Как легко и просто обыграть рынок. Momentum and Portfolio Optimization.

И так, в прошлом посте был представлен небольшой фреймворк на питоне для тестирования портфелей, а в этом посмотрим как же простейшая стратегия на базе импульса может сохранить нам нервы и деньги.

И так,

Возмем 500 бумаг которые на данный момент находятся в индексе snp500.
Каждый месяц будем отбирать 10 бумаг по принципу силы импульса за последний год. Имеется ввиду процентное изменение.
Вторая стратегия будем отбирать 10 бумаг, но импульс будем считать как разницу цены и скользящей стредней с периодом 252.
Ребалансировка портфеля через каждые 22 дня.
Только лонг.

Протестируем за 10 лет начиная с 2005, и получим вот такой прекрасный результат:

Как легко и просто обыграть рынок. Momentum and Portfolio Optimization.

Общая доходность в 10 раз выше индекса, годовая в 5. Однако видим что и просадка у нас повыше.

Но мы же все делаем на питоне, где полно всяких полезных пакетов. Воспользуемся библиотекой PyPortfolioOpt, и добавим попробуем эти же две стратегии с импользованием следующих методов оптимизации портфелей: CLA, HRP, CVaR, DVaR

И посмотрим на результат:

Тада!!! Мы видим что некоторые методы оптимизации сработали довольно хорошо, и теперь наша просадка ниже чем если бы мы инвестировали в индекс.

Интересно что такого рода стратегии работали всегда и продолжают работать, а последнии два года так вообще взлет доходности.

Ну и по традиции видюшка...

ссылка на код.
github.com/CloseToAlgoTrading/CodeFromVideo/tree/master/Portfolio_Testing_Framework

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

closetoalgotrading моментум portfolio managment python торговые роботы

CloseToAlgotrading

CloseToAlgoTrading

не определен

117

814

с 11 февраля 2016

42 Комментария

MPlus
06 июля 2022, 14:19
Наоборот сработает наверняка. Слабые бумаги удаляйте, отрасти шансов уже нет. За рост рынков ничего сказать не могу.
0
wrmngr
06 июля 2022, 14:49
ну конечно же! как мы все не догадались! наконец все будет хорошо!
по снп 500 явно ложные данные
0
Дмитрий Т
06 июля 2022, 15:15
Ошибка в расчётах как минимум одна — для тестов вы берете текущий состав индекса, а он со временем изменяется. Таким образом вы отбросили бумаги, которые падали и выпали из индекса и тестируете только на тех, которые росли и попали в него.

Вместо индекса сравнивайте результат такого портфеля с портфелем всех акций (типа удерживать в равных долях все бумаги на которых тестируете и ребалансируйте такой портфель раз в год (для выравнения долей)). Думаю что результаты немного расстроят.
+2
Пафос Респектыч
06 июля 2022, 15:23
На истории рынок обыгрывать можно ещё круче и проще, раз эдак в сто. Просто покупаешь на минимумах и продаёшь на максимумах, и радуешься и немного жалеешь что график на следующий год только в конце следующего года дорисуется.
+3

Читайте на SMART-LAB:

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (АО «Южноуральский лизинговый центр» понижен до ruВB-, Группа «ВИС» (АО) подтвержден AA-.ru)

🟢АО «А Спэйс» «Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности АО «А Спэйс» до уровня ruBB+ и изменил прогноз на стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB с позитивным...

Иволга Капитал

18.07.2026

Металлургия – каркас российской экономики

В ближайшие выходные в России отмечают День металлурга — профессиональный праздник работников одной из ключевых отраслей промышленности: сталеваров, плавильщиков, прокатчиков, горняков и...

Норникель

18.07.2026

Индикатор Bulls Power в OsEngine: формулы расчёта, сигналы и бесплатные роботы. Видео.

В этом видео мы разберём Bulls Power — классический осциллятор Александра Элдера, который показывает, насколько уверенно покупатели контролируют рынок. Рассмотрим, как индикатор устроен, как...

OsEngine

18.07.2026

Сделки УК Первой: все очень скверно - минус 30% с начала года и Полюс топ-1 позиция на конец июня (до отмены дивов)

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...