Обзор по опционам РТС июльской серии

Сегодня на РИ-опционах открыта была достаточно крупная поза на 13000 контрактов. Я думаю для нас это сигнал о том, что макс отклонение до июля крупные игроки ждут не больше 25000 пунктов.

Открыт скорее всего стренгл короткий:

Это только старт открытия позиции — она начнёт увеличиваться вплоть до экспирации. Рекомендую по этой серии работать сейчас от шортов = продаём волатильность.

Текущая точка мин. выплат по этому контракту = 185000

опционы

Дмитрий Солодин

Escaldes-Engordany

1164

28 216

с 17 октября 2010

28 Комментариев

Werner Heisenberg
16 июня 2011, 18:26
на сайте РТС такие графики где?
А то как начну искать, так там много слишком ссылок. НЕ сразу как-то выходит
0
- Дмитрий Солодин
  16 июня 2011, 18:46
  דמיטרי, это не с сайта РТС = надеюсь скоро такой сервис выведем на аптрейд.ру = веду переговоры с разработчиком сервиса
  0
  - Анатолий ПравИло
    16 июня 2011, 23:07
    Дмитрий Солодин, было бы интересно
    0
pekin66
16 июня 2011, 18:27
25 тыс пунктов в одну сторону у нас больше полугода таких движений небыло, тем более летом. Я думаю можно спокойно бабочку с размахом крыльев 15 тыс открывать и не факт что ее роллировать вообще прийдется
0
- Дмитрий Солодин
  16 июня 2011, 18:46
  pekin66, ну вот чувак продал на 25000 пунктов — не любит рисковать наверное )
  0
pekin66
16 июня 2011, 18:50
профиль прибыли у такой позиции не очень, хотя на 13 тыс контрактов 10% возьмет и ему хватит
+1
dvoris
16 июня 2011, 18:53
графики отсюда robotrade.org/options/payoff/
+1
kirill_m
17 июня 2011, 00:39
Под эти цифры напрашивается короткий стредл 185. или к/стренг 180/190
0
Urets
17 июня 2011, 00:53
кто такое количество купил соответственно???? Чтобы продать надо кому-то купить??? Как так???
+1
Urets
17 июня 2011, 00:55
Есть такие массовые покупцы коллов 210 и путов 160??? На что они рассчитывают? Победить???
+1
- Ogr
  17 июня 2011, 08:42
  Urets, почитайте Нассима Талеба по этому вопросу. Здесь есть рецензия на его книгу в разделе «Трейдинг от А до Я».
  Суть следующая, ппокупатель дальних опционов расчитывает на резкое НЕПРЕДСКАЗУЕМОЕ событие, так называемое «Чёрный лебедь». Да, чаще всего покупатель теряет, но один выигрыш в десятки раз перекрывает убытки.
  Обратный пример — Ник Лиссон. Продавал далёкие опционы на Япоском рынке и делал деньги в течение продолжительного времени. Внезапно грянуло землятресение, опционы сильно выросли, и Ник Лиссон вошёл в историю, как человек обанкротивший старейший банк Великобритании. Для покупателей опционов всё сложилось как нельзя лучше :-).
  0
  - 1234
    17 июня 2011, 09:02
    Ogr, можно по подробней как можно обанкротить банк с помощью опционов
    и разобрать пример на том нике ещё
    0
    - VpnS
      17 июня 2011, 10:14
      PahaPCT, у продавцов опционов убытки не ограничены ничем.
      а покупцы могут потерять только премию.
      то есть, если далёкий опцион после некоторого события становится в деньгах, то покупатель в мегашоколаде.
      0
      - 1234
        17 июня 2011, 10:14
        VpnS, получается продавать опционы опасно…
        надо только покупать…
        0
      - 1234
        17 июня 2011, 10:15
        VpnS, скажи ещё про это:
        я покупаю колл когда дешево для того что бы продать когда цена вырастит…
        я его покупаю когда цена была 186000 с целью 195000…
        я же в выйгрыше какие убытки?
        
        а ещё вот во фьюче 100 акций
        в опционе 1000 акций
        а вот в опционе на ртс чего 1000 ??
        мне же когда страйк должны дать скоко то ртсов что бы я их продал 1000 фьючей что ль?
        получается по 9000руб с фьюча
        с 1000 фьючей это 9 лимонов с одного опциона прибыли )
        я доволен!
        0
        VpnS
        17 июня 2011, 10:19
        PahaPCT, дело в том, что со временем любой опцион чаще всего дешевеет.
        дело в его временной стоимости — ближе к экспирации она сходит на 0.
        ты же знаешь, что цена опциона складывается из временной стоимости и реальной стоимости (если в деньгах).
        0
        1234
        17 июня 2011, 10:23
        VpnS, но вот сейчас разберём ситуацию конкретно на опционе RI195000BG1
        он стоит 2000руб можно купить по рынку…
        когда фьючерс будет 195000
        то что будет?
        0
        VpnS
        17 июня 2011, 10:29
        PahaPCT, зависит от того, когда он будет стоить 195000.
        если завтра, то опцион резко подорожает.
        если в экспирацию — то нет.
        0
        1234
        17 июня 2011, 10:37
        VpnS, а что произойдёт в экспирацию?
        0
        VpnS
        17 июня 2011, 10:40
        если цена больше страйка, то прибыль))
        0
        1234
        17 июня 2011, 10:42
        VpnS, всё понял!!!
        надо тогда не страйк 195 брать а страйк 185
        0
        1234
        17 июня 2011, 10:43
        VpnS, нет не понял!!! колл это же что бы продать!!!
        а я 195 продаю, а на рынке цена выше… у меня убыток!
        0
    - Ogr
      17 июня 2011, 10:31
      PahaPCT, есть книга Ник Лисон «Rogue Trader», и фильм с одноимённым названием. Насколько я понял, когда искал информацию по нему, он продавал стрэнглы. Но проблема была конечно не в опционах. Во-первых, Лиссон довольно долго приносил банку прибыль и ему доверили практически бесконечный лимит для торговли, который в итоге оказался ограничен размером всех активов банка. Во-вторых, Лисон открыл слишком большую позицию, и когда рынок обвалился из-за землетрясения в Японии — он получил колоссальный убыток. Но и тут Ник не решился закрыть позицию, а решил наращивать её фьючерсами, что-то вроде усреднения. В итоге убыток привысил все резервы банка, позиция была закрыта, Barings Bank обанкротился, А Лисона посадили на 6,5 лет за решётку.
      0
      - 1234
        17 июня 2011, 10:34
        Ogr, понял
        0
      - Ogr
        17 июня 2011, 10:44
        Можно почитать тут
        0
        1234
        17 июня 2011, 11:00
        Ogr, прочёл обалдеть вообще!!!
        0
    - gerzog72
      17 июня 2011, 10:55
      PahaPCT, Опцион имеет свойства, что ПРОДАВАЯ ты имеешь фиксированную прибыль и возможные убытки в диапазоне от нуля до бесконечности, и наоборот — ПОКУПАЯ опцион, твои убытки составляют стоимость покупки, а прибыль от нуля до плюс бесконечности.
      Банкиры практически всегда играют на продаже, зарабатывая здесь и сейчас фиксированную стоимость. Потому они на экспирации и двигают рынок, чтоб скорректировать стоимость БА в зону минимальных для них выплат
      0
      - 1234
        17 июня 2011, 11:05
        Gerzog, в среду буду на семинаре и разберусь
        конкретно на примере… так всё туманно
        0