Рынок облигаций: новый шторм. Какие возможности он несет?

Последние три месяца денежные рынки были абсолютно стабильными: банки уже набрали необходимую ликвидность и ставки дрейфовали на уровне 7-8%. Рынок облигаций давал те же 7-8% в ОФЗ, а корпоративные бумаги 9-11%. Казалось: все будет хорошо, уже даже доллар по 60…

Прошлая неделя быстро внесла коррективы и паника с фондового рынка, где несколько дней подряд просто не было растущих бумаг – перекинулась дальше. В текущей ситуации кажется, что думать об инвестициях стоит в последнюю очередь. И это заблуждение: инвестиции это еще и сбережения вашей семьи. И если они есть – то стоит озаботится тем, защищены ли они.

Доходности облигций быстро выросли на 1-3 процентных пункта, а это значит, что цена на них упала пропорционально сроку погашения.

Например: увеличение доходности на 1% по облигации со сроком погашения 10 лет = снижение ее цены примерно на 10% (если погашение в конце срока). У условиях падения меньше всего страдают «короткие» выпуски

В условиях роста неопределенности, инвестиции в облигации вновь стали интересными. Вклады медленно реагируют на события последних дней, а облигации дают доходность уже на 1,5-3% выше, чем неделю назад. Вкладывать на три года надо очень осмысленно, ведь девальвацию на этом промежутке времени никто не отменял. А краткосрочно припарковать деньги в ликвидных доходных облигациях — идея хорошая.

На срок больше года стоит рассмотреть банковские вклады: проценты будут меньше, но вы в любое время сможете забрать основную сумму. Правда, скорее всего, без процентов.

Или нужно покупать краткосрочные облигации и после окончания срока — сделать это вновь.

Меньше всего пострадали «короткие» выпуски. Они же и дают защиту: изменение ставки на них не повлияет.

В состав индексов я включил следующие выпуски:

🔵 облигации из рискованного индекса (строительные компании)

🟢 из диверсифицированного индекса

⚪ долгосрочные облигации (>3 лет)

И при этом, советую если и выбирать вложения больше года, то делать это максимально осмысленно. Накопленный процент в облигациях останется, но вот рыночная цена может упасть. Поэтому стоит рассмотреть максимально короткие и максимально ликвидные бумаги.

ТОП-10 самых ликвидных и самых доходных краткосрочных облигаций. Это то, где можно временно припарковать деньги на месяц-два-шесть.

🔵 высокий риск

🟢 низкий риск

Это то, где можно временно припарковать деньги на месяц-два-шесть.

Фильтры:

Срок погашения: декабрь 2022 — март 2023

Объем торгов: > 2 млн в день; >10 сделок

Доходность: >8% (>7% после налогов)

Плюсы:

+ если продадите раньше срока — проценты сохраняются

+ легко купить, легко продать

+ не будет резких движений в цене (это короткие облигации)

Минус:

— это на 1 минуту дольше, чем открыть вклад в мобильном банке

— у брокера есть комиссия, которая здесь не учтена. Калькулятор публиковал здесь

------

Мой телеграм: недвижимость, финансы. Практичные и доходные идеи. Обзоры

Кратко и ёмко. Подписывайтесь!