Логарифмы цен. В чем смысл?

Регулярно встречаю в описаниях стратегий, в рассуждениях о рынке применение натурального логарифмирования к ценам.
Причем встречал в трех вариантах:
1. ln(Цена)
2. ln(Цена1/Цена2)
3. ln(Цена1-Цена2)
Специалисты — объясните в чем смысл (физический/математический) этих преобразований?
а то на шаманство смахивает:)

математика

xTestero

116

с 19 января 2011

16 Комментариев

Alexey
26 сентября 2012, 14:01
можно на графике сопоставимо сравнивать скачки цен акции в разных периодах времени. Например можно сравнить как вел себя сбербанк когда он стоил 1 руб и как ведет себя сейчас по 93рубля. На обычной шкале ты бы не разглядел что там внизу происходило при росте с 1 рубля до 2=х рублей, а ведь это +100%.
0
ves2010
26 сентября 2012, 14:02
тренды лучше долгосрочные видно
убирается инфляционная составляющая
0
Александр М
26 сентября 2012, 14:02
смысл логарифма — что люди мыслят в терминологии «выросло в два раза», и не важно от каких уровней.
чтобы уровнять рост в два раза от разных уровней и используют логарифм
0
- Александр М
  26 сентября 2012, 14:05
  если совсем просто — рост на 2 рубля от 200 совсем не равен росту на 2 рубля от 20, а логарифм это компенсирует
  0
  - xTestero
    26 сентября 2012, 14:09
    Александр Малофеев, а почему не просто 2/20=10%
    и 2/200=1%
    «зарплату» то не в логарифмах дадут…
    0
    - Александр М
      26 сентября 2012, 14:16
      xTestero, когда отдельно считаешь — да, проще посчитать процент.
      а с графиком такое не прокатит, для этого ставят логарифмическую шкалу — тогда 10% от любого уровня будут одинаковой высоты
      0
meteop
26 сентября 2012, 14:04
q-trading.ru/index.php/articles/money-management/244-rynochnye-invarianty.html
+1
Thjattd
26 сентября 2012, 14:47
математически логарифмирование заменяет умножение сложением. с точки зрения тв и теории случек в процессе, пардон, случайных процессов, логарифмы приращений цен гауссовы. а гауссова случ вел более проста и исследована. УПРОЩЕНИЕ, короче
+1
- Thjattd
  26 сентября 2012, 14:47
  Thjattd, исследоваННа, пардон
  0
asobo
26 сентября 2012, 16:30
Ко всему вышесказанному с помощью логарифма можно суммировать доходности за разные промежутки времени (например для fixed income инструментов).
0
- Thjattd
  26 сентября 2012, 17:24
  asobo, поподробнее. чото очень интересно стало
  0