Как легко и просто обыграть рынок. Momentum and Portfolio Optimization.

И так, в прошлом посте был представлен небольшой фреймворк на питоне для тестирования портфелей, а в этом посмотрим как же простейшая стратегия на базе импульса может сохранить нам нервы и деньги.

И так,

Возмем 500 бумаг которые на данный момент находятся в индексе snp500.
Каждый месяц будем отбирать 10 бумаг по принципу силы импульса за последний год. Имеется ввиду процентное изменение.
Вторая стратегия будем отбирать 10 бумаг, но импульс будем считать как разницу цены и скользящей стредней с периодом 252.
Ребалансировка портфеля через каждые 22 дня.
Только лонг.

Протестируем за 10 лет начиная с 2005, и получим вот такой прекрасный результат:

Как легко и просто обыграть рынок. Momentum and Portfolio Optimization.

Общая доходность в 10 раз выше индекса, годовая в 5. Однако видим что и просадка у нас повыше.

Но мы же все делаем на питоне, где полно всяких полезных пакетов. Воспользуемся библиотекой PyPortfolioOpt, и добавим попробуем эти же две стратегии с импользованием следующих методов оптимизации портфелей: CLA, HRP, CVaR, DVaR

И посмотрим на результат:

Тада!!! Мы видим что некоторые методы оптимизации сработали довольно хорошо, и теперь наша просадка ниже чем если бы мы инвестировали в индекс.

Интересно что такого рода стратегии работали всегда и продолжают работать, а последнии два года так вообще взлет доходности.

Ну и по традиции видюшка...

ссылка на код.
github.com/CloseToAlgoTrading/CodeFromVideo/tree/master/Portfolio_Testing_Framework

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

closetoalgotrading моментум portfolio managment python торговые роботы

CloseToAlgotrading

CloseToAlgoTrading

не определен

117

814

с 11 февраля 2016

42 Комментария

MPlus
06 июля 2022, 14:19
Наоборот сработает наверняка. Слабые бумаги удаляйте, отрасти шансов уже нет. За рост рынков ничего сказать не могу.
0
wrmngr
06 июля 2022, 14:49
ну конечно же! как мы все не догадались! наконец все будет хорошо!
по снп 500 явно ложные данные
0
Дмитрий Т
06 июля 2022, 15:15
Ошибка в расчётах как минимум одна — для тестов вы берете текущий состав индекса, а он со временем изменяется. Таким образом вы отбросили бумаги, которые падали и выпали из индекса и тестируете только на тех, которые росли и попали в него.

Вместо индекса сравнивайте результат такого портфеля с портфелем всех акций (типа удерживать в равных долях все бумаги на которых тестируете и ребалансируйте такой портфель раз в год (для выравнения долей)). Думаю что результаты немного расстроят.
+2
Пафос Респектыч
06 июля 2022, 15:23
На истории рынок обыгрывать можно ещё круче и проще, раз эдак в сто. Просто покупаешь на минимумах и продаёшь на максимумах, и радуешься и немного жалеешь что график на следующий год только в конце следующего года дорисуется.
+3

Читайте на SMART-LAB:

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов В предстоящие выходные торги будут проходить только на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные . Торги в эти дни не отличаются волатильностью, но...

Альфа-Инвестиции

14.08.2026

⚡Новый проект SOFL для одного из крупнейших российских банков

Друзья, делимся отличным кейсом — Bell Integrator FabricaONE.AI (входит в Группу Софтлайн) разработала решение по онлайн-перевыпуску сертификатов электронной подписи (ЭП) для одного из крупнейших...

Softline

14.08.2026

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 14 августа 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

14.08.2026

Совкомбанк МСФО 2 кв. 2026 г.: я вернул себе маржу — на рекорд я выхожу

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты за 2 кв. 2026 г. Чистая прибыль за полугодие составила 45,3 млрд руб., рост в 2,6 раза к прошлому году. Во 2 квартале прибыль составила 25,6 млрд...