В чем суть инвестирования

Для понимания сути инвестирования представим себе что мы возделываем землю и выращиваем зерно. Для упрощения будем считать, что вся экономика состоит только из выращивания зерна независимыми хозяйствами. Допустим, что способы ведения дел в нашем хозяйстве стали настолько развитыми, что после всех расходов и потребления у нас начал образовываться некоторый избыток зерна. Что нам делать с этим зерном? Если зерно нам не нужно сейчас, то оно может пригодиться в будущем, т.к. всякое в жизни бывает. Таким образом, встает вопрос сохранения зерна. Мы можем построить специальные склады и создать там подходящие условия для хранения. Однако, такое действие сопряжено с большими издержками и всё равно наше зерно в этих складах неопределенно долго хранится не будет. Оно постепенно сгниёт.

Как мы уже знаем, в жизни бывает всякое. У нашего соседа как раз приключилась беда: дикие животные растоптали его посевы и если мы не дадим ему нашего зерна под посадку, то он умрет в следующем году от голода. Ну или беды у нашего соседа нет, а он просто решил расширить свой участок. Как бы там ни было, у соседа есть потребность в нашем зерне и он хочет одолжить его у нас чтобы засеять свой участок. В таком случае, вместо того чтобы строить новые склады и тщетно пытаться уберечь своё зерно от постепенного сгнивания мы можем пойти соседу навстречу и одолжить ему наше избыточное зерно. В этом случае, если всё будет хорошо, то на следующий год мы получим своё зерно обратно. Это зерно будет свежим, нам не нужно будет городить склады для хранения, мы поможем своему соседу и благосостояние нашей деревни в результате увеличится. Мы становимся инвесторами как только даем своему соседу зерно в долг.

Посадка зерна связана с различными рисками. Может так получиться, что соседом зерно будет засеяно, но урожай не будет получен. По этой причине мы требуем с соседа не просто возврат долга, но возврат с премией. Если таких нуждающихся соседей очень много, то дефицит зерна становится сильнее и мы можем требовать большей премии, максимальный размер которой может достигать производительности самого плодородного участка. Если нуждающихся соседей очень мало, то премия будет уменьшаться, минимальный размер которой составляет темпы естественного разрушения нашего зерна, т.е. если ежегодно у нас сгнивает -10% зерна, то любая премия лучше, чем -10% уже является для нас стимулом одолжить посевочный материал.

Таким образом, суть инвестирования заключается в том, чтобы сохранить и приумножить свои ресурсы путем вовлечения их в производственно-хозяйственную деятельность третьих лиц. Инвестор — это тот, кто рискует своими ресурсами чтобы другие могли жить и работать. Современная экономика состоит из переплетения сложных многоотраслевых систем. Вместо зерна у нас широкой набор благ с различными потребительскими свойствами, темпами естественного разрушения и морального устаревания. Вместо земельных участков у нас различные бизнесы. С усложнением экономики усложняются и виды сопряженного с бизнесом риска. Оценка рисков и премий становится нетривиальной задачей и выделяется в самостоятельную профессию финансового аналитика, задачей которого является поиск наилучших направлений для инвестирования на основе этой оценки.