ММК, Какова вероятность включение в индекс MSCI Russia 9-го в февраля?

Всем, привет я как то прикидывал шансы попасть ММК в индекс MSCI Russia в мартовскую ребалансировку, но с тех пор индекс обвалился на 20%

Соответственно и необходимый уровень капитализации free-float снизился на 20%.
А по моим прикидками и прикидкам iticapital в ноябре ММК хватало достаточности капитала с запасом, поэтому можно просто взять цену акции в октябре примерно 69 руб и уменьшить на 20% и получим цену акции для включения в индекс в 55 руб. (69*0,8).

А самая низкая цена была 26-го января, где средняя цена не опустилась ниже 56 руб. Соответственно кажется по капитализации ММК проходит, но остался еще требование к ликвидности ATVR 15%, но мы знаем что января из-за обвала на геополитике был достаточно ликвиден и есть все шансы попасть в индекс MSCI Russia уже в мартовскую ребалансировку.

Календарь ближайших пересмотров индекса MSCI Russia:

Февраль 2022 квартальная ребалансировка (9.02.2022 — анонс, 01.03.2022 — вступление в силу);

Май 2022 полугодовая ребалансировка (12.05.2022 — анонс, 01.06.2022 — вступление в силу);

Но в мае уже точно войдем с новым FIF

А для тех кто не в курсе, что включает индекс MSCI Russia и чем интересен, рекомендую ознакомиться со статьей.

Еще в пользу говорит факт крупного покупателя(фонда), накануне 8-го февраля 17:40

Сами результаты будут опубликованы 10-го февраля 01:00 по МСК на сайте www.msci.com/

MSCI will post the list of additions to and deletions from the indexes for the February 2022 Quarterly
Index Review on its web site, www.msci.com, shortly after 11:00 p.m. Central European Time (CET) on
February 09, 2022.

ММК индекс MSCI акции прогноз по акциям

ММК

self_investing

Константин Лебедев

Екатеринбург

358

3 017

с 18 января 2021

7 Комментариев

Ирина Чернецова
09 февраля 2022, 11:59
В 2020 году ММК выкинули из индекса — с тех пор он только вырос, а MAIL (VKCO) в индекс включили — с тех пор он сложился чуть ли не вчетверо. Опасная штука — эти игры с индексами… )))
+1
- Константин Лебедев
  09 февраля 2022, 12:01
  Ирина Чернецова, Для меня вхождение в индекс это как драйвер для скорейшей переоценки стоимости компании по справедливым ценам в районе 75 руб. на середине цикла.
  0
- Sergey
  09 февраля 2022, 13:16
  То же самое хотел написать. В прошлый раз так беспокоился за исключение из индекса. А на ммк глобально это никак не отразилось, ни на курсе, ни на дивах.
  +1
St_вася пупкин
09 февраля 2022, 20:56
Включение в индекс — это явно престижно. Но если компания сама не удовлетворяет ожиданиям, т.е. попросто не сдюжит — от нее начинают избавляться (продавать акции). Вот и лихорадит котировки
0
Alex Pert
16 февраля 2022, 21:48
Константин, давно слежу за вашим блогом и часто замечаю, что на среднесрочном горизонте планирования вы выделяете ММК среди прочих металлургов. Мне это казалось удивительным обстоятельством, так как сам я много-много лет являюсь держателем довольно приличного пакета акций НЛМК, и продолжаю их докупать. Тем не менее, хотелось бы понять, неужели фактор низкого долга и спекуляций на тему MSCI превышают на чаше весов проблемы с сырьевой базой, ассортиментной линейкой марок стали и большие проблемы с претензиями ФАС (штраф ММК может превысить совокупный штраф Северстали и НЛМК вместе взятыми)? Я видел расчет дивидендов (предварительный), где вы исходите из квартальной суммы в минимум 4,5 руб. (что я нахожу максимально неправдоподобным), но не уверен, что вас привлекает только дивидендная доходность. Хотелось бы услышать ваш комментарий, если это возможно. Спасибо.
0
- Константин Лебедев
  16 февраля 2022, 22:09
  Alex Pert, ММК выделяется так как он все ещё дешевле, но дивиденды аналогичны, так же из за низкой сомообеспеченности сырьем он невероятно сложен для прогноза, это и подкупает Что при оценке ММК рынком часто бывает ошибка и я пытаюсь это эксплуатировать, но не всегда успешно. Так же есть драйверы роста к раскрытию стоимости, что в среднисрок позволит окупится инвестициям по любой цене покупки до этого.
  0
  - Alex Pert
    23 февраля 2022, 13:46
    Константин Лебедев, опробую на своем опыте вашу гипотезу, прикупил вчера 30.000 акций. Не уверен, что дотерплю до дивидендов с нашей непредсказуемой геополитикой, но цены по 55 рублей / акцию очень подкупают, а сама возможность получить ~3,5 + ~2,5 руб. сдвоенных квартальных должно держать бумаги в диапазоне не ниже 45 руб. несмотря ни на что. Но я могу ошибаться.
    0