Аналитики Открытие Research оценили потенциал роста акций Positive Technologies
Positive Technologies становится одной из наиболее интересных компаний для инвесторов в текущих рыночных условиях. Одним из подтверждений является расширение аналитического покрытия: Открытие Research выпустили большой аналитический отчет по $POSI и обозначили целевую цену акций в 1,4 тыс. рублей, потенциал роста +63%.
По мнению экспертов, конкурентные преимущества и визионерский подход к созданию ИБ-решений создают потенциал для устойчивого долгосрочного роста акционерной стоимости Positive Technologies.
▪️ 20 лет на рынке и клиенты из основных отраслей экономики
Positive Technologies — ведущий российский разработчик кибербез-продукции с двадцатилетней историей. Компания работает с крупнейшими клиентами из основных отраслей российской экономики (ТЭК, госсектор, банки, промышленность, телеком).
▪️ Динамично развивающийся бизнес
Среднегодовые темпы роста выручки в 2018–21 гг. превысили 40%, чистая прибыль растет еще быстрее. Беспрецедентный рост числа кибератак, поддержка IT-отрасли государством, а также уход западных вендоров с российского рынка создает условия для кратного увеличения спроса на решения компании и способствуют ускорению динамики финансовых результатов в будущем.
▪️ Широкий продуктовый портфель и высокая маржинальность
В портфеле компании 15 продуктов. Высокий процент удовлетворенности и удержания клиентов в совокупности с текущим доминирующим положением в секторе ПО для корпоративной кибербезопасности позволяют компании генерировать высокую норму прибыли. Маржа по EBITDA за 2021 год составила 41%, по чистой прибыли — 27%.
▪️ Высококлассная «хакерская» экспертиза
Компания имеет собственное исследовательское подразделение. Квалифицированная экспертиза позволяет Positive Technologies быть в курсе самых актуальных угроз и техник взлома, разрабатывать новые эффективные ИБ-решения и своевременно обновлять базы данных действующих продуктов. Подобный подход делает продукцию компании привлекательной как для существующих клиентов, так и способствует привлечению новых.
Расширение аналитического покрытия – это логичное продолжение нашего курса на открытость и доступность для инвесторов, максимально полное раскрытие отчетности и ключевых показателей. Мы укрепляем свои позиции как надежный и перспективный эмитент, а также продолжаем курс на включение наших бумаг в первый котировальный список.
