15 марта 2022, 09:59
👨🏭 Северсталь (СHMF) - смотрим на последний отчет и думаем о будущем
👉Общие результаты за год:
▫️Капитализация: 1 175 млрд
▫️Выручка: 835,5 млрд(+82%)
▫️EBITDA: 439,7 млрд(+150%)
▫️Прибыль: 299,6 млрд(+300%)
▫️Net debt/EBITDA:0,24
▫️P/E: 3,9 ▫️дивиденд 2021:23%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉Куда продается продукция:
▫️Россия — 58%
▫️ЕС -34%
▫️Прочие -8%
✅Компания показала свой самый сильный отчет в истории. Выручка выросла сразу на 82%, достигнув 835 млрд рублей. Прибыль достигла 299 млрд, увеличившись в 4 раза за год. Во многом такому росту способствовали цены на сырье, так как средняя цена тонны стали выросла до 962$, увеличившись на 79% г/г. Но были и другие важные обстоятельства.
✅В конце 2020го-начале 2021го компания отчиталась о запуске двух новых доменных печей, из-за чего производство стали выросло на 3%, а шугана сразу на 15%. Таким образом, компания демонстрирует качественный рост.
✅ За 3 года чистая рентабельность вырослас 34,4% до 52,2%. ROE с 64,6% до 96,2%, а ROA с 22,4% до 46,5%. Тут снова влияют не только цены, но и правильные решения менеджмента.
✅У Северстали достаточно низкий долг. Net debt/EBITDA = 0,24. Компания сможет легко его обслуживать, даже при текущем уровне КС ЦБ в 20%
❌Компания решила отказаться от собственного месторождения угля,продав его за 15 млрд рублей. Сделка совершена для повышения рейтингов. Крайне невовремя...
❌При росте ставки падает спрос на недвижимость. Из-за этого, потенциально, будут меньше покупать сталь. Аналогично, рынок автомобилей по-прежнему страдает из-за кризиса полупроводников. Все это — потенциальный негатив.
Проблемы из-за санкций:
❌«Северсталь» столкнулась с отказом европейских клиентов от закупок своей продукции из-за санкций в отношении основного владельца металлургической компании Алексея Мордашова. На ЕС приходится 34% выручки. Заметим, что на текущий момент в ЕС обсуждается полная остановка импорта стали из РФ, из-за чего даже формальная смена владельца не поможет компании. На сегодня все поставки полностью приостановлены. Выход на другие рынки — процесс небыстры.
⚠️Внутри страны такие ограничения приведут к падению цен, что негативно для всех металлургов.
❌ Правительство рассматривает вариант ограничить металлургам наценку к себестоимости продукции в 20-25%.Это обеспечит падение прибыли Сверестали минимум в 2 раза (при прочих равных). Не стоит забывать и про потенциал снижения спроса.
Вывод: Вокруг бизнеса Северстали много неопределенности. Если санкции будут действовать продолжительный период времени, то внутренние цены на сталь в РФ обрушатся, а потеря Европейского рынка ставит под вопрос прибыльность компании в целом.
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #CHMF #Северсталь
▫️Капитализация: 1 175 млрд
▫️Выручка: 835,5 млрд(+82%)
▫️EBITDA: 439,7 млрд(+150%)
▫️Прибыль: 299,6 млрд(+300%)
▫️Net debt/EBITDA:0,24
▫️P/E: 3,9 ▫️дивиденд 2021:23%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉Куда продается продукция:
▫️Россия — 58%
▫️ЕС -34%
▫️Прочие -8%
✅Компания показала свой самый сильный отчет в истории. Выручка выросла сразу на 82%, достигнув 835 млрд рублей. Прибыль достигла 299 млрд, увеличившись в 4 раза за год. Во многом такому росту способствовали цены на сырье, так как средняя цена тонны стали выросла до 962$, увеличившись на 79% г/г. Но были и другие важные обстоятельства.
✅В конце 2020го-начале 2021го компания отчиталась о запуске двух новых доменных печей, из-за чего производство стали выросло на 3%, а шугана сразу на 15%. Таким образом, компания демонстрирует качественный рост.
