Почему Si-12.22 (usd/rub) и Eu-12.22 (eur/rub) падают, а доллар и евро растут. Мнение.

Si, Eu.
Обратите внимание, цена контракта / ГО (гарантийное обеспечение) = 6, а до спец. операции коэффиент колебался около 15.
Для Si и Eu надо много денег замораживать.
Например, при коэф.достаточности средств 2,5,
плечо у Вас 2,4.
А с низким коэфф.достаточности средств, если не постоянно за монитором, может быть высокая вола и попадёте на margin call.

Представьте, заморозку НКЦ.
Плечо ещё уменьшат и фьючи пойдут в плохо предсказуемый дрейф.
Какой смысл в ФОРТС, если нет плеча???

CNY-3.23 выше котировок валютной секции около 8% годовых.
Хотя ставка ЦБ Китая 3,7%, ставка ЦБ РФ 7,5%, т.е. в нормальной ситуации CNY-3.23 должен быть дороже CNYRUB TOM на 3,8% = 7,5% — 3,7% (а точнее, на ожидагия разности ставок).
Но пока ситуация не нормальная, поэтому такие выверты.

А каким фьючерсом хеджировать валютные риски — квждый решает сам
(можно, конечно, и не хеджировать).

С уважением,
Олег.

мобильный пост трейдинг доллар рубль

Доллар рубль

https://t.me/OlegDTrading

Олег Дубинский

Москва

1421

130 431

с 12 мая 2020

9 Комментариев

My Shadow
07 октября 2022, 20:35
Хотя ставка ЦБ Китая 3,7%, ставка ЦБ РФ 7,5%, т.е. в нормальной ситуации CNY-3.23 должен быть дороже CNYRUB TOM на 3,8% = 7,5% — 3,7% (а точнее, на ожидагия разности ставок).

В качестве цены исполнения принимается значение фиксинга на юань, определенное в день исполнения Контракта на основании усредненных цен сделок и заявок, рассчитанных посекундно за период 12:25:01 – 12:30:00 МСК включительно, рассчитываемого в соответствии с Методикой.

обясните почему вы разницу ставок ожидаете, а не просто «цену» рублей до 3.22?
0
- Олег Дубинский
  07 октября 2022, 22:12
  My Shadow,
  Дальние валютные фьючерсы отличаются от ближних на разницу % ставок.
  0
  - My Shadow
    07 октября 2022, 23:10
    Олег Дубинский, эти предположение или это где то написано в спецификации контрактов? кстати как в РФ получить эти гипотетические 3.7% в юане? например для компенсации части ставки РФ при хеджировании.
    0
    - Олег Дубинский
      07 октября 2022, 23:12
      My Shadow,
      так было при нормальном функционировании ФОРТС (до спец.операции).
      Так обычно пишут в учебниках по FOREX.
      
      После начала спец.операции, много аномалий.
      0
      - My Shadow
        07 октября 2022, 23:17
        Олег Дубинский, в CNY если вы в РФ не можите получить эти 3.7% то и «скидку» во фьюче давать не из чего — и это нормально. в si и eu там скорее торговля рисками сейчас.
        +1
        Олег Дубинский
        08 октября 2022, 12:10
        My Shadow,
        да, Вы правы — торговля рисками, а не нормальное хеджирование.
        +1
yuraisme
08 октября 2022, 01:37
Почему тогда не CNYF?
0
- Олег Дубинский
  08 октября 2022, 12:09
  yuraisme,
  CNYRUBF намного выше NYRUB_TOM, хотя был задуман как «вечный» CNYRUB_TOM
  0
  - yuraisme
    08 октября 2022, 13:07
    Олег Дубинский, это важно, если этот спред будет схлопываться. Но если он так и останется на том же уровне? Тогда — не нужно лишний раз дёргаться, терять на комиссиях и роллировании + не платить налог, например
    0

Читайте на SMART-LAB:

«Никогда не работай с родственниками» — самый удобный миф в бизнесе

Всем привет, на связи Сергей Алексеев. Основатель Лайв Инвестинг Групп/Live Investing Group, ЛИСА/LISA, Скуллайв/School Live, Проплайв/Prop Live и Лайв ТРЕЙДЕР ТВ/Live ТРЕЙДЕР ТВ. Сегодня...

LiveInvestingGroup

05.03.2026

Как отыграть рост стоимости нефти с помощью call-опционов

В начале марта цена на черное золото резко подскочила на фоне военной операции США в отношении Ирана. И теперь у акций российских нефтегазовых компаний есть потенциал для продолжения роста....

БКС Мир инвестиций

06.03.2026

Стратегия на 2026 год: Куда нести деньги? Разбор ОФЗ, валютных облигаций и дивидендных акций

В текущих макроэкономических условиях перед инвестором встает непростой вопрос выбора. Рубль удивил всех укреплением, но надолго ли? ЦБ снижает ставку, но когда этот цикл закончится? Мы...

Газпромбанк

05.03.2026

Газпром: переворот стоимости и кратный рост прибыли при долгосрочных проблемах в Ормузском проливе

Газпром — темная лошадка российского рынка, только ленивый не пнул эту компанию/акцию за последние 3 года Я же считаю, что любая акция — это финансовый инструмент и многое зависит...