Олег Дубинский личный блог

24 июня 2022, 06:27

Почему курс рубля ниже 70 - катастрофа для металлургов.

Многие компании ru не публикуют отчётность.
Северсталь, например, с 2022г. перестала публиковать отчётность.
Можно прикинуть изменение выручки по металлургам.

Биржевые цены на медь упали на 20%, на алюминий падение на 35%,
никель почти вдвое сократился от марта.
Добавить к этому снижение физических поставок металлургов примерно на 30%, укрепление рубля в два раза за 3 месяца и дисконты на рынке – выходит, что выручка металлургов сократилась в 5-7 раз в рублях в июне в сравнении с мартом (курс рубля ниже 70 для металлургов — это катастрофа)!

С уважением,
Олег.

мобильный пост акции

https://t.me/OlegDTrading

Олег Дубинский

Москва

1454

132 337

с 12 мая 2020

72 Комментария

denis suvorov
24 июня 2022, 06:43
нормально они жили и при курсе рубля 25
+20
- Олег Дубинский
  24 июня 2022, 08:09
  denis suvorov,
  себестоимость была другой в те мохнатые времена.
  +11
  - Constantine Gr.
    24 июня 2022, 10:07
    Олег Дубинский, ну так и сейчас она скоро станет другой. не проблема.
    +3
  - IliaM
    24 июня 2022, 10:13
    Олег Дубинский, курс 62 был прошлым летом. Сейчас 55… Ничего страшного. Просто надо оптимизировать расходы…
    +2
  - СП
    24 июня 2022, 11:21
    Олег Дубинский, просто эти уроды (металлурги и прочие лурги) нихрена делать не умеют как только цены повышать, засирать окружающую среду, эксплуатируя в большинстве производств ещё оборудование СССР, и нихрена не делая модернизаций и новых технологий, им лишь бы хапать и продавать всё заграницу… так что пофиг на них, они всё одно всю прибыль через оффшоры прокручивали и в бюджет крохи платили и зарплаты мизерные платят за титанический труд сотрудникам.
    +7
    - Александр Иванов
      24 июня 2022, 14:12
      СП, «эксплуатируя в большинстве производств ещё оборудование СССР, и нихрена не делая модернизаций и новых технологий» — эт вы батенька погорячились. Могу привести примеры: Высота 239 на ЧТПЗ, Стан 5000 на ММК и пр. На каждом из металлургических гигантов есть свои инвестпрограммы, как реализованные недавно, так и только планирующиеся к реализации.
      Возможно мелкие заводики и дорабатывают ресурс оборудования СССР, но крупняк точно нет.
      +3
      - Олег Рыбчинчук
        24 июня 2022, 14:23
        Александр Иванов, насколько я знаю весь крупняк в лучшем случае заменил и модернизировал от 10 до 20% оборудования. А есть такие «выдающиеся гиганты» как Норникель, которые и того не сделали.
        Так что если предоставите конкретные цифры- буду благодарен
        0
        Александр Иванов
        24 июня 2022, 16:42
        Олег Рыбчинчук, к сожалению не предоставлю вам такие данные, так как надо искать Уровень износа ОС, а данных в открытой части отчетов маловато. Есть данные по ММК-Метиз, но ни не совсем точные. По этим данным износ там составляет примерно чуть более 50 %
        0
      - СП
        24 июня 2022, 15:42
        Александр Иванов, куда идёт продукция сих гигантов?
        0
        Александр Иванов
        24 июня 2022, 16:13
        СП, в основном на внутренний рынок.
        0
        СП
        24 июня 2022, 16:16
        Александр Иванов, у металлургов и на внутренний? или вы про какойто один конкретный небольшой завод? ибо 70% чёрной металургии идёт на экспорт в РФ, (удобрений 80%)
        0
        Александр Иванов
        24 июня 2022, 16:25
        СП, Я в своем примере упомянул ММК и ЧТПЗ. У них основной объем продукции идет на внутренний рынок. Есть другие металлурги, такие как Северсталь и Норникель, они более ориентированны на экспорт.
        0
      - Антон Б
        24 июня 2022, 18:06
        Александр Иванов, это разовые пиарные проекты.
        либо под гос заказ как Стан 5000.
        Скорее исключение чем правило.
        Ввод новых мощностей отстает от РСФСР\СССР в несколько раз возможно в 5 или в 10.
        Плюс сейчас он вообще встал непонятно на сколько лет.
        
