Итоги недели

На этой неделе было много активности. Большая часть нисходящей активности пришлась на короткие всплески в понедельник и среду. Остаток недели прошел под влиянием позитивного настроя.

Сегодня, в день истечения квартальных опционов, Nasdaq Composite вырос на 6,0% за неделю (и на 8,5% выше минимумов понедельника), а S&P 500 вырос на 4,9% (и на 6,0% выше минимумов понедельника). 

Катализаторы этого ралли были многочисленными и спорными. Они включали: 

Оптимизм в отношении того, что Россия и Украина могут в ближайшее время достичь соглашения о прекращении огня. 

Резкое падение цен на нефть (нефть WTI упала ниже 94,00 долларов за баррель в какой-то момент после достижения 130,50 долларов за баррель на прошлой неделе).

Сообщается, что китайские официальные лица делают попытки поддержать китайский рынок, экономику и сектор недвижимости.

Председатель ФРС Пауэлл заверяет участников, что экономика США может выдержать повышение ставок и что вероятность рецессии в этом году невелика.

Однако самой большой причиной, возможно, было просто негативное поведение цены на этой неделе. На минимумах понедельника Nasdaq Composite упал на 19,8% за год, а S&P 500 — на 12,7%. Эта реальность сочеталась с отчетами, в которых обсуждалось, насколько негативными стали настроения инвесторов, насколько высокими стали денежные позиции и насколько управляющие фондами сократили свои вложения в акции, что фактически привело к противоположному ралли.

Конечно же, многие акции, показавшие лучшие результаты на этой неделе, оказались в числе наиболее пострадавших акций в этом году и/или с момента их максимума в прошлом году.  

Это ралли было вызвано краткосрочной перепроданностью. Почувствовав возможность «сжать» коротких продавцов и воспользоваться позициями перепроданности, участники рынка сделали шаг вперед в своей позитивной реакции на предполагаемые катализаторы.

В миксе по-прежнему присутствует достаточная неопределенность.

По-прежнему есть опасения, что переговоры между Россией и Украиной застревают и что соглашение о прекращении огня может оказаться труднодостижимым в ближайшем будущем.

Цены на нефть вернулись выше $100,00/барр (сейчас +0,1% до $103,12).

Президент Байден и президент Си намерены провести телефонный разговор в 9:00 по восточному времени, чтобы обсудить двусторонние вопросы и Украину (на фоне сообщений о том, что официальные лица США считают, что Китай близок к поддержке вторжения России в Украину).

Президент ФРС Сент-Луиса Буллард считает, что ставка по федеральным фондам должна быть выше 3,0% в этом году (в настоящее время она составляет 0,25-0,50%), чтобы взять инфляцию под контроль, и что FOMC должен действовать быстро, иначе он рискует потерять доверие.

Фьючерсный рынок имеет предварительный взгляд на это. С другой стороны, так было и вчера в это же время, и основные индексы в конечном итоге перегруппировались и завершили сессию с прибылью, превышающей 1,2%.

В настоящее время фьючерсы на S&P 500 упали на 29 пунктов и торгуются на 0,5% ниже справедливой стоимости, фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 111 пунктов и торгуются на 0,8% ниже справедливой стоимости, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 184 пункта и торгуются на 0,2% ниже справедливой стоимости.

Открыть торговый счет у брокера NPBFX