Знатоки опционов подскажите

Есть желание пошортить сишку, подскажите какой вариант безопаснее и менее ГО-затратнее (в случае резкого выноса на верх) или разницы никакой?
1) Обычная продажа 80х колов
2) Продажа фьючерсов по текущим + продажа 80х путов
Если можно то с пояснением.

опцион Si опционы

+5tvT9PbxkMczNzQ6

tomas_kub ✔️

Пенза

1 233

с 18 декабря 2018

39 Комментариев

AlexGood
25 января 2022, 14:37
почему второй вариант рассматриваете, на какой сценарий рассчитываете?
0
- tomas_kub ✔️
  25 января 2022, 14:38
  AlexGood, все на тот же что сишка не пойдет выше 80, а получить хочу всё ту же премию за распад опциона.
  0
  - AlexGood
    25 января 2022, 14:44
    twitch/tomtomtom_dota, рассчитываете получить больше чем в 1-м варианте, иначе зачем усложнять? Лично я просто бы продал коллы!
    0
    - tomas_kub ✔️
      25 января 2022, 14:46
      AlexGood, нет, просто в 1 случае будет продажа опционов а во втором случае продажа фьючерсов, а меня интересует что из этого менее рисковано если цена вдруг улетит на 85, по какой позе будет больше ГО.
      0
kot6ra
25 января 2022, 14:47
конечно же продажа кола — это так весело, если будет вынос!
+2
- AlexGood
  25 января 2022, 14:50
  Andrey_B, а в 2-м варианте будет веселье от неограниченных минусов по фьючу, при ограниченных плюсах по путу!
  +1
  - tomas_kub ✔️
    25 января 2022, 14:50
    AlexGood, а что в 1 варианте убыток ограничен?
    0
    - AlexGood
      25 января 2022, 14:52
      twitch/tomtomtom_dota, нет, но я думаю чем проще конструкция тем легче контролировать риски возникающие от различных кульбитов БА!В 1-м варианте если начнет входить в деньги можно покупкой фьюча контролировать риски дожидаясь погашения колла!
      0
      - tomas_kub ✔️
        25 января 2022, 14:54
        AlexGood, ну смотри если рынок попрет вверх, фьюч закрыть легче чем опцион по моему мнению, но если бы я все знал то не просил бы помощи.
        0
        AlexGood
        25 января 2022, 14:56
        twitch/tomtomtom_dota, верно, это выше и отметил!
        0
Активный Инвестор
25 января 2022, 14:48
1) Обычная продажа 80х колов
2) Продажа фьючерсов по текущим + продажа 80х путов
Если можно то с пояснением.
так это одно и то же… и по ГО почти одинаково
0
- tomas_kub ✔️
  25 января 2022, 14:49
  Активный Инвестор, даже если будет вынос на 85+? ГО будет всеравно одинаково? мне вот это интересно
  0
  - Активный Инвестор
    25 января 2022, 14:53
    twitch/tomtomtom_dota, у проданного кола или шорта фуча риски примерно одинаковые… А по воле рост проданного кола и проданного пута дадут одинаковый вклад за счет волатильности.
    0
О'Грин
25 января 2022, 14:54
Есть желание пошортить сишку, подскажите какой вариант безопаснее и менее ГО-затратнее
Перестать мыслить категориями нафсюкаклетчиков и зашортить на подскоке сишку не более чем на треть депо.
Тогда и вынос на 85 не порвёт. а схлопывающееся к спот контанго будет ежедневно наливать по паре копеечек.
0
- tomas_kub ✔️
  25 января 2022, 14:56
  О'Грин, у меня вопрос немного не об этом, я сам принимаю решения когда и что продавать
  0
  - О'Грин
    25 января 2022, 15:00
    twitch/tomtomtom_dota, А, любитель и рыбку нафсюкаклету съесть, и на МК не сесть...
    0
Rostislav Kudryashov
25 января 2022, 14:57
Если надеешься на снижение фьючерса, но не слишком большое, безопаснее шортить его кол на страйке чуть выше текущей цены. Пока цена не пошла против твоей позиции до страйка — ты в выигрыше или безубытке.
Со фьючерсом проигрыш начинается на первом пипсе против твоей позиции. Но если цена уйдёт вниз далеко, шорт фьючерса доходнее.
0
- tomas_kub ✔️
  25 января 2022, 14:59
  Rostislav Kudryashov, меня сейчас не интересует прибыль, меня интересует вариант когда цена улетит наверх 85+, в каком случае брокер или биржа заморозит больше денег под ГО.
  0
  - Rostislav Kudryashov
    25 января 2022, 15:06
    twitch/tomtomtom_dota, ГО для шорта опциона мало отличается от ГО базы. Особенно, когда опцион «далёко в деньгах». А волатильность при этом может загнать цену опциона в небеса.
    +2
    - Rostislav Kudryashov
      25 января 2022, 15:15
      Rostislav Kudryashov, 15:06 вот сейчас ГО 5637.79 на 9-дневный Si80000BB2A, и 6391.55 на SiH2 при волатильности опциона 22.7%.
      0
      - tomas_kub ✔️
        25 января 2022, 15:22
        Rostislav Kudryashov, ты ГО в квике смотришь? там как то можно вывести таблицей или только через заявку смотреть?
        0
- О'Грин
  25 января 2022, 15:04
  Rostislav Kudryashov,
  Пока цена не пошла против твоей позиции до страйка — ты в выигрыше или безубытке.
  А в случае войнушки и мгновенной ракеты вверх тебе просто не об кого будет быстро закрыть позу в б/у. Там мгновенно контрагент испарится из стакана.
  0
  - Rostislav Kudryashov
    25 января 2022, 15:17
    О'Грин, 15:04 может в таком случае прикрыться противоположным фьючерсом? Чтобы свести дельту поближе к нулю.
    0
    - О'Грин
      25 января 2022, 15:25
      Rostislav Kudryashov, Я уже разные варианты на практике пробовал тестовыми объёмами. Любой хэдж съедает заметную часть профита вплоть до ноля, бесплатных безрисков не бывает.
      А наблюдения за движами в стаканах опционов на сишку лишь укрепили меня в мысли, что они ещё опаснее, чем сама сишка. Там хоть на лету можно выскочить, т.к. ММ к спот всегда даёт ликвидность…
      0
ves2010
25 января 2022, 15:02
враинт 2= вариант 1 через синтетику...

самый безопасный купи путов вне денег
0
- tomas_kub ✔️
  25 января 2022, 15:03
  ves2010, привет я вкурсе что это одно и тоже, меня интересует где будет больше ГО при выносе на 85+
  0
  - ves2010
    25 января 2022, 15:10
    twitch/tomtomtom_dota, конструкцию 2 собирают когда путы существенно дороже колов… и ГО будет зависеть от брокера...
    
    0
Кучумов Алмаз
25 января 2022, 17:40
при втором варианте — комиссии будет больше. + соскальзование.

+1
Loki_Lzhec
25 января 2022, 18:19
вот прям сейчас — я за первый вариант- тут такие прыжки)) если хочешь ночью спать спокойно то я за первый. иии прикол — купил я тут коллы 180 ртс по 40 … думал все уже закроются сами на эспири… а тут волатильность)) ришка падает а они по 120)) были — удалось их(струдом правда спихнуть по 100-110-90) волатилоьность… млять…
0
- tomas_kub ✔️
  25 января 2022, 18:22
  Loki_Lzhec, я не покупаю опционы)
  0
  - Loki_Lzhec
    25 января 2022, 18:27
    twitch/tomtomtom_dota, а сорян там про продажу ...
    
    0
Artem Sotnikov
25 января 2022, 23:36
По ГО и возможным негативным последствиям такой позиции оба варианта идентичны. Однако, я бы разбил предполагаемый объем пополам и продавал и коллы, и путы. Только придется следить за набором позиции, чтобы на каждый проданный пут сразу продавать фьючерс. Не очень удобно, но можно получить в целом чуть более лучшие цены. Хотя, голые продажи — так себе идея, и я так не торгую )
0
Роман
26 января 2022, 00:32
колы си и си держу и убераю си.по разному.

и откат не убирая позы на оставшиеся чтобы 1-2 шт были го продажа си фьюча он линеен на го колов дадут много си в шорт без си .
опасно, коротко быстро.

0

Читайте на SMART-LAB:

ПАО «АПРИ» успешно разместило выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-14

ПАО «АПРИ» успешно разместило выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-14 Книга заявок закрыта 31 марта 2026 года в объёме 2,4 млрд рублей . Размещённый выпуск облигаций включён...

АПРИ

03.04.2026

Преимущества покупки облигаций при первичном размещении

Активность российских эмитентов на долговом рынке растет — почему участие в первичном размещении выгодно инвесторам? → Пополнить счет В условиях постепенного снижения ключевой ставки...

БКС Мир инвестиций

03.04.2026

⚡️ ПАО «СТГ» объявляет операционные и финансовые результаты за 2025 год

По итогам 2025 года мы показали положительный финансовый результат. Мы адаптировали нашу бизнес-модель к изменившимся регуляторным условиям, фактически завершили переход к...

CarMoney

03.04.2026

Как Астра теряет денежный поток по пути по сравнению с Аренадатой

Продолжаем разговор о нездорово низкий дебиторке Аренадаты на фоне сравнения с Астрой. Чтобы вы понимали разницу между Астрой и Датой, я построил два моста конверсии NIC в FCF. Уверен что на...