Вокруг да около дельтахеджирования (перевод в виде Jupyter Notebook, части 2 и 3)

Закончила перевод еще двух серий статьи Марка Джеймисона «Как дельтахеджировать опционы»

Часть 2 (у автора часть 4): Погрешность хеджирования и частота рехеджей

Часть 3 (у автора часть 5): По какой волатильности считать дельту для рехеджа (по мотивам статьи П.Вилмотта про «Бесплатный обед», ссылка на мой перевод которой есть у меня в блоге)

В конце последней части обещана еще одна, где постоянная волатильность будет заменена на стохастическую, но эта часть пока не публиковалась.

Марк Джеймисон в оригинале на Medium

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

дельта-хеджирование python опционы

tashik

Жуковский

398

4 134

с 11 марта 2017

15 Комментариев

3Qu
17 июля 2022, 21:52
Так и не научился пользовать Jupyter Notebook. Не склалось.)
Как блокнот, вроде, ни к чему. Как среда программирования, есть и получше.
Даже читал книгу, полностью написанную, по уверениям автора, в Jupyter Notebook,
0
- Roman Resner
  17 июля 2022, 21:58
  3Qu, А что есть для анализа данных через пайтон получше? Я понимаю если что-то серьезное пишеть, но нужен пайчарм или нечто подобное, но вот для анализа данных лучше не придумать.
  0
  - 3Qu
    17 июля 2022, 22:04
    Rumpelstilzchen, я Spyder использую.
    0
    - Roman Resner
      17 июля 2022, 22:47
      3Qu, Я спайдером пробовал пользовать давно. Там нет главного — запуска кода отдельными блоками… Он скорее ближе к пайчарму.
      +1
      - 3Qu
        17 июля 2022, 23:09
        Rumpelstilzchen, да, пожалуй.
        Но ближе к средам под С++/С#. Все интуитивно понятно и почти как родное.))
        0
  - tashik
    17 июля 2022, 22:10
    Rumpelstilzchen, Jetbrains DataSpell?
    +1
    - Roman Resner
      17 июля 2022, 22:42
      tashik, Я четно сказать не пробовал. Надо посмотреть.
      0
- tashik
  17 июля 2022, 22:15
  3Qu, как по мне — Jupyter помогает писать статьи, сопровождаемые кодом, который тут же можно запустить и получить графики. Более широкого применения ему я не нашла. Ну разве что когда мне надо с кем-то совместно поразрабатывать идею — тоже использую Jupyter в Google Colab — удобно
  +1
  - 3Qu
    17 июля 2022, 22:24
    tashik, мне это не грозит.
    В остальном Spyder ничуть не хуже. Оч удобная среда.
    Spyder — свободная и кроссплатформенная интерактивная IDE для научных расчетов на языке Python, обеспечивающая простоту использования функциональных возможностей и легковесность программной части
    Кстати, PyCharm тоже не воспринял, хотя, честно пытался.)
    +1
    - tashik
      17 июля 2022, 22:28
      3Qu, у меня вся работа и на работе тоже на IDE-шках от JetBrains, очень к ним привыкла. А друг-коллега у меня не может с ними — пишет все в VS Code. Дело вкуса.
      +1
      - 3Qu
        17 июля 2022, 22:32
        tashik, хотя много пишу в VS (C++, C#), конкретно VS Code тоже не зашла.)
        0
Kot_Begemot
18 июля 2022, 01:16
Оказывается погрешность хеджирования должна уменьшаться на корень из частоты рехеджей, то есть если мы выполняем ребалансировку в 4 раза чаще, это вдвое уменьшит значение погрешности хеджирования.

Забавно, как вы с Бегемотом разошлись. Вероятно из-за того, что рассчитываете разные СКО — PnL и финансового результата. Ссылка на книгу уважаемого автора выдает, к сожалению, рекламу.
0
- Kot_Begemot
  18 июля 2022, 01:48
  В принципе, если считать, что финрез это случайная величина = E+X, где E — СВ отклонения, а X — СВ погрешности эмуляции, то ничего хорошего не выйдет. Видимо, дело в корреляции ошибки эмуляции и отклонения цены БА от нуля (на скаттерплоте видно, что эта корреляция имеет отрицательное значение).
  Все сложно
  0
- tashik
  18 июля 2022, 08:00
  Kot_Begemot, про расхождения мне еще надо понять ) Про ссылку — там ссылка на все статьи Марка вообще, в том числе и те, что я переводила. Так как Medium платный — возможно, показывает, что надо платить, но там не реклама вроде.
  +1
  - Kot_Begemot
    18 июля 2022, 10:46
    tashik, а… ссылаемся на платные ресурсы… иноагент рекламных компаний, понятненько теперь где вы деньги делаете
    +2

Читайте на SMART-LAB:

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ПРОГРЕСС YTM 26,83% | Л-Старт YTM 32,53% | БИЗНЕС АЛЬЯНС YTM 26,22%)

🔸ПРОГРЕСС БО-01 ( ВB-.ru , 100 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,83%, дюрация 2,97 года) размещен на 16%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE 🔸ООО Л-Старт 002Р-01 (...

Иволга Капитал

09:40

USD/CAD: ложный пробой и смена приоритетов

Валютная пара USD/CAD не реализовала сценарий с бычьим флагом и вернулась под горизонтальный уровень 1.4140. На данный момент в приоритете находятся два направления движения. Первое — тест...

Tickmill

16.07.2026

🏦 Число МФО в России может сократиться вдвое к 2028 году

Интересный прогноз представил «Эксперт РА»: по данным рейтингового агентства, в 2026-2028 годах количество работающих в России МФО может сократиться в два раза по сравнению с текущим уровнем. На...

МКК "Займер"

16.07.2026

Портовый срез #7: НМТП отгружает рекордные объемы, но все боятся остановки судоходства в Черном море - смотрим на факты

Порты России вместо привычной сверхмаржи и дохода для инвесторов стали мишенью для БПЛА противника. Перестали ли из-за этого они быть важнейшей транспортной артерией российской экономики?...