Сбербанк обзор акций Sber, сравнение с Тинькофф и ВТБ

*Вступление:

*Если Вам удобней ознакомиться с материалом в ютубе, то милости прошу на мой канал в профиле 

Сбербанк это Российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы. Является правопреемником банковской системы Российской Империии СССР. По итогам 2019 года у Сбербанка 96,2 миллионов активных частных клиентов и 2,6 миллиона активных корпоративных клиентов. Среди крупнейших банков мира по размеру активов находится в восьмом десятке. Включён Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций. Контрольный пакет акций которого принадлежит Государству.

Президент и председатель правления Герман Греф.

*Недавние Новости:

1) 24.08.2022 Бумаги «Тинькофф» рухнули на 8% после отчета о падении прибыли. TCS Group не раскрыла абсолютный показатель чистой прибыли за первое полугодие, но сообщила, что она минимальная за пять лет. Снижение прибыли может составлять до 57% (источник RBC)

1)23.08.2022 VK получит сервис по доставке еды Delivery Club, а «Сберу» отойдут остальные активы, в том числе каршеринг «Ситидрайв» и экспресс-доставка продуктов «Самокат» (источник RBC)

2) 16.08.2022 В App Store, магазине приложений для устройств на операционной системе iOS, появилось приложение, позволяющее проводить операции в Сбербанке, убедился корреспондент РБК, приложение называет Сбол – (ps. приложение уже удалили)

3) 18.06.2022 «Сберинтертейнмент», дочерняя компания «Сбера», готовит к запуску две новые соцсети – аналог TikTok с вертикальными видео под названием Chipz и «Панч» для создания и продвижения музыки, запуск планируется в сентябре 2022 г. (источник ведомости)

4) 08.06.2022 «Компания SberGames останавливает наем новых сотрудников и запуски новых проектов. Планируется, что часть сотрудников SberGames перейдет на работу в другие подразделения банка и компании экосистемы», — сказал представитель «Сбера». (Источник www.rbc.ru/business/08/06/2022/62a0aa109a79471207e0f8e7)

5) 31.05.2022  Страны Евросоюза договорились об отключении Сбербанка от межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT в рамках шестого пакета санкций, сообщил в Twitter глава Евросовета Шарль Мишель.

6) 05.03.2022 Сбербанк решил 5 марта не публиковать финансовую отчетность по РСБУ за февраль 2022 года, сообщили в пресс-службе кредитной организации. (источник interfax)

*Дивидендная политика:

Компания производит выплаты дивидендов 1 раз в год
За 2022 г. выплата произведена не будет.

 *Отчетность сбера.  

К сожалению, Сбер, в связи с февральскими событиями более не публикует отчетность, поэтому есть инфа только за предыдущие года, и возможно только Греф знает, что, творится с показателями компании. В связи со скрытностью отчетов многие инвесторы, особенно зарубежные институционалы перестанут обращать внимание на котировки, т.к. не откуда брать информацию, а в кота в мешке инвестировать сомнительно.     

*Экосистема

Да, пару лет назад было круто наблюдать за экосистемой сбера, особенно когда был хайп связанный с трендом на метавсленные вызванным компанией Цукерберга, к сожалению сейчас некоторые проекты сворачиваются, взять хотя бы Delvile club и SberGames бизнес компании снова концентрируется на банкинге, увы до диверсификации, по крайней мере в ближайшее время не ожидается   

 
*График и ожидания

Уже сейчас сформировалась хорошая зона накопления, не ожидаю сильных снижений вниз, скорей краткосрочная коррекекция до 119, флэт и далее разворот до значений 177р. за акцию

 *Сравнение с Втб и Тинькофф

Недавно тинькофф предоставила часть финансовой отчётности, в новостных заголовках было что типа, «Бумаги Тинькофф рухнули после отчета с минимальной прибылью за 5 лет». Но если проанализировать всю предоставленную информацию, что можно увидеть, что выросло количество активных пользователей и выручка увеличилась на 31%, отмечу так же, что расходы компании увеличены в 3,5 раза – думаю это хорошо в долгосрочной перспективе. Для меня лично тинёк фаворит, взять к примеру подразделение Тинькофф инвестиции, при вводе санкций многие брокерские подразделения загнулись, например, клиенты ВТБ инвестиции даже не могут поговорить со своим брокером по поводу заморозки своих активов, хочу отметить что РФ СМИ практически об этом не афишируют, впервые новость появилась в IB, есть частные группы в тг посвященные проблемам с ВТБ инвестиции. Тинькофф определенно сильнейший финтех РФ – всё таки Олег Тинькофф крутивший банк, жаль что бизнес можно сказать отжали за бесценок, Сбер номер 2 определенно,

А вот к ВТБ у меня очень много вопросов, правительство активно помогало банку однако сервисы и улсовия не дотягивают до так же гос. Банка сбера и коммерческого банка тинькофф.

Давайте теперь сравним графики компаний:

Тренд графика ВТБ практически с 2007 года отрицательный, кто то может указать на неоцененность котировок, однако объективно ВТБ проигрывают многим конкуреном и вероятно если бы не гос. поддержка, то банку может прийти хана, я думаю что акции компаний сейчас оценены объективно.

Тинькофф и Сбер снизились с февраля, и если сбер всё ещё трётся у исторически на низших своих значений, то Тинькофф показывает разворот, ещё пару месяцев назад можно было заходить в тинькофф, но сейчас уже можем словить волну вниз, а можем и вверх, скорее сейчас 50 на 50 по тиньку, по сберу же чисто технически отскок наверх всё ещё может произойти.

 *Вывод

Бумаги компании находятся под сильным геополитическим давлением. Обострение политической обстановки может крайне негативно сказаться на капитализации Сбербанка. Угроза введения западных санкций уже привела к тому, что в январе стоимость ценных бумаг предприятия снизилась более чем на 100 млрд. руб.  Нынешний обвал стоимости можно рассматривать как момент для входа в долгосрочной перспективе. Да в краткосрочной перспективе акции могут скорректироваться, например, на фоне выхода нерезидентов, но вероятно котировки уже отражают данные риски, и для себя рассматриваю вход уже по цене менее 125 рублей за акцию.

Так же хотелось бы добавить, что, банковская система в современном, виде устарела, есть множество криптовалютных проектов, решающих проблемы банковской системы, не ясно как будут бороться банки с этим, но наверняка именно в РФ банкам ещё будет сладко спать несколько лет точно.

Если очень кратко, то ВТБ такое себе вложение. Тинькофф крут, но нужно искать точку входа, а вот сбер в моменте очень даже привлекателен.

Мысли в этой статье не являются финансовой рекомендацией.