✅ За 3 года чистая рентабельность вырослас 34,4% до 52,2%. ROE с 64,6% до 96,2%, а ROA с 22,4% до 46,5%. Тут снова влияют не только цены, но и правильные решения менеджмента.
✅У Северстали достаточно низкий долг. Net debt/EBITDA = 0,24. Компания сможет легко его обслуживать, даже при текущем уровне КС ЦБ в 20%
❌Компания решила отказаться от собственного месторождения угля,продав его за 15 млрд рублей. Сделка совершена для повышения рейтингов. Крайне невовремя...
❌При росте ставки падает спрос на недвижимость. Из-за этого, потенциально, будут меньше покупать сталь. Аналогично, рынок автомобилей по-прежнему страдает из-за кризиса полупроводников. Все это — потенциальный негатив.
Проблемы из-за санкций:
❌«Северсталь» столкнулась с отказом европейских клиентов от закупок своей продукции из-за санкций в отношении основного владельца металлургической компании Алексея Мордашова. На ЕС приходится 34% выручки. Заметим, что на текущий момент в ЕС обсуждается полная остановка импорта стали из РФ, из-за чего даже формальная смена владельца не поможет компании. На сегодня все поставки полностью приостановлены. Выход на другие рынки — процесс небыстры.
⚠️Внутри страны такие ограничения приведут к падению цен, что негативно для всех металлургов.
❌ Правительство рассматривает вариант ограничить металлургам наценку к себестоимости продукции в 20-25%.Это обеспечит падение прибыли Сверестали минимум в 2 раза (при прочих равных). Не стоит забывать и про потенциал снижения спроса.
Вывод: Вокруг бизнеса Северстали много неопределенности. Если санкции будут действовать продолжительный период времени, то внутренние цены на сталь в РФ обрушатся, а потеря Европейского рынка ставит под вопрос прибыльность компании в целом.
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #CHMF #Северсталь
Спасибо ВВП. Вышел в плюс.
Еще осталось 20% падения 20% уже отпадали от 40%
Будьте осторожны с покупками
цель 2200, пересмотрел цель по ММВБ, кто сидит в депозите находится в прибыли, а кто покупал акции с мая 23 года, находятся в убытках
Ramil Zamilov, что-то узнаете пишите письма мне, затарился в хлам
genubat, так он чуть не упал, когда бежал Лаврову руку жать — все шкафы там посбивал.
Максим Ш., браузер файрфокс/хром, гугл поиск и почта. Но не суть. Мой вопрос относительно не «всего», а именно главных фишек и я лично тут не показатель. Главные фишки это, как мне кажется, ИИ и ин...
Размер планки сегодня изменили с 10 до старых добрых 40 процентов. 3 бумаги всего.
www.moex.com/n75100
Отстроим Киев заново, зато без радиации и без майдана) людей заранее предупредить, пусть эвакуируются, как запад говорит нужно принудить Украину к миру…
Да, я считаю, что меня предупредили несправедливо. В обсуждении новости:«Основные тезисы из заявления путина» нечеловек Masteryuga выразил желание увидеть опалённые рожи людей другого государства, так...
Автор какую то чушь про запущенные аж две новые домны написал (а по чему не сразу три?). Одну домну только запустили, и то построенную на месте раннее существовавшей.
Похоже, что и в остальном он такой же «мимо проходил». Ничего об этом бизнесе не знает, но статьи — пишет.
❌Компания решила отказаться от собственного месторождения угля,продав его за 15 млрд рублей. Сделка совершена для повышения рейтингов. Крайне невовремя..
Тоже не в курсе этой темы, сделка так до сих пор и не совершена, данный актив по прежнему у Северстали. Сделка до сих пор не прошла одобрения и скорее всего не пройдет в ближайшее время. Не позволяют Северстали сбросить этот груз социалки в градообразующем предприятии.
Балаболка Вы автор, пустая балаболка! Сами толком ничего не знаете и других в заблуждение вводите. Погуглите хоть следующий раз на достоверность того что Вы пишите.