REIT - стабильные дивиденды круглый год (+полный перечень REIT с дивидендами на СПБ Бирже)
REIT (инвестиционные фонды недвижимости) - это компании, которые специализируются на получении доходов от управления различного рода недвижимостью (долевые или Equity REIT) либо на ипотечном кредитовании и активах, связанных с ипотекой (ипотечные или Mortgage REIT).
Сами REIT освобождены от уплаты налогов с прибыли и обязаны выплачивать своим акционерам дивидендами не менее 90% дохода.
Активы публично торгуемых REIT в США оцениваются примерно в 2,5 млрд долл.
Для розничного инвестора такие инвестиции обладают рядом преимуществ:
- REIT не только приносят стабильные ежеквартальные или ежемесячные доходы, но и в определенной мере защищают капитал от инфляции;
- в отличие от обычной недвижимости акции REIT достаточно ликвидны;
- с учетом относительно небольшой стоимости такие акции могут приобретаться даже в небольшой по объему портфель.
Я уже писала про доступный на МосБирже биржевой фонд, состоящий из акций REIT (FXRE ETF). Однако частный инвестор может приобретать интересные ему акции этих компаний самостоятельно.
Сегодня на Санкт-Петербургской бирже насчитывается 61 REIT (3 из которых являются ипотечными с повышенной дивидендной доходностью и специализированными более высокими рисками) из 13 отраслей.
Дивидендная доходность этих компаний доходит до 10% годовых в долларах! Несмотря на то что из полученных сумм частным инвесторам придется заплатить 30% налога, такая доходность является более чем привлекательной.
В то же время нужно не забывать, что REIT, так же как и другие акции, подвержены различного рода рискам. Например, они могут потерять в своей биржевой стоимости под влиянием тех или иных настроений инвесторов, либо активы под управлением траста будут обесцениваться или не смогут обеспечить нужного уровня рентабельности, а значит дивиденды будут понижены.
Некоторые REIT относятся к дивидендным аристократов, например, один из самых любимых частными инвесторами и пенсионными фондами в Америке — Realty Income ($O), который приносит историческую хорошую доходность на уровне 4-5% в год, причем начиная с 1996 года он ежегодно увеличивает свои дивидендные выплаты.
В таблице ниже можно посмотреть историю и периодичность выплат дивидендов всех REIT, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже. Однако при принятии решений о приобретении таких акций в свой портфель обязательно изучите саму деятельность REIT и его перспективы.
Не является индивидуальной инвест.рекомендацией!
Главная плюшка — див доход. Изменения цен не особо волатильны (в основном). С дивов подлый госдеп забирает 30%. Итого, что бы получить около средние дивы в 2,5% в долларе, REIT должен платить в районе 7, чего в приличном REIT не бывает (если это не псевдо REIT в финансах по ипотеке, то есть у него активы не в бетоне, а в бумагах на него с вытекающими рисками). Не американские REIT платят те же 2-4% дивов.
Итого, получаем дивы меньше или так же, как и див аристократы и меньший шанс на рост актива.
Ну и напуркуа?
100 единиц — 7 единиц дивы — 30% — 2,1 — 4,9 грязными — издержки комиссии.
Конкретные цифры не столь важны. Смысл получать дивы ниже рынка, делясь с США, если есть это
ru.investing.com/stock-screener/?sp=country::5%7Csector::a%7Cindustry::a%7CequityType::a%7Cyield_us::5,16197.99%7Ceq_market_cap::10000000000,2820000000000%3Ceq_market_cap;1
Я когда просчитывал рентабельность инвестиций в REIT, не в «бумажных» дивы были около 5. Потом нашел бумажные — до 9 максимум. Взял среднюю по больнице 7, а результат — от 5 (по самым грустным сценариям) — появилась не существенная для меня нестыковка не существенно меняющая картину. При реальной инфляции в долларе от 7 — все совсем не радостно…
На условиях 5 минус 30% нече там ловить.
дэк я как бы писал для старта самостоятельного изучения и анализа. Кому то может и 50/50 с США комфортно инвестировать — у всех фломастеры разные.
Инвестируют же в РФ, несмотря на регулярные девальвации)