Конференция смартлаба №30: отзыв

Вчера прошла 30 юбилейная конфа смартлаба, небольшой отзыв и тезисы основных спикеров.

Прошлую конференцию описывал тут https://smart-lab.ru/blog/705271.php

Биржи, брокеры, как всегда — ничего интересного. СПб биржа не планирует раскрывать депозитарий хранения гонконгских акций :(

Максим Орловский — как всегда крут, сверхкомпетентен и облеплен людьми с вопросами (от него не отстали до 12 ночи). Интересное из его диалога с Тимофеем:

👉 Интер РАО отлично, цель 6 рублей. Покупал ОГК-2 по 0.4 рубля, я так понял продал по 0.6

👉 Интересные цены на Лукойл и Роснефть, остальные нефтянники так себе

👉 Русагро держит, считает кандидатом №1 на редомициляцию, котировки показывают, что это вероятно (упали меньше всех из гдрок). 

👉 Сбер нравится, стоит дешево (основная большая позиция в акциях)

👉 Золотодобытчики и золото неинтересно, в Алросе непонятно как будут сбывать алмазы

👉 Глобалтранс интересно (все еще высокие цены на полувагоны)

👉 В основном покупает евробонды у инорезов за 7-10% от номинала в надежде получить 100% и х10. 

👉 Эн+ — зачем Эн+ когда можно купить Русал. Раньше он тоже самое говорил про Иркутскэнерго))

👉 Новатэк затарил по 800, не знает что там с сбытом СПГ, но считает все норм))

👉 Доллар дешев, но электронный доллар для российского человека ненадежен. Компании боятся держать доллары из-за риска потерять все деньги.

Потом был Александр Шадрин, все его выступление можно охарактеризовать следующим тезисом:

👉 Тарьте АФК Систему, тупаны 🤠. 

Александр молодец, советует влюбляться в акции и жениться на них на 3 года. Правда сам их продает через пару месяцев (как например Куйбышевазот), но это совсем другая история. Держит плечо 5 млн, своих сейчас 15 млн рублей.


Александр углубляется в активы АФК Системы, газированная вода, рыба на дальнем востоке, индийские единороги...


Дальше был Жека Аксельрод:


👉 Жека негативно высказался про брокеров и биржу, как они себя повели 24 февраля. Молодец, кто-то был должен...

👉 Всегда держит 25% в кэше

👉 Не усредняется, использует теханализ, ищет четкие драйверы переоценки.

👉 Долго думай — действуй долго.

👉 Ждет 17 рублей дивов от Сбера в 2024 году (за 23)

👉 Держит Русснефть (привет от Гуцериева)

Потом Александр Елисеев (finindie), только рассказывал не про выход на пенсию в стиле FIRE, а про антисанкционный портфель:


От меня — Полиметалл после 7-го пакета санкций похоже стоит отсюда выкидывать)) Ну и я бы лично учитывал выручку в прошлом от недружественных стран — компании даже без санкций становятся токсичными для торговли

👉 У Александра заблочили полпортфеля (основные активы были иностранные акции в тч в Открытии), что-то обособили на СПб бирже

👉  В антисанкционный индекс вложит свои личные деньги, будет поддерживать его ребаланс раз в квартал

👉  Суть: по 5-6 критериям определять сколько санкций наложены на компанию/сектор где она работает — дальше нормировать веса Индекса Мосбиржи в зависимости от этих критериев. 

Потом был Георгий Аведиков:



👉  Продолжает инвестировать и докупать акции, благо почти половина портфеля была в Облигациях

👉  Топ позиции — Газпром, МТС, Газпромнефть, Фосагро, Сбер

👉  По Газпрому ждет 100 рублей дивов за 22 год

👉  Готов долго сидеть в акциях своего портфеля и докупать, цены интересные



Потом выступал ваш покорный слуга (автор поста), оценивать себя всегда тяжело, выложу лишь несколько основных слайдов.







Стол скальперов не смотрел — общался с Назаром Щетининым про метавселенные, капитал, стримы и как не спать четверо суток под односолодовым виски из Кентукки и и приехать на конфу Смартлаба

Элвис Марламов — один из лучших аналитиков и инвесторов (на мой взгляд), что подтверждалось количеством людей вокруг него в кулуарах (их было больше, чем у Орловского)):

👉 Год назад выступал про Грэма, важность капитала и неизбежности повышения ставок — все так и случилось, техи упали вместе с Кэти Вуд

👉  По Сберу ждет падение капитала на 500 млрд, но стоит сейчас дешево

👉  Если спецоперация затянется, фондовому рынку России будет плохо, привел пример:



👉  Средняя доходность индекса Мосбиржи за 10 ллет — 11,7% годовых

👉  24 февраля потерял около 50%, получил маржинкол на счете ВТБ где были акции ВТБ. Торговать не мог, терминалы брокеров не работали

👉  Плечи зло

👉  Текущий портфель Элвиса из российских акций (без внебиржи)





👉 Газпром продал по 317, не нравится по текущим

👉 АФК Система, Эн+ в долгую интересны

👉 Распадская дешевая, но дивов неизвестно сколько ждать

👉 Глобалтранс — дешево, не боится падения ставок на полувагоны, есть же еще цистерны с нефтью

👉 Нравится ОЗОН, покупает то, чем сам пользуется (как говорил Питер Линч)

Классное выступление, хотелось бы в следующий раз на Элвиса выделить 1 час, времени явно не хватило. Тимофею пятерку за интервью.

Дальше выступал Ильнур Мухаметзянов (лучший трейдер ЛЧИ, чемпион всех последних турниров), я его, к сожалению, пропустил — посмотрю в записи. Ильнуру стандартный респект, крутой чел!

Потом выступал Василий Олейник. честно говоря я не смог досмотреть и ушел минут через 5 (т.к. не смотрю шоу деньги не спят и не являюсь его фанатом).

Анекдоты, шутки про секс, рассказы про ж*пу на Мосбирже и при этом обсуждение индекса Мосбиржи когда на экране слайд с S&P500 — ну такое.

Вася классный шоумен (люди любят армагеддон), некоторым людям заходит, говорят его не отпускали еще несколько часов и из-за этого он не попал на корабль (зато нам с Виктором Петровым больше алкоголя досталось =)). 

Кстати, о птичках. Хотел попасть на выступление лучшего автора Смартлаба. балагура и просто хорошего человека Виктора Петрова, но к сожалению не смог вместиться в маленький второй зал, где набилось человек 200 вместо 100 возможных. Ну хоть фото с ним сделал, к сожалению он выглядит не так, как на аватарке в профиле.




Отдельное спасибо Роману Раннему за короткие тезисы в https://smart-lab.ru/chat/?x=3621 иначе «вспомнить всё» было бы сложно. Презентации, кстати, лежат в бесплатном доступе - https://disk.yandex.ru/d/q0btH91HLxL-bQ хотя скоро Тимофей может начать их продавать по 50 рублей.

Фото с отцом-основателем Смартлаба:


Всем спасибо, организаторы молодцы!)