Напоминание для всех, кто ждёт обвала фондового рынка РФ

Дефляции не будет, будет гипер-инфляция, на этом и будем расти впоследствии.

Легче стало после написания поста?

Ставку оставят, Зе на Бали не привезут (имхо). А так согласен )

жду взрывных дивидендов
:)
:(

Уверенность будет, когда нащупаем хорошо проторгованное дно довоенных 14..15 годов. Там будет виден коридор, насколько нас осталось мало,  ходить по imoex 1800-2400, считаю нормально, по rgbi, наверно, 120-135.

Почему такие вялые надежды — потому что такой оптимистичный сценарий, в плюс еще дадут купонами и дивидендами.  Что про ожидания всеобщего роста — здесь твёрдо и ясно «мы даже еще не начинали»

Будет договорняк — будет рост

скока ещё ждать то? где рост?  а я ведь вам поверил, а роста то тютю

Когда сберушка до 140 дойдёт я вам лайкну в профиль  а после 180 ещё раз лайкну) а после 300… фсё… надо будит брильянты вам дарить с ног до ушей

При всех  рисках СВО  фондовый рынок  воспрянет, когда будут эмитенты раскрывать  ежеквартально  свою отчетность (хоть одной строкой Выручка, ЧП) и возобновят массово  выплату дивидендов.

Ещё америка на росте ставки не отпадала вместе с комодами. Заливы вниз ещё возможны тем более на тонком рынке,

Все гораздо проще
Победа в войне — рынок вверх
Поражение — 1917 год…

Всё остальное сейчас не важно

Какой смысл поста. Фондовый рынок РФ уже рухнул. И мы сидим на развалинах, меряемся портфелями и рассуждаем, не рухнет ли он еще?

Пока нет деэскалации СВО, санкционная риторика ужесточается, перспективы большей части компаний индекса IMOEX неясны из-за усиления изоляции, экономическая и бюджетная ситуация в РФ ухудшается — может дальше падать, а может и обвалится.

Рынок безумно ВЫРОС после ухода Ельцина, сейчас мы смотрим то же КИНО-2 ая серия вот-вот начнется

Думаю ещё на 25-30% снизится индекс ММВБ, по крайней мере техника на месячных графиках за такое, а потом будет восстановление, как раз 1300 по ММВБ это многолетняя трендовая с 1998 года и её должны потестить

 в очередной раз убедился ( до этого 2008), что Российский рынок это тотальный скам. Уже пофиг, что там и сколько будет стоить.

Я придерживаюсь такого же мнения. Потому как те, кто вангует армагеддон, уже должны были с российского рынка уйти — уж не знаю во что: в кэш? Его инфляция жрёт что в рублях, что в долларах. В долларах ещё и токсично. В золото? Оно пока вниз ползёт и непонятно, сколько ещё это продлится. В юань и юаневые вклады/бумаги? Там Тайвань под вопросом, на эту лошадку ва-банк бы не ставила… В недвигу? Высокий порог входа, цены на пике и могут ощутимо снизиться в ближайшие год-два. В иностранные бумаги через иностранного брокера? А ну как если заморозят, попросят на выход, или просто будут трудности с репатриацией доходов в РФ или куда угодно, если владелец с российским паспортом?

Короче, в нынешних условиях остаётся только диверсифицироваться и быть оптимистом. Ну или копать бункер со складом тушёнки и противорадиацинной защитой.

i_shuraleva, девочка, вы из детсада или из зазывал? Огласите список (состав акционеров и суммы) «полученных» больших дивидендов от  Газпрома. В РФ придут максимум 20 млрд. рублей. Остальное получит государство и иностранные фонды.

Ирина, а вы уверены, что разобрались в макроэкономике настолько, чтоб писать безаппеляционные посты? Я по тону статьи понимаю, что комментариев вы не ждете. Вы пишите о том, что ждете позитива. Ок, тогда напишите что будете покупать САМИ, когда и чего ожидаете. Теперь пройдусь тезисно по посту, но не для вас, потому что во-первых не вижу смысла переубеждать отдельных людей (разве что это ЛПР), а, во-вторых, вас точно никто не переубедит. Поехали:

«Дивиденды Газпрома — сотни миллиардов рублей на наш тонкий рынок. Там не только от Газпрома, кстати. Но от него больше всего ждём».