        0
        Александр Иванов
        24 июня 2022, 20:13
        Антон Б, ошибаетесь. Это не разовые проекты. На ММК модернизация идет ежедневно. Знаю об этом точно, так как владею бумагами ММК уже третий год. ММК это мега-территории и огромный бизнес. Там реконструкции подвергается все, от зданий цехов, до оборудования в них. Это и средства огромные и временные затраты велики...
        Да и другие заводы не отстают (скорее убежденность), без этого встанет бизнес. Вы, как акционер, знакомьтесь с бизнесом подробнее. Очень много интересного найдете.
        «Ввод новых мощностей отстает от РСФСР\СССР» — да, отстают.
        0
        Антон Б
        24 июня 2022, 20:48
        Александр Иванов, Стан 5000 это факт.
        и прочие вновь введенные мощности это факты.
        просто за 30 лет с 2022-1992 введено меньше чем за 1980-1990.
        это и есть в разы.
        при этом научно-технический прогресс никто не отменял, и вывод из эксплуатации оборудования тоже никто не отменял.
        все дело в объеме по сравнении с РСФСР\СССР.
        Если вы посмотрите объем то это именно точечные разовые проекты.
        
        а сейчас вообще все новые проекты встанут.
        потому что уже сейчас по максимальным мировым ценам.
        -20..-30% идет снижение производства металлов в физическом объеме.
        
        +1
  - Андрей Вячеславович (Ganesh)
    24 июня 2022, 19:33
    Олег Дубинский, а когда вырастет ?
    0
- felidae
  24 июня 2022, 08:13
  denis suvorov, всё равно что сказать, что граждане страны нормально жили при зарплате в 120 рублей.
  +17
Диванный аналитик-практик
24 июня 2022, 06:44
курс рубля ниже 70 для металлургов — это катастрофа)!
С 35 руб. до 12 руб. снизился закуп железного лома у бомжей и копателей, пытаются отбить потери.
+8
alvas
24 июня 2022, 06:45
как же они при курсе 30р жили
+4
- My Shadow
  24 июня 2022, 06:57
  alvas, меньше яхт покупали…
  +9
  - Дэн
    24 июня 2022, 09:14
    Никакой катастрофы нет. Просто им пора пояса потуже затянуть. А то катались как сыр в масле, яхты у каждого второго.
    +3
- Олег Дубинский
  24 июня 2022, 08:19
  alvas,
  а в СССР зарплата 500р. в месяц (не в минуту) считалась огромной!
  И...?
  +1
  - Коперник
    24 июня 2022, 08:46
    Олег Дубинский, С момента доллар по 30 по настоящее время зарплаты по отрасли увеличились вдвое? Цены на сырье увеличились вдвое?
    +1
    - DAMAN
      24 июня 2022, 08:54
      ₽100, да чего спорить то, возьмите годовой отчёт той же северстали за период когда бакс был 30 и прошлогодний, когда бакс был 70. Посмотрите динамику статей затрат и будет понятнее какая там инфляция, и насколько выросли затраты по сравнению с тем периодом
      +6
      - Коперник
        24 июня 2022, 09:06
        DAMAN, и что вы там увидите? Яхты все зашиты в укрупненные статьи
        +1
        DAMAN
        24 июня 2022, 09:26
        ₽100, а во времена курса по 30 было не до яхт? Не очень понял. Получается что раньше жили скромно и только сейчас при крепко рубле пошли в разнос)
        +2
        Коперник
        24 июня 2022, 10:05
        DAMAN, с ростом доходов затраты раздуваются и потребности увеличиваются: яхта уже другого размера требуется. И так у каждого менеджера на своем уровне. Но тренд сейчас не тот.
        
