Супер циклы S&P500

Супер циклы S&P500 на логарифмическом графике (кстати он будет ещё веселее если нормировать на инфляцию).

Как думаете, нынешние инвесторы (особенно индексные) готовы к 10 годам стагнации своего Портфеля?

В 21 веке правда время ускорилось, поэтому цикл роста и цикл стагнации (как и нахождение в кризисе) в теории должно быть короче.

К тому же с 2008 года произошла Революция индексного (пассивного) инвестирования, такое ощущение, что весь напечатанный баланс ФРС ушёл туда 😁.

Пока серьёзных изъятий не было (разве что немного в 2018 на повышении ставки ФРС), но что если?

*как это работает на примере индекса EM, Китая (алибаба, тенсент), России — мы хорошо видели в 2021 году.

P. S. Пост не является призывом к вступлению в секту шортящих S&P500, просто к размышлению 🤔.

мобильный пост S&P500

S&P500 фьючерс | SPX

kuzmlab

Олег Кузьмичев

Санкт-Петербург

1929

41 574

с 18 ноября 2016

32 Комментария

Тимофей Мартынов
14 января 2022, 09:17
Слуш, в прошлом никогда еще не печатали бабки такими темпами.
Уже складывается ощущение, что теперь эта песня будет вечной.
Хотя я жду не дождусь, когда наступит затяжной период боковика и стагнации.
+2
- Олег Кузьмичев
  14 января 2022, 09:20
  Тимофей Мартынов, ФРС птенец по сравнению с Японией, хотя многие смотрят на абсолютные значения (печати и тд). В целом мировые ЦБ (РФ туда не входит кстати) сделали все правильно по книжкам, Рей Далио это хорошо описывал в книге Большие Долговые кризисы.
  
  +3
- Александр Симонов
  14 января 2022, 09:24
  Тимофей Мартынов, Зачем? Уж куда лучше быстрое падение как в 2008 и потом затяжной рост лет на 10. Боковик на 10 лет это ужас без конца, а он хуже чем…
  0
  - mamont
    14 января 2022, 09:33
    Александр Симонов, на графике выше падение 2008 года это финал боковика
    0
- My Shadow
  14 января 2022, 10:14
  Тимофей Мартынов, вечной вряд-ли — рано или поздно ни мировой фабрике (Китаю), ни мировым бензоколонкам (мы с саудами) — этот поток фантиков не будет особо нужен. производители фантиков очень надеются — что откажутся от нефти/газа и перенесут производства к себе до этого момента, но что то я сильно сомневаюсь.
  0
  - sergik99
    14 января 2022, 10:34
    My Shadow, Американцы очень хотели стать мировой бензоