Обзор рынка акций за неделю (ФГ "ФИНАМ"). На мировых рынках сохраняется повышенная волатильность
Первая часть минувшей недели характеризовалась практически синхронной просадкой ведущих индексов на фоне начала военной операции России в Украине. В четверг и пятницу настроения на рынках несколько стабилизировались, однако, с учетом продолжения конфликта, напряженность на рынках, вероятно, сохранится и на текущей неделе. Помимо событий в Восточной Европе, внимание инвесторов привлекут февральский отчет по занятности в США, выступления Джея Пауэлла перед Конгрессом по итогам реализации монетарной политики, а также заседание альянса OPEC+, повестка которого осложняется военными действиями и возможной ядерной сделкой с Ираном.
В понедельник, 21 февраля, президент РФ Владимир Путин своим указом признал суверенитет самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик и уже в четверг, 24 февраля, российская армия начала военную операцию на территории Украины. На такие действия последовала незамедлительная реакция мировых лидеров. США, страны ЕС, Великобритания, Канада, Япония и ряд других государств ввели дополнительные санкции против российских компаний и частных лиц. Одной из главных угроз для России продолжает оставаться возможное отключение страны от межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT: пока страны ЕС высказались лишь за блокирование отдельных банков, за исключением институтов, обслуживающих нефтегазовые транзакции.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе составило 232 тыс. человек, что на 17 тыс. меньше пересмотренного показателя неделей ранее.
Агентство S&P в пятницу вечером, 25 февраля, заявило, что понизит рейтинг России с «BBB-» до «BB+». Решение S&P лишит Россию инвестиционного рейтинга от одного из трех основных рейтинговых агентств, в результате чего страна попадет в группу стран с более высоким уровнем риска, стоимость заемных средств для которых, как правило, выше.
Автомобильный концерн Volkswagen сообщил, что ведет переговоры с финансовыми институтами касательно возможного IPO бренда Porsche. В соответствии с текущим планом, Volkswagen будет стремиться привлечь не менее 20 млрд евро за счет размещения четверти акций Porsche, капитализация которого, как ожидается, составит 80-90 млрд евро. Одно из крупнейших первичных размещений в Германии может произойти уже в октябре 2022 года.
В пятницу, 25 февраля, Министерство торговли США обнародовало данные по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление: согласно данным ведомства, в январе показатель вырос на 0,5% (м/м), совпав с прогнозами и темпами роста в декабре. Индекс является приоритетным для ФРС в рамках оценки инфляции в стране, и очередной виток его прироста свидетельствует, что давление на регулятора в контексте более скорого окончания эры «дешевых» денег продолжает нарастать.
Важные события предстоящей недели:
· Свои результаты с 28 февраля по 4 марта представят Broadcom, Costco Wholesale, Salesforce.com, Target, Marvell, Baidu, Lucid Group, Zoom Video Communications и ряд других компаний.
· В пятницу, 4 марта, Министерство труда США опубликует отчет по занятости за февраль. Согласно прогнозам экономистов, американская экономика добавила 450 тыс. рабочих мест за прошедший месяц, а уровень безработицы снизился с 4,0% в январе до 3,9%.
· В среду и четверг, 2-3 марта, председатель ФРС Джером Пауэлл отчитается перед обеими палатами Конгресса США по результатам реализации монетарной политики за II полугодие. Выступления привлекут повышенное внимание инвесторов, поскольку они предваряют скорое мартовское заседание ФРС (15-16 марта), на котором чиновники с большой вероятностью примут решение об увеличение ключевой ставки.
· В среду, 2 марта, проведет свое ежемесячное заседание альянс OPEC+. Обострение конфликта на Украине, а также потенциальная ядерная сделка с Ираном создают вызовы для организации, в связи с чем нельзя исключать вероятность изменения планов по восстановлению добычи нефти.
· Центральные банки Австралии (вторник) и Канады (среда) на неделе примут решения по ключевым процентным ставкам.
· На неделе вновь запланировано несколько мероприятий с участием руководящих чиновников ФРС: во вторник с речью выступит президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, в среду – президенты ФРБ Чикаго и Сент-Луиса Чарльз Эванс и Джеймс Буллард, в четверг – президент ФРБ Нью-Йорка Джон Вильямс.
· Среди прочих наиболее важных макроэкономических данных недели выделим индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin за февраль (вторник, консенсус 49,5 п.), индекс потребительских цен в Еврозоне за февраль (среда, консенсус +5,3% (г/г)), февральское изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (среда, консенсус 350 тыс.) и индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за февраль (пятница, консенсус 61,0 п.)
S&P 500
С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 в пятницу поднялся выше уровня 4300 пунктов, который окажет поддержку индексу на текущей неделе. Целью по-прежнему остается 200-дневная средняя на 4460.
DAX
На дневном графике DAX стохастические линии вышли из зоны перепроданности, что может поспособствовать восстановлению котировок ближе к уровню 200-дневной средней на 15 600. Ближайшее сопротивление находится на отметке 14 815.
CSI 300
С точки зрения теханализа CSI 300 остается в пределах понижательного канала и ниже середины канала Боллинджера. Если индекс сможет закрепиться выше 4600 на текущей неделе, то перед ним откроются перспективы дальнейшего роста.
