Кривая доходности на фьючерсе рубля

Уважаемые посетители Смарталаба, поделитесь своими мыслями по следующему поводу.
До экспирации июньского фьючерса по USDRUB осталось менее месяца. С прошлой недели наблюдается довольно сильный рост закладываемой кривой доходности и в итоге сейчас торгуется по эквиваленту 40-45% годовых и выше. На внутреннем ММ ставки накоротке раза в 3 ниже. ОФЗ с погашением в июле торгуется по 13-15%. Можно, конечно, говорить о резко возросшем спекулятивном интересе во фьючерсе, но подобные арбитражные возможности, как правило, быстро убиваются.
Что думаете?

форекс доллар рубль

Доллар рубль

Алексей М.

Kaliningrad

761

с 13 декабря 2021

27 Комментариев

evg_gen +100(100)
23 мая 2022, 12:47
59970 фьюч
58177,5 бакс на томе
1793 спрэд
1793*36500/24(до экспиры)/58177= 46,87 %
офигенно. жаль что фьюч не поставочный. но синтетика смачная выходит
+1
- Алексей М.
  23 мая 2022, 12:54
  evg_gen, собсно о чем и речь… да и на беспоставочном арбитраж работает
  0
  - evg_gen +100(100)
    23 мая 2022, 12:57
    Алексей Мраморнов, блин я такую возможность не увиделю спасибо. я тут пишу что синтетику на золоте собираю, а оказывается можно и 46% собрать на баксе. я все думал что фьючи на акции и бакс норм торгуются, а тут такое.
    ну 46%годовых за 24 дня неплохо совсем.
    надо делать
    0
- Задача трех тел
  23 мая 2022, 13:16
  evg_gen, а если вторую ногу добавить и посчитать, то доходность упадет
  0
  - evg_gen +100(100)
    23 мая 2022, 13:20
    T-800, ну чуть чуть снизиться конечно
    +1
  - Алексей М.
    23 мая 2022, 13:22
    T-800, на принятие решения вряд ли это повлияет))
    0
- _Nikita_
  23 мая 2022, 14:45
  evg_gen, так это же прогноз курса на день экспирации. Прогноз небольшого повышения за 24 дня, что тут такого? Участники рынка так ожидают. Где тут доходность? Я новичек, если что :)
  0
  - evg_gen +100(100)
    23 мая 2022, 14:51
    _Nikita_, почитайте что такое форвардная цена, базовая ставка..
    сравните эти два значения
    0
Андрей К
23 мая 2022, 12:58
На срочке залет случился в пятницу у одного из крупных участников. Он теперь разносит стакан в щепки и тянет за собой вообще всю срочку в одну большую аномалию

а арбитражеров не хватает пока свести весь рынок обратно. Физикам плечи не дают на валютке, теперь имеем, что имеем
+5
- Алексей М.
  23 мая 2022, 13:00
  Андрей К, подскажи, добрый человек, откуда график выгрузил?
  0
  - Андрей К
    23 мая 2022, 13:01
    Алексей Мраморнов, сам рисую. Писал в одном из топиков своих, что в текущих реалиях пришлось быстро освоить Питон и сервис мос биржы iss.
    
    Этими двумя связками строю графики и вывожу у себя на вебсервере, чтоб и с мобилок смотреть
    +2
    - kot6ra
      23 мая 2022, 13:12
      Андрей К, вы еще и из Калининграда) очень интересно))
      0
  - evg_gen +100(100)
    23 мая 2022, 13:02
    Алексей Мраморнов, скорее скрипт питоновский, а данные из квика.
    это скорее всего по закрытиям свечей считается. что не очень корректно, но для наглядности норм
    0
    - Алексей М.
      23 мая 2022, 13:03
      evg_gen,
      0
- evg_gen +100(100)
  23 мая 2022, 13:03
  Андрей К, ну все равно получается ставка под 25 была, при оф ЦБ 14. это овер дохрена
  0
  - Андрей К
    23 мая 2022, 13:04
    evg_gen, ставки гуляют время от времени по всей срочке. Можно пробовать ловить, арбитражить, придумывать конструкции. Время интересное.
    +1
- evg_gen +100(100)
  23 мая 2022, 13:04
  Андрей К, а в чем залет, и почему он тащит срочку а не спот?
  0
  - Андрей К
    23 мая 2022, 13:07
    evg_gen, судя по всему пробитый край в опционах. Одного разнесли в клочья и отмаржинколили. А этот участник особо сильный, делает свои дела сейчас.
    Во фьюче или на валютке судить не берусь, не собирал данные, нет времени.
    +2
MAD
23 мая 2022, 13:23
Я думаю здесь есть риск блокировки одной ноги при санкциях на НРД.
+1
- Алексей М.
  23 мая 2022, 13:28
  MAD, поясни пжлст
  0
  - MAD
    23 мая 2022, 20:42
    Алексей М., арбитражеры боятся брать спот
    0
    - Алексей М.
      23 мая 2022, 22:38
      MAD, сорри, но не понимаю, в чем боязнь…
      0
Арсений Нестеров
23 мая 2022, 14:24
Никого не удивляет, что через фьючерс евро-доллар по1, 03.Вот где премия… Правда и спот совсем не учитывает кросс курс… Покупать доллар смысла нет… Если можно купить евро и конвертировать… Наверняка у кого-то есть возможность… А то фьючерсы на евро рубль упал намного сильнее пары рубль доллар… При этом на форексе евро растёт на фигуру… Бред…
0
- Андрей К
  23 мая 2022, 15:10
  Арсений Нестеров, рискните ) но его и так уже порвало. Возможно дальше не пойдет. Уже исторический двухмесячный пик достигнут
  0
Mark Дубровский
23 мая 2022, 14:31
замануха
0
Mark Дубровский
23 мая 2022, 14:33
а в сбере и ли втб, альфе на бирже валюту купить можно? или только в ГПБ бежать
0

Читайте на SMART-LAB:

Новое размещение ПКО СЗА (BB–|ru|, 200 млн р.,YTM 28,39%)

Информация для квалифицированных инвесторов 18 февраля ожидается размещение 6-го выпуска облигаций коллекторского агентства «СЗА» с доходностью 28,39%. 📍 Основные предварительные...

Иволга Капитал

10.02.2026

🏠 Группа «Эталон» объявила предварительные итоги SPO

🔵 Цена SPO — ₽46 за акцию. 🔵 Компания получила заявки на приобретение 411 млн акций, в том числе: ➡️ 399 млн акций — внебиржевое размещение (АФК «Система» и дочернее общество Компании для...

ВТБ Мои Инвестиции

10.02.2026

Как отыграть решение по ключевой ставке с помощью опционов

В ближайшую пятницу пройдет заседание Банка России по ключевой ставке. В случае продолжения смягчения монетарных условий рынок акций может отреагировать ростом на фоне сдержанного консенсуса....

БКС Мир инвестиций

10.02.2026

РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор

Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным. Пост будет длинным,...