        Получив в начале года 142-метровую роскошную суперъяхту Nord, миллиардер решил расстаться с лодкой поменьше.
        www.forbes.ru/milliardery/443503-aleksej-mordasov-prodaet-odnu-ih-svoih-superaht
        +1
        DAMAN
        24 июня 2022, 10:43
        ₽100, и отказываться от роста доходов ни один из них не собирается, значит будет искать возможности вернуться на прежнюю норму прибыли и закрутится колесо по-новому
        
        Ну а по новости. Что ж ему эти яхты копить теперь? кто-то машину продает, купив новую, кто-то яхты )
        0
        Коперник
        24 июня 2022, 10:47
        DAMAN, когда бизнес прет — хоть космический корабль, когда кризис — надо всем пояса затягивать. Это нормально для коммерческой организации.
        0
        DAMAN
        24 июня 2022, 10:59
        ₽100, сотрудникам да, надо
        0
        Cash
        24 июня 2022, 13:38
        ₽100, — Папа, на водку цену подняли, ты теперь будешь меньше пить!
        — Hет, сынок, это ты будешь меньше есть!
        +1
        Melorka
        24 июня 2022, 12:09
        DAMAN, Во времена курса по 30 — яхты были железные! А сейчас из композитных материалов! с блекджеком и специалистами древнейшей профессии
        +1
      - Вольдемар0.3%
        24 июня 2022, 19:18
        Надо в Калининград мост по морю замутить-и сбыт, и рабочие места, и ваще «все» в теме будут, с развязкой на Владик))
        +1
  - alvas
    24 июня 2022, 09:12
    Олег Дубинский, СССР уже 30 лет нет, а тут 8 годиков прошло… разницу не чувствуете? сдается мне даже при курсе в 50р им должно быть не плохо… фот вряд ли в 2 раза вырос, оборудование вряд ли у них все отечественное, поэтому крепкий рубль в этом плане только в плюс, что еще — сырье?
    +1
vyzei
24 июня 2022, 07:00
Теперь можно любые цифры из головы придумывать и армагидонить. Удобно?
+4
- svanchik
  24 июня 2022, 08:16
  vyzei, )) полностью поддерживаю… это что майнеры -что работают на розетку… главное процесс.а не профит
  0
- Олег Дубинский
  24 июня 2022, 08:20
  vyzei,
  официальной-то отчетности с 2022г.нет.
  +1
Михаил Ка
24 июня 2022, 07:11
… укрепление рубля в два раза за 3 месяца...
Так пусть продают на внутреннем рынке, это теперь вдвое выгоднее!
Я уже год как планирую ограждения на балконах менять — да всё рука не поднимается — сталь стоит столько, будто реально из золота льют…
+1
- Максим Канарейкин
  24 июня 2022, 07:55
  Михаил Ка, дефляция — это ужас, ужас
  0
Индифферентный
24 июня 2022, 07:14
Засекречивание отчётов - это очень забавная идея!
+3
- Value
  24 июня 2022, 09:58
  Денис Алексеев, от налоговой тоже засекретили или только от инвесторов? =)
  0
  - Индифферентный
    24 июня 2022, 10:00
    Value, я в налоговой не работаю, поэтому не знаю…
    +1
aalam
24 июня 2022, 07:45
цены только начали падать, если тренд продолжится, вкупе с падением обьема продаж, конечно, будут проблемы
0
Чёрный селезень
24 июня 2022, 07:50
У сталеваров ещё остался Туз, в /рукаве/ плавках
0
- Олег Дубинский
  24 июня 2022, 08:10
  Цвет малахитовых туй,
  В плавках...
  0
Olege
24 июня 2022, 07:51
Главное насколько упадет производство, а оно в мире везде чего то сейчас падает (кроме Индии)). Ну а вопрос «катастрофы», тут надо задать вопрос себестоимости и сверхдоходов) Пару лет назад металлурги показали сверхдоходы, потеря сверхдоходов конечно катастрофа, это не на доходы жить))
+2
- Сергей Нагель
  24 июня 2022, 08:44
  Переорентировать на внутренний рынок, снизить цены, радикально увеличить объёмы. Вот и весь рецепт хорошей жизни при крепкой валюте.
  +2
Liberalism
24 июня 2022, 08:29
Мне вот как юристу очень интересно, на каком основании куча компаний прекратили публиковать отчетность, у нас что были внесены изменения в Федеральный закон «О бухгалтерском учете»? Статья 16 жёстко определяет сроки подачи отчётности, Я не видел никаких законодательных изменений
+2
Tonikvzakone
24 июня 2022, 08:50
никель почти вдвое сократился от марта.
там в начале марта был резкий скачок в небеса ракета улетела. а потом начало падать на прежние уровни. никель сейчас в пплюсе по сравнению с ценой до СВО, посмотрите. причем процентов на 20
+1
Бланш
24 июня 2022, 09:04
5-7?)))
Ну вы загнули.
Отрасль не нравится. Акции игнор.

