Поругайте пожалуйста...

Проба пера. Не скупитесь на эпитеты...

Если рынок пойдёт дальше в боковике или стрельнет.

(проданы дальние и куплены ближние)

http://www.option.ru/analysis/option?shportf=40eec8452ffa5a57b4b2b2fbfffccb50#position

или вот так:

(проданы ближние опционы и куплены вдвойне дальние)

www.option.ru/analysis/option?shportf=a5e422d7548bef109f8e393de4aa9717#position

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы новичкам

legioner

с 25 сентября 2012

14 Комментариев

Кучумов Алмаз
09 октября 2012, 17:39
волатильность на ближайших опционах снизиться — и вы попадете.
+1
- legioner
  09 октября 2012, 17:49
  Diamond-ah, благодарю.
  
  Правильнее было продать ближние, а не дальние опционы? Или ограничиться длинным стрэддлом?
  0
  - Кучумов Алмаз
    09 октября 2012, 18:05
    legioner, честно не спец в календарях. не лезу туда.
    попробуйет простые конструкции и на фьючерсе.
    +1
  - Кучумов Алмаз
    09 октября 2012, 18:05
    legioner, там больше ликвидности, и поймете как ведут себя опционы.
    0
bar$
09 октября 2012, 18:21
если рынок пойдёт дальше в боковике, то Вы начнёте выращивать лося (тетта отрицательная и будет снижаться дальше).
И по традиции два вопроса:
1. каков план действий в случае резкого движения базового актива?
2. каков план действий в случае боковика до экспирации ближних опционов?
+1
- legioner
  09 октября 2012, 20:29
  bar$, с лосём понятно, но больше вложенного же не потеряю?
  
  1.При резком движении БА — или частично закрыть позицию (в случае если достаточно контрактов было куплено) или закрывать всю — в зависимости от условий моего ММ.
  2.Останусь в минусе или заработаю на росте волатильности в последнюю неделю.
  
  Но я сам толком ещё не знаю, что делать с такой позицией и нужна ли именно ТАКАЯ позиция.
  Мои решения базировались на следующем: в идеале при цене на страйке в начале жизни месячного опциона купить кол и пут, в данном варианте я их купил, продав дальние кол и пут, которые дороже ближних. И за неделю до истечения ближних — закрывать позицию. Получается конечно не ахти какая прибыль, но вроде гарантированно.
  
  Скорее всего я ошибаюсь в чём-то — я прямо сейчас учусь и по изученному материалу пытаюсь вот креативить.
  0
  - bar$
    09 октября 2012, 22:26
    legioner,
    1. по данной позиции риск потерь ограничен только до момента истечения ноябрьских опционов, после чего останется короткий стрэддл, характеризующийся неограниченным риском.
    2. осознанно заработать на волатильности с такой позицией вряд ли получится, т.к. всё будет зависеть от формы кривых волатильности для ближних и для дальних опционов, а это не просто спрогнозировать.
    3. если не знаете с какой целью открываете позицию, то не нужно её открывать, попробуйте более понятные для Вас позиции, в которых Вы заранее сможете определить где, что и при каких условиях будете делать.
    +1
    - legioner
      10 октября 2012, 11:50
      bar$, благодарю за ответ!
      
      Буду дальше совершенствоваться.
      0
    - legioner
      10 октября 2012, 12:41
      bar$, а если вот так: проданы ближние опционы и куплены вдвойне дальние?
      
      Ближние по истечению должны схлопнутся же вроде, не?
      
      www.option.ru/analysis/option?shportf=a5e422d7548bef109f8e393de4aa9717#position
      0
      - bar$
        10 октября 2012, 15:10
        legioner, в принципе большинство опционных конструкций могут быть прибыльными. Всё зависит от того, как ими управлять. Ну видно, что тета отрицательная, значит в боковике будет нарастать убыток, хоть и небольшой. К изменению волатильности более чувствительна эта позиция — при росте волатильности вероятна некоторая дополнительная прибыль.
        До тех пор, пока не известна стратегия управления, трудно сказать что-то внятное о позиции.
        +1
        legioner
        10 октября 2012, 15:19
        bar$, я вас понял. На большее пока не замахиваюсь — важно было мнение профессионала о наличии самих академических ошибок в подходе. Учусь дальше…
        
        С уважением!
        0
Денис Дубина
09 октября 2012, 18:24
У вас ноль.
колы проданы и сразу куплены, путы также
0
- Денис Дубина
  09 октября 2012, 18:24
  Денис Дубина, тю блин… там разные месяцы…
  сори
  +1
Victor_EST
09 октября 2012, 21:00
Нормально, обратные календари можно и нужно продавать, но тут не обойтись без вдумчивого анализа и исторических данных в том числе.
+1

Читайте на SMART-LAB:

✈️ PT ISIM — диспетчер по кибербезопасности промышленных и автоматизированных систем Пулково

Аэропорт в современном мегаполисе — это не только огромные здания, самолеты и тысячи пассажиров, но и ИТ-инфраструктура, состоящая из десятков, а то и сотен умных инженерных систем. Потенциально в...

Positive Technologies

14:11

💰 СД Займера рекомендовал направить на дивиденды 100% чистой прибыли IV квартала 2025

Совет директоров Займера на заседании 12 мая рекомендовал направить на выплату дивидендов за IV квартал 2025 года 1,11 млрд рублей. Это соответствует выплате 11,10 рублей на акцию и 100% чистой...

МКК "Займер"

12:05

Рефинансирование как главный риск 2026 года для держателей облигаций

Если в 2024–2025 годах ключевой темой для российского долгового рынка была сама стоимость денег, то в 2026 году фокус смещается. Теперь для инвестора важен уже не только уровень ключевой ставки,...

Газпромбанк

11:24

Исповедь по Магниту: пришло время каяться за свои грехи. Самый подробный разбор отчета за 2025 год

Магнит — это как сыр с плесенью. Удовольствие для гурманов 😁 Примитивная оценка акций Магнита делается через мультипликатор EV/EBITDA текущего года. Опубликованный за 2025 год отчет показал,...