ВТБ мои инвестиции: разворот инфляционного тренда?

⛏ Акции BHP  практически не изменились в цене после отчета о прибыли на 18% выше консенсуса. Компания выплатит промежуточный дивиденд на 60% выше ожиданий рынка. Дивидендная доходность по итогам 2022 г. может составить 10%.

🥤 Monster Beverage  и Constellation Brands  ведут переговоры о слиянии, в результате которого может быть создана одна из крупнейших мировых компаний по производству напитков, сообщает Bloomberg.

💻 AMD  — входит в Топ-10 акций США  — объявил о закрытии сделки по приобретению Xilinx. Сделка должна укрепить конкурентные позиции AMD на рынке и ускорить рост компании.

🇺🇸 Инфляционные ожидания потребителей в США на горизонте 1 года снизились в январе с 6% до 5,8%, на горизонте 3 лет — с 4% до 3,5%. Потребители не верят, что нынешний повышенный темп роста цен будет длительным. Снижение инфляционных ожиданий населения делает инфляцию в США менее устойчивой, чем принято считать.

💡 Идея дня — В 2021 году инфляция оказалась значительно выше ожиданий экономистов. В последние два месяца рынки облигаций отразили это, что привело к быстрому росту доходности. Если рост цен замедлится вслед за снижением инфляционных ожиданий, это, вероятно, будет сопровождаться ротацией инвесторов из “акций стоимости“ в “акции роста”. Наш текущий портфель ориентирован на “акции стоимости”, и при таких изменениях он может оказаться неэффективным. Если появятся новые доказательства замедления инфляции, мы будем менять наших фаворитов.