28 июня 2022, 22:50

Подскажите спецы

Здравствуйте. Подскажите пожалуйста кто если знает :
Прошу вас дать разъяснение о всех особенностях нового фьючерса USDRUBF — так называемый однодневный с ежедневной пролонгацией. Не могу совершать сделки по нему по незнанию его особенностей.

www.moex.com/a8141

Непонятные моменты:

Конкретно вопросы возникли с моментом
1) ежедневной уплаты swap — разницы.
Что это такое swap — разница?
С сайта Мосбиржи в описаниях этого инструмента почти ничего не понятно.
2) на каждом клиринге на цене фьючерса происходит резкий Гэп примерно на 1000 пунктов в сторону цены СПОТа. Но не до цены этого СПОТа (USDRUB), а непонятно до какого уровня. (хотя в описаниях на сайте говорится что цена корректируется до цены СПОТа.
3) Фьючерс этот ходит скорее не за СПОТ ценой, а скорее за фьючерсом Si.

Расскажите пожалуйста своими словами (не формулами) на сколько убыточны эти Swap?

Расскажите что знаете об этом фьючерсе:

мобильный пост трейдинг форекс доллар рубль

Доллар рубль

Екатерина Денисова

с 28 июня 2022

22 Комментария

Александр Сережкин
28 июня 2022, 23:06
Катя, вы разведены или замужем?
+7
Маркиз Лафайет
28 июня 2022, 23:16
«Знаешь, Вовка, не нужна тебе такая машина, брат. Поверь мне на слово...»
+3
Valery1983
28 июня 2022, 23:23
Нет здесь спецов. Одни любители. Но на самом деле инструмент новый и непонятный. Непонятный по своему назначению. А раз новый, то и сама биржа толком еще его не продумала и не обкатала. Что там может быть никому не известно и не понятно. И вообще это, ЭТО — противоречит природе фьючерсов. Фьючерс это типа мы с тобой забились весной, что летом будет очень хороший урожай и осенью пшеница будет стоить копейки. Ты в это веришь, я нет. У меня есть точный прогноз погоды на погода. Каждый сделал свою ставку и получил свой выйгрыш. (если фьючерс покрытый — то это страховка, если нет — лотерея). Получил КОГДА? Получил, когда подошел срок экспирации. Если нет срока экспирации, то зачем фьючерс? Как говорит героиня моего любимого фильма про фокусников во второй части: «Я спрашиваю вас! В чем прикол?!» Чисто технически, это дериватив на деривативы. Кривой, непонятный, не прогнозируемый, противоестественный. Если он бесконечный, то и бесконечное контанго должно быть. Ну чисто логически. В этом и заключается сложность его расчета. Торгуйте классику. Зачем вам ЭТО.
+7
Sergio Fedosoni
28 июня 2022, 23:29
по сути вопроса :
рекомендую семинарчик по Вечным фьючам глянуть
smart-lab.ru/blog/810476.php
про свои там довольно понятно рассказали

ну или давайте я отвечу:
СВОП это разница между ключевыми ставками в разных валютах
в рублях она 9.5% в долл 1.75% (годовых), вот эту разницу (формула расчета чуть сложнее, она есть на сайте и в видео) ежедневно уплачивает покупатель фьюча (позиция лонг) и получает продавец (позиция шорт) — максимально упрощенно объяснил

Касательно гэпов на экспирации — существует такое понятие как «отрицательное ГО» (условность конечно) ведь в клиринг вариационная маржа в этом инструменте списывается и начисляется исходя из СПОТА, а рыночная цена НИКАКИМ ОБРАЗОМ ПОКА ЕЩЕ К СПОТУ НЕ ПРИВЯЗАНА...
от баланса спроса и предложения и аппетитов поставщиков ликвидности в стакан зависит...
в теории цена между клирингами может быть абсолютно любой, к клирингу она максимально пытается подтянуться к расчётной, т.е. к споту

+5

Читайте на SMART-LAB:

Как с умом воспользоваться нашей скидкой?

Сейчас мы сохраняем возможность обучаться по сниженной цене, понимаем текущую экономическую ситуацию. В ближайшее время стоимость обучения вырастет, но пока мы расскажем как правильно использовать...

LiveInvestingGroup

09.01.2026

Пересматриваем лучшие моменты 2025 года

😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое предприятие — узнайте из видео, которые мы снимали...

Норникель

09.01.2026

Эффект последней сделки: почему трейдеры переоценивают недавние успехи и поражения

В трейдинге одна из самых коварных ловушек — эффект последней сделки (Recency Effect). Наш мозг склонен придавать непропорциональное значение последним событиям. Для трейдера это...

Tickmill

09.01.2026

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...