15 сентября 2012, 22:34
Покрытый календарный спрэд
Доброго вечера всем, и в особенности господам опционщикам.
При прочтении книги (про опционы разумеется) пришла в голову мысль изложенная ниже. Прошу откоментировать, на верном ли я пути. Заранее благодарю.
Продолжаю торговать на дэмо-счету, пробую разные стратегии (их три, но с вариациями).
Одна из них — покрытый кол. Мне нравится своей простотой исполнения и предстазуемым P/L. В сухом остатке мы продаем временную стоимость опциона, 30 дней до экспирации.
Мы естественно выбираем акцию, которой не проч обладать. Но сохраняется риск понижения их стоимости.
Поэтому мы хеджируем стоимость акций покупкой пута, глубоко в деньгах (где дельта = 1) 100+ дней до экспирации, переплачивая за временную стоимость совсем немного.
Таким образом вероятнее всего (риск по волатильности) сумма временных стоимостей всех ближних коллов (их будет 4-6) > временной стоимости дальнего пута.
Схема будет рабочей если в связке длинная акция + короткий колл обеспечить «непрерывность» цены акции вверх. И вот вопрос как лучше это сделать.
Пока думаю (вроде не сложно должно быть...), но уже выложил на суд идею.
P.S. А может не заморачиваться. Пут OTM :)
При прочтении книги (про опционы разумеется) пришла в голову мысль изложенная ниже. Прошу откоментировать, на верном ли я пути. Заранее благодарю.
Продолжаю торговать на дэмо-счету, пробую разные стратегии (их три, но с вариациями).
Одна из них — покрытый кол. Мне нравится своей простотой исполнения и предстазуемым P/L. В сухом остатке мы продаем временную стоимость опциона, 30 дней до экспирации.
Мы естественно выбираем акцию, которой не проч обладать. Но сохраняется риск понижения их стоимости.
Поэтому мы хеджируем стоимость акций покупкой пута, глубоко в деньгах (где дельта = 1) 100+ дней до экспирации, переплачивая за временную стоимость совсем немного.
Таким образом вероятнее всего (риск по волатильности) сумма временных стоимостей всех ближних коллов (их будет 4-6) > временной стоимости дальнего пута.
Схема будет рабочей если в связке длинная акция + короткий колл обеспечить «непрерывность» цены акции вверх. И вот вопрос как лучше это сделать.
Пока думаю (вроде не сложно должно быть...), но уже выложил на суд идею.
P.S. А может не заморачиваться. Пут OTM :)
solist2399, пример совершенно некорректный. Взыскание задолженности по кредиту (в том числе со множественностью лиц на стороне ответчика, где одно из них юридическое) подведомственно судам общей юр...
Зимний дайджест «Норникеля»: главные ИТ-решения и инновации Коротко о том, что успели сделать за три месяца.В Норильске установили датчики, которые измеряют содержание в воздухе диоксида серы, серовод...
Вадим Рахаев, так ссылаютмя на высказывания Трампа(их сми) — «неважно кто будет лидером Украины, при условии, что этот человек буде согласен на мирное урегулирование».
Рост ни на чём. Долго не продержится. Проблем у ВТБ меньше не становится. На месте ЦБ, я такой банк отправил бы на санацию.
В интервью фоксньюс Зеля заявил что не считает, что сделал что-то не так
… и дякует за пидтримку — таких вот комментов несколько страниц :)))
2:36
Investor2023, это говорит лишь о том, что гегемон все. Как и устоявшиеся миропорядок после Ялтинских сошлашений. Снос старого мироустроства будет порождать хаус в мире.
Максим Исаев, да ну кто может писать в поддержку бывшей УССР на форуме про сбербанк после скандала с Зеленским? да им даже сейчас помощь на кокаин не пошлют после такого, вот они пришли и ноют тут…
-=КОТ=-, Скорее глюк на дневках, на других тайм фреймах всё норм.
Со второго марта безвиз с америкой
Мне показывает 1 пункт
Рассмотри лучше ратио, там риск ограничен и любое соотношение п/л можно сделать… ИМХО!