Тимофей Мартынов
Тимофей Мартынов личный блог
18 июля 2022, 15:38

Сегежа свое недопадала? (неглубокий анализ) Что думаете по сектору?

Когда смотрю на акции Сегежи, мне кажется они недостаточно скорректировались относительно ситуации на внешних рынках… Что скажете, как думаете? На прошлой неделе компания отчиталась, акции даже почему-то выросли на 7% после отчета, хотя второй квартал компания завершила с убытком, а первый квартал вообще не показателен.
Сегежа свое недопадала? (неглубокий анализ) Что думаете по сектору?
https://smart-lab.ru/q/SGZH/RSBU/net_income/ 

В этот же день в Коммерсанте вышла статья о трудностях экспорта в Европу.
С 10 июля эта продукция под санкциями. 
С конца июля США вводит импортную пошлину 35% на импорт российской древесины.

эксперты предсказывают двухзначное падение по таким продуктам, как пеллеты, щепа и фанера

1-е полугодие было благоприятным, даже удалось нарастить объемы зарубеж.
На недружественные страны приходилось 72% российского экспорта пиломатериалов.
За полгода в целом экспорт +10%, за счет Китая и Узбекистана, всего экспорт составит 13,4 млн т.
Теперь половина объема забрал Китай (6,5 млн т), узбеки 0,98 млн т, Сингапур (0,65 млн т).

WhatWood: по итогам года Россию ждет существенное, двузначное в процентах, сокращение экспорта продукции ЛПК: круглых лесоматериалов, пеллет, щепы и фанеры. 

В нашем опросе предпринимателей один из опрошенных отмечает падени цен на фанеру и падение спроса со стороны мебельной промышленности:
Мебель и комплектующие, в б2б части бизнеса (комплектующие) падение на 50% а то и более, по в2с части (готовая мебель) падение 5%, но т.к. поднял цену и не стал опускать то по рентабельности норм, а сырье все подешевело, а металл и фанера вообще до уровня 2019 г.


Вот такая информация на ваш суд, дорогие друзья.
Что скажете по сектору?
Что думаете по акциям Сегежи?

10 Комментариев
  • Олег Кузьмичев
    18 июля 2022, 15:44
    Рсбу неинформативно, сегежа все объёмы переправил в Китай. Первое полугодие хорошо, а вот дальше неясно — но надо отметить, что бизнес имеет высокую маржу безопасности, сырье условно бесплатное (лес, кругляк), а передел хоть что-то да стоит.
  • Ирина Чернецова
    18 июля 2022, 15:46
    Ниже 6,9 рублей буду Сегежу подбирать. Логистические проблемы рано или поздно решатся, сибирские активы они вовремя прикупили, спрос на наш лес в Азии был, есть и будет. Я долгосрочный инвестор, поэтому убыток за 2 квартал 2022 года меня не пугает, и даже если откажутся от дивидендов за 2022 год — из позиции выходить не буду.
    • TECHNO MANIFEST
      21 июля 2022, 07:43
      Ирина Чернецова, а национализация грозит сильным снижением? объясните новенькому пжлста) 
    • Алексей Бицев
      22 июля 2022, 15:27
      Ирина Чернецова, Они не могут отказаться платить дивы.Мать заставит по любому деньги выделить, даже  кредиты на дочки брать, но деньги выделять для погашения долгов матери обяжет.
      • Ирина Чернецова
        22 июля 2022, 17:33
        Алексей Бицев, дивы платятся из прибыли текущего года или нераспределенной прибыли прошлых лет. Я так понимаю, что из нераспределенки всё выплатили уже на радость акционерам, свыше обещанного на IPO даже. Так что если в 2022 году вместо прибыли будет убыток (ну, мало ли… всякое возможно), то и дивы формально нельзя будет платить. Но, конечно, надеюсь на прибыль и дивы, не для этого ли инвестируем.
  • Маркиз Лафайет
    18 июля 2022, 15:53
    Держу со времен IPO, дважды получил дивы. Буду держать до национализации, надеюсь выпрыгнуть чуть раньше.
  • InvestandpOint
    18 июля 2022, 16:09
    Отчет был РСБУ, его особенно нет смысла смотреть. Вообще следующие 1-2 квартала скорее всего действительно будут слабые: рубль плохо влияет, рлюс нужно время на перестройку. А так долгосрочно компания интересная. Планы роста не отменили, переориентация идет успешно + возможно еще купят какие-то новые активы
  • monko
    18 июля 2022, 16:10
    просто рынок вообразил, что в отчете был позитив
  • Доктор
    19 июля 2022, 00:40
    Сегежа, как выяснилось, имеет концепт строительства деревянных домов. Уже смазанный. Грозит перерасти ещё и в застройщика. Вот её «рынок» так и рассматривает. Не даёт подвалиться
  • Вениамин Лисов
    20 июля 2022, 13:44
    При таком курсе рубля не нравится.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн