Конъюнктура акций Apple хорошо коррелирует с движением фондового рынка

Инвесторам, пытающимся понять, будет ли восстановление фондового рынка уверенным, следует обратить пристальное внимание на биржевую динамику корпорации Apple Inc.



Самая дорогая компания в мире оказывает наибольшее влияние на индекс S&P 500, и ее вхождение в состав взвешенного по рыночной капитализации эталонного показателя имеет важное значение для любого устойчивого ралли. Акции Apple опережали индекс S&P 500 девять недель подряд и способствовали росту высокотехнологичного индекса Nasdaq 100 на 22% с июньского минимума.

По словам Николаса Коласа, соучредителя исследовательской фирмы DataTrek, Apple входит в число показательных компаний, движение акций которых привлекает особое внимание трейдеров и может помочь определиться с инвестиционными стратегиями. В этом плане, по его словам, недавние результаты Apple «весьма обнадеживают».

Индекс S&P 500 по-прежнему демонстрирует снижение на 10% по сравнению с итоговым значением прошлого года, несмотря на начавшийся в июне рост. Тогда как акции Apple, находятся на пороге перехода на позитивную территорию по результатам с начала года после того, как претерпели падение вместе с акциями других технологических компаний в первой половине года. Акции Apple добились наибольшего выигрыша на обоих «бычьих» рынках после финансового кризиса 2008 г.

Покупая акции Apple, инвесторы делают ставку на то, что сильный баланс производителя смартфонов iPhone позволит ему продолжать возвращать деньги акционерам и получать большую прибыль от своих пользователей в количестве более чем 1 млрд, несмотря на потенциальное наступление рецессии в США вследствие бескомпромиссной борьбы Федеральной резервной системы с растущей инфляцией.

«Apple — это зона безопасности, куда стекаются игроки, когда на фондовом рынке в целом царит неопределенность — сказал Дэниел Морган, старший портфельный менеджер в Synovus Trust. «Акции Apple стимулируют ралли индекса S&P 500 благодаря надежности своей модели развития».

Как и в случае с более широким рынком, существует множество рисков для роста акций Apple. Инфляция оказывает давление на потребителей, в то время как жесткая политика Китая в отношении борьбы с Covid-19 представляет собой сохраняющуюся угрозу для его цепочек поставок. В то время как Apple, согласно сообщениям, попросила поставщиков сохранить прошлогодние темпы производства iPhone, некоторые из поставщиков Apple бьют тревогу по поводу снижения спроса.

На прошлой неделе компания Micron Technology Inc. предупредила, что продажи в текущем квартале, как ожидается, будут слабее, чем ожидалось, когда производитель микросхем памяти обнародовал свой прогноз менее шести недель назад. Этот шаг последовал за разочаровывающими прогнозами выручки от Qualcomm Inc., Intel Corp. и Nvidia Corp.

Однако отрезвляющие новости от производителей чипов не остановили рост акций технологических компаний на прошлой неделе после того, как индекс потребительских цен в США оказался ниже ожидаемого значения, что широко интерпретируется как ослабление давления на Федеральную резервную систему, позволяющее в дальнейшем менее агрессивно повышать ключевую процентную ставку в целях обуздания инфляции. Индекс Nasdaq 100 увеличился на 2.7%, а акции более чувствительных к процентным ставкам компаний, таких как фирма по кибербезопасности Zscaler Inc., подскочили более чем на 10%.

Для Apple рост цен на ее акции вернул их на дорогостоящую территорию. Сейчас они торгуются с 27-кратным форвардным коэффициентом цены к доходности за год, по сравнению со средним показателем 17 за последнее десятилетие. Это заставляет инвесторов, таких как Дэвид Бансен, директор по инвестициям в Bahnsen Group, опасаться покупать акции на текущих уровнях стоимости.

«Apple, вероятно, самая безопасная компания в составе группы высокотехнологичных фирм с мега-капитализацией — FAANG, включающей в себя Facebook, Amazon.com, Apple, Netflix и Alphabet (GOOGL), но она сейчас не является привлекательной в отношении точки входа» — заявил он.

Открыть торговый счет у брокера Just2Trade 
УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

• Доступ с единого счета к биржам США, Европы и Азии
• Акции, облигации, товарные фьючерсы, валюты (forex), включая криптовалюты
• Торговля и поддержка 24/7