Но ради объективности)) факторы вы верно написали. Но в структуре выручки что 100% экспорт?)

Ахахах

В 2 раза падение ещё да. Но и акции в ж… е, отыгрывая это.
+4
Марат Жолдобаевич
24 июня 2022, 09:46
Даже при падении выручки вдвое металлурги я думаю смогут выйти в плюс, очень эфективны
Если падение будет больше небольшой минус не будет критичен. Одна из самых низких себестоимость у них и не страшен курс 50.
Падение выручки 5-7 раз возможно если курс упадет до 20
0
Evgeny
24 июня 2022, 11:00
Привыкли ничего не делать, а просто играть курсом рубля, а тут на тебе такой подвог от западных партнёров))))
0
dekos
24 июня 2022, 11:05
Не думаю, что так уж однозначно катастрофа.
Главная, на мой взгляд, проблема не столько курс доллара, сколько потеря экспорта. Смогут металлугри переориенторовать потоки — катастрофы не будет.
Есть внутренний рынок сбыта (сможет ли он переварить увеличение объемов?), есть ЮВА.
Ну а если не смогут, то и 70 руб. за $ не спасут.
0
Crogall
24 июня 2022, 11:09
да х на них на металлургов
0
BBAA
24 июня 2022, 18:27
Я бы не стал слишком волноваться по поводу потери Западных рынков! Во-первых, есть веские политические причины.

Во-вторых, они бесполезны, поскольку там сейчас схлопывается промышленное производство! Я бы учитывал этот вопрос!

России для внутреннего рынка скоро понадобится просто кошмарное количество дешевой стали! И наконец, для выхода на рынки третьих стран нужно время.
0
Igor B
24 июня 2022, 20:41
Олег Рыбчинчук, мы Вам тоже будем благодарны, если вы покажите, откуда у Вас данные про « весь крупняк в лучшем случае заменил и модернизировал от 10 до 20% оборудования»
0
Никитина Ирина
25 июня 2022, 14:26
У нас просят потерпеть 10 лет и все наладится, мы встанем с колен. А в дороге к счастью кормить никто не обещал
0

Читайте на SMART-LAB:

ЦФА «Селигдара» получили еще одну награду

Цифровые финансовые активы (ЦФА) Холдинга, выпущенные на платформе «А-токен» Альфа-банка, были отмечены экспертами финансового сообщества в рамках проведения второго Cbonds ЦФА Конгресса....

ПАО СЕЛИГДАР

12:01

Результаты Софтлайн за 1 квартал 2026 года — уже 21 мая!

Друзья, 21 мая 2026 года мы раскроем основные финансовые показатели за 1 квартал 2026 года (неаудированные). В этот же день пройдет конференц-звонок с нашими топ-менеджерами, где они будут...

Softline

09:13

🎁 Напоминаем: у нас идёт акция для новых инвесторов

В Т-Инвестициях можно получить 100 акций $MGKL — при выполнении простых условий: — купить от 100 акций $MGKL до 30 апреля — написать пост в Пульсе с тикером $MGKL — подписаться на наш...

МГКЛ

10:03

Основные инвест идеи с выступления Mozgovik в Калининграде + презентации с выступления

Доброго дня! В субботу мы ездили в Калининград, выступали перед годовыми подписчиками, обсуждали стратегию и идеи на рынке акций. Спасибо всем, кто пришел! Коротко о том, что говорили...