Нефть. Начался ли новый суперцикл ?

В прошлом обновлении в конце октября рассматривались возможные среднесрочные варианты дальнейшего развития и факторы на него влияющие. За этот период произошло резкое движение вниз ( рассматривалось как разворот), после были обновлены локальные максимумы.

Перед снижением, 25 октября была пока показана вершина на уровне 86.68 по Brent, до цели 87.46 не хватило меньше доллара. На тот момент можно было предполагать, что рост закончился.

31.10 (ссылка) в закрытом разделе была такая публикация с предположением формирования начальной диагонали. 

Идёт движение вниз, на данный момент разворот пока не подтверждён, поэтому может быть ещё одна вершина. Для начала нужно сделать ещё один минимум, один из вариантов показан на графике .

WTI

24.11 (ссылка), перед обвалом.

WTI

Вершина скорее всего была на отметке 85, сделали импульс вниз, сейчас его корректируем.

26.12. (ссылка). Рассматривался вариант сформированного импульса вниз, хотя по структуре он и был притянутым. Выполнение целей, явный пузырь на рынке и постепенное сворачивание QE делало такой подсчёт предпочтительным. 

Рост продолжился, основным становится вариант более глубокой коррекции в волне ((ii)). Уровни указаны на графике.

WTI

Прогноз начала разворота оказалось всё же ошибочным, пошли на следующую цель в районе 102. Тем не менее, следует учитывать возможность обвала в любой момент т.к.  в какой-то степени такое положение дел напоминает ситуацию с газом, который после вертикального роста упал почти в три раза.  Фундаментально, причины для падения остаются прежними и уже много раз рассматривались в предыдущих обзорах. В первую очередь это ужесточение ДКП от ФРС и последующее «превращение» инфляции в дефляцию. 

На данный момент основной вариант предполагает близкое к завершению КДТ в волне ((v)) . 

Сигнал к смене тренда может прийти с рынка американского долга. График ниже показывает корреляцию между доходностью 10-ти леток и ценами на нефть Brent.

Настроения там сейчас крайне медвежьи, идут распродажи и соответственно растёт доходность, поэтому американские облигации (длинный конец) один из немногих сильно недооценённых активов. По 30-ти леткам формируется дно трёхлетнего цикла, это значит ситуация в скором времени сильно изменится. +

В этой ситуации, как обычно, ждём чёткий импульс вниз и сигнал от других подтверждающих индикаторов. События могут развиваться ещё более стремительно чем в 2020-ом.

Более подробно: ELLIOTWAVE.ORG