Возьмем среднестатистического покупателя Газпрома. Скорее всего он имеет позицию при цене выше 250 рублей. Сейчас — 160. База Газпрома считается от цены ~205. Сколько там «достояние» выплатит? 24%? Допустим, 50 рублей. Имеем позицию: 160+50=210. Это прямой убыток в ~20%. Т.е.человек должен усредниться и все равно будет в минусе. Ок, допустим, этот инвестор верит, что рынок РФ на дне и на дивы Газпрома можно что-то купить (хотя что там можно? Мы знаем, что среднестатистический счет на ММВБ менее 100к рублей, если даже Газпром — это 50% портфеля, то на 50к человек получит 10к. Даже не знаю, что бы такого купить, чтоб запампить рынок :)). При этом вы допускаете, что крупные держатели (а это бизнес, в основном) присоединятся к движению, а не будут продавать в рынок, чтоб получить кэш? Я вот думаю иначе, будет продажа физикам, которые захотят потратить что-то после выплаты оставшихся копеечек.
Рынок тонкий, да, но не настолько, чтоб размазанные по рынку дивиденды подняли его из руин.
Более того, я думаю, что люди ВЫВЕДУТ эти дивиденды на жизнь, а не загрузят опять в рынок. Или загрузят, но не в акции.

«Понижение ставки ЦБ РФ. Уже в октябре можем увидеть. На прошлом заседании ЦБ намекал на рост ставки. Но тогда он не знал про мобилизацию. Что мы видим сейчас? Инфляция начала снова замедляться. И это логично. Народ либо затаился, либо уехал. А банки ещё и ставки по кредитам повысили. Спрос подавлен.»

ЦБ не знал про мобилизацию? )))) Это шутка такая? Вы думаете при таких потерях в войсках (а сравнить можно с потерями ВСУ) ее не планировали заранее? Само собой все все знали, решение готовилось давно, оно не спонтанное (видимо, на ваш взгляд пополнение в войсках идет как пополнение яиц в холодильнике, типа «ой, кончаются, закажу ка деяток»). Это первое. Инфляция НЕ НАЧАЛА замедляться. Летом была небольшая, на уровне 0.3-4% дефляция в сезонных товарах типа помидоры/огурцы. Все, ее больше нет, в сентябре-октябре официально зафиксирован рост цен (инфляция). Народ НЕ ЗАТАИЛСЯ. Знаете почему? Потому что видит, что если сейчас не потратить деньги, потом тратить будет не на что. Поэтому рынок недвижимости и не падает. Но если люди и сокращают расходы, то, это не означает дефляцию. Что такое дефляция? Я вас сейчас немного просвещу, как экономист с высшим образованием, а не просто холдер, у которого есть портфель и на этом основании считающий, что может писать статьи про макро. Так вот дефляция — это снижение общего уровня цен, причем не в моменте, а в динамике. Хотя бы 2-3 квартала. Реально ли, чтоб при крепком рубле (и высоких издержках, точнее сверхвысоких) бизнес снижал цены на товары/услуги? Ответьте сами. Далее, из очевидных предвесников роста инфляции у нас снижение выпуска, резкое снижение импорта, рост денежной массы, рост издержек. Мало? Попробуйте мыслить в рамках государства, именно бизнеса и производств, а не людей, которые сейчас закупаются гречкой и сгущенкой (они, кстати, готовят так родственников на фронт). 
Что еще забавно у вас в посте? Ставка ЦБ 7.5%, вы ожидаете снижение, а банки вдруг повышают ставку по кредиту. Это они готовятся к снижению ставки так по-вашему? :) Или это локальная история из-за очевидных убытков для тех, кто держит долг и не сможет его отдать? Я думаю, второе все же. 
В общем тут я снова не согласен, причем категорически.

«Шортисты будут закрывать позиции перед G20. На мероприятии будут все, кого мы любим: и Путин, и Байден, даже Зеленского привезут. Перекинутся парой слов, намекнут на возобновление переговоров, мол, плохой мир лучше хорошей войны, и поехали.»

Вы любите одновременно Путина, Байдена и Зеленского? Какая всеядность, однако. Но меня в этом пункте напрягают «шортисты». Скажите, а кто эти люди? А особенно, учитывая недавний отскок на 10% в среднем. Они все еще держат позиции и считают, что на G20 Путин сообщит что-то новое? Или остальные изменят свою позицию? :) Наивность 99 уровня. Такого не будет, конечно. И к слову, раз вы в спекуляциях ничего не понимаете: ставку на снижение рынка держат не в шортах, а в деривативах. Не благодарите.
В общем, тут я опять не могу согласиться. Никаких шортистов, которые запустят триггер на рост рынка сейчас нет. Иначе надо согласиться, что у брокеров низкие комиссии на удержание (посмотрите у своего хотя бы), что при низком free float у брокеров много акций, что есть ММ, готовы держать такой риск (а риск лонга сейчас выше) и наконец, что есть толпа, готовая покупать.

«Дефляция весной 2023. Не ждёте? Просто посмотрите на высокую базу 2022 года. Запросто дефляцию можем увидеть уже весной. И понижение ставки ЦБ. Кроме того, высокие цены во многом из-за проблем с логистикой. Рано или поздно выстроят новые цепочки. Вопрос времени.»

А вы типа ждете ))) И что будее делать с ней? Причем тут высокая база? У вас, судя по всему логика такая: весной 2022 инфляция была 25%, весной 2023 будет, ну пусть даже 15% (я думаю, что выше), 25-15 — ну дефляция же! Я понимаю, что вам нравятся выражения типа «высокая база», но его надо использовать к месту. Например, когда читаем отчет. А дефляция — это если в октябре корзина цен 15%, в ноябре 14%, в декабре 13% и т.д. Понимаете, мы не сравниваем год к году тут, потому что инфляция марта имела не экономические причины. Но даже если отбросить этот фактор, то говорить о дефляции при устойчивой инфляции в 15+% как-то не уместно. И еще более не уместно говорить о снижении ставки ЦБ, когда инфляция сейчас 13%, а ставка 7.5%. Не находите нелогичным? Или вы ожидаете весной инфляцию в 7.5%? Тогда дайте телефон вашего дилера, я тоже хочу в розовый мир с единорогами.
Что касается высоких цен, то они вызваны как снижением ВВП, ростом издержек, падением предложения и только потом логистикой (санкции первичны тут). Вы говорите, что цепочки восстановятся? А вот напишите как вы себе это видите под санкциями, мне жутко интересно. Торговцам на Горбушке тоже. И Автовазу. И еще многих предприятиям, которым нужны импортные товары и услуги.

«Нет альтернатив для акций. В посте о том, что планирую делать на распродажах, этот вопрос уже поднимался. ОК, вы считаете, что фондовый рынок упадёт. Значит, акции никто не будет покупать, правильно? А что тогда народ будет покупать? Расскажите, какие варианты есть?»

Рассказываю. Облигации, недвижимость, депозиты. Не благодарите.
Что касается акций, не первый раз сталкиваюсь с тем, как авторы не понимают, что именно они покупают и главное в каких обстоятельствах. Кризис 2022-23-… не похож ни на один другой, ну ок, на 41-45 годы, причем со стороны Германии скорее (там был рынок, в СССР его не было). Поэтому, идея «куплю дешево и все отрастет не работает». Это первое. Второе. Вот вы агитируете за акции. А что там с денежным потоком? Т.е.я должен купить бумагу, которая может как расти, так и падать (я про сейчас, не вообще), что подразумевает спекуляции, но дивидендов может не давать. Тогда в чем моя выгода? У меня есть альтернатива: или мои деньги приносят %, пусть даже это 10% или мои деньги лежат до лучших времен. Такой совет вы даете подписчикам?

«Рано или поздно будет мир. На каких условиях — даже не берусь обсуждать. Но факт в том, что он наступит обязательно. В акциях РФ есть большой дисконт из-за будущей неопределённости. Как только неопределённость уйдёт, рынок вырастет на эту премию»

Ага, а еще мы все умрем когда-нибудь, а еще все будет хорошо и т.д. В теории все так (про премию), а вот на практике мы вообще ничего не знаем. Вы подразумеваете сценарий, что РФ достигнет целей, Украина это проглотит, ЕС и США тоже. Причем, в вашем сценарии это произойдет на горизонте 3 лет примерно. Все верно? Или надо поставить на исход 50/50? Или ждать 5 лет? Но тогда, за 5 лет, я лучше заложу среднесрочные ОФЗ со сложным процентом. С февраля 2022 прошло более полугода, доходность ММВБ отрицательная с учетом дивидендов. У нас есть вероятность, что весной, под санкциями и инфляцией (ну в вашем мире — дефляции, что, кстати, еще хуже) рынок покажет реальную доходность?

 «Я прекрасно знаю про текущие проблемы:

• Про дефицит бюджета. Его, кстати, неплохо покрывать займами, а занимать лучше дёшево, ставка для этого нужна низкая.
• Про риски падения цены на нефть. Кстати, у С.Аравии, похоже, есть какой-то план на этот счёт.
• Про проблемы, связанные с боевыми действиями.

Покрыть издержки займами можно, так правительство и поступает. Но вот что интересно: а у покупателей ОФЗ есть ликвидность сейчас при крепком рубле и низком спросе? Какой отсюда вывод? Подсказывать не буду, надеюсь, напишите сами. Что касается того, под какую ставку правительству лучше занимать, в текущих обстоятельствах выбора нет. Да и в принципе, при высокой инфляции найти тех, кто даст дешево нельзя.
Про нефть. Тут риск не снижения цены, тут риск ризкого снижения объема, причем фактора два: санкции и рецессия. А СА, конечно, проказники, что-то задумали, не иначе :) (забавно это читать в контексте аргументации)
Проблемы, связанные с боевыми действиями вы вряд ли осознаете. А чтоб приблизиться, поищите расходы на них, умножьте на дни, сравните с доходами РФ в 2022, причем, начиная с июня.

»Но разве это уже не в цене? Сбербанк за полкапитала? Газпром стоит так, будто он дивидендов выше 5 рублей не будет платить уже никогда."

Ок, Сбербанк за полкапитала. И что? Вы точно понимаете разницу между капиталом и капитализацией? Если компания стоит 10 рублей по балансу, а на рынке торгуется за 1 рубль (акциями), что это дает инвестору? Эта компания что, завтра с молотка уходит и мы получим 10х каким-нибудь активами и потом на Авито их продадим, такая логика? Т.е.вопрос в том, что вам дает понимание, что вы через акцию владеете недорогим капиталом, как вы это в свою прибыль превратите?
Газпром стоит так, потому что потерял большой рынок, а новые пока не приобрел + высокие затраты в будущем. Как по мне, стоит он справедливо и даже дорого с учетом рисков.

«На возражения «вот как сейчас начнётся обострение, как НАТО в вступит в войну, вот тогда посмотрим» сразу отвечаю встречным выпадом: «вот как договорятся о перемирии в выходные, в понедельник в стакане не останется продавцов». Будущее мы не знаем, предсказать усиление или завершение боевых действий не можем. Поэтому предлагаю без этих фантазий.»

Встречный выпад? ))) Вы что, с воображаемым оппонентом на шпагах сражаетесь? ))) В этом и проблема, у вас что ни пост, то безопеляционные утверждения и сразу же переход в защиту, как-будто кто-то нападает. Хотя потом как раз нападают, потому что людей бомбит с аргументов. Точнее с их уровня. Так вот, вероятность перемирия в условный понедельник (читай скоро) это как встретить динозавра на улице. В анекдоте у мужчин шансов никаких, а вот у женщин — 50/50. Причем никакого… изма тут нет, так уж работают полушария у разных полов. И вот вы в этом плане подтверждаете ситуацию. Но если представить, что конфликт решили вдруг заморозить по каким-то причинам, у нас что, сразу ВСЕ санкции сразу уйдут? А на какие деньги восстанавливать разрушеное? А что там с цепочками? А что с рецессией и инфляцией? Восстановление стоит денег и их сейчас просто нет ни у кого. А печатать столько в моменте не будут. Значит, процесс растянется во времени. Допускаю, что продавцов на тонком рынке РФ и правда может в моменте не оказаться, но тогда уж пишите, что хочется спекульнуть, взять 10-20-30% и дальше изображать инвестора.
И кстати, предсказать ход боевых действий можно. Как вам такой выпад? Если я скажу, что мобилизация затронет больше людей, чем объявлено, будем держать пари, например? :) 

«Выйдите на улицу. Магазины работают, машины ездят, бензином заправляются, поезда товары возят, нефть и газ качают.»
Хорошая попытка, но нет. Вообще странно в качестве аргумента, что экономика якобы развивается приводить людей на улицах. А какие варианты? Впасть в спячку как белка на зиму? :) Люди естественно будут двигаться дальше, вопрос в каком состоянии.

В общем, мне жаль немного времени на этот лонгрид, но вот периодически встречаю ваши посты (довольно часто, кстати, видимо, решили податься в финансовые или точнее, околофинансовые, блогеры) и прям набралась критическая масса, не мог уже сдерживаться, уж извините :)  





 
  

Кто бенефициар поста?

Палата номер 6

Люблю с утреца автора почитать, хоть кто то вселяет оптимизм, пусть в большей части необоснованный но на безрыбье как говорится...))лайк чо уж тут)

Анекдот

Умирает Байден. Через год ему становится скучно и просит он Бога вернуться на землю, чтобы проведать как его страна поживает.
Бог отпускает. Заходит Байден в Нью-йорке в бар, заказывает пиво и спрашивает бармена, как страна поживает, как развивается, какие проблемы решает.
Бармен удивлённо: Какие проблемы могут быть? Всё в Мире наше.
Байден: Как наше? А Ирак, Афганистан?
Бармен: Это уже всё наше!
Байден: А Европа, Африка?
Бармен достаёт из под прилавка глобус и гордо крутит его: Я же говорю, весь мир принадлежит нам!
Байден радостный, гордый и довольный допивает пиво и говорит:
Ну спасибо друг! Сколько с меня?
Бармен: Пятнадцать рублей!​

15 триллионов у нерезидентов, которые будут выходить. 

Отлично! Согласен с Вами. Покупаю и держу российские акцули! Когда ещё покупать их? Сейчас! Такое мое скромное мнение.

Все эти невнятные каменты, видимо, от тех, которые предлагают покупать в октябре 2021. И закрываться в октябре 2022!

 Думаю разговор для РФ о дефляции окончен. Да, сказок здесь понаписано предостаточно…