Пора тарить все? Смотрим индикатор перекупленности акций

Продолжаю раз в полгода делать обзор на интересный индикатор, который разработала аналитическая компания Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value). 

Индикатор дает представление как по всему рынку в целом, так и по отдельным секторам американского фондового рынка. 

В последние месяцы многое изменилось. Например, перекрыли доступ к акциям недружественных стран клиентам российских брокеров. Поэтому отныне данная информация стала актуальна только тем, кто еще имеет возможность покупать американские акции. 

Между тем многие сектора с точки зрения индикатора сейчас недооценены. Давайте пройдемся по порядку. 

Как смотреть? Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Возможно, стоит затариться. Если в красной — переоценены. 

График оценки всего рынка

Индикатор показывает, что в целом акции недооценены.  

Посмотрим по секторам. 

Communication Services (Коммуникационные услуги)

Самый недооцененный сектор на данный момент. Был в зеленой зоне еще полгода назад, когда делал аналогичный обзор. С тех пор цены еще просели. Сектор представляет главные мировые соцсети, стриминги и другие коммуникационные сервисы.

Кто входит в сектор: Google, Facebook, Netflix и др.

Далее другие сектора, акции которых тоже недооценены. 

Consumer Cyclical (товары второй необходимости)

Сюда входят: Tesla, Amazon и др. 

Technology (Технологии)

Кто входит в сектор: Apple, Microsoft, NVIDIA и др. 

Financial Services (Финансы)

Кто входит в сектор: Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Visa и др.

Healthcare (Здоровье)

Кто входит в сектор: Johnson & Johnson, Pfizer, Merck и др. 

Industrials (Промышленный)


Кто входит в сектор: General Electric, Caterpillar, Union Pacific и др. 

📈 Real Estate (Недвижимость)

Кто входит в сектор: American Tower Corporation, Prologis, Public Storage и др. 

Напоследок отрасли, в которых ни рыба, ни мясо. Индикатор у равновесной точки. 

📈 Energy (нефть и газ)

Кто входит в сектор: Exxon Mobil, Chevron, Royal Dutch Shell и др.

Utilities (возобновляемая, гидро-, электроэнергетика и т.д.)

Кто входит в сектор: American Electric Power, NextEra Energy и др. 

Consumer Defensive (товары первой необходимости)

Кто входит в сектор: Walmart, Procter&Gamble, Coca-Cola и др. 

❓ Что думаете по поводу этого индикатора?

—

Мой канал в Телеграм и в Вконтакте.