
160500-62000=98500!
Хотя на вне бирже доллар стоил в марте до 190-200 рублей, как мы помним.
В общем, такие опционы " представляют чисто академический интерес", в отличие от вечных фьючерсов.
возможно, про покупку кола или пута - особо уже неважно.
на практике ВО пока нет и не предвидится.
но разработчики экзо-опционов что-нибудь придумают еще!
так это и хорошо.
весь рынок построен на волатильности — низкой, высокой, аномальной.
особенно в наше настоящее время.
этот вечный пришлось бы хеджить валютой же еще.
у нас как бы есть уже фьючи на волатильность VIX.
но наша биржа, как в всегда оригинальничает — опционов на них нет.
зато есть опционы на АКЦИИ европейские, но без поставки.
и есть американские опционы, но на фьючерс.
c поставкой через фьючи, но не у каждого брокера.
и есть вечные фьючерсы, но это оказывается не фьючерсы вовсе ( не сальдируются для льготного ГО в спрэдах, налоги считаются отдельно, для хеджа бесполезны в связке со спотом)
но его же можно запустить и на чисто рублевые активы — индекс МБ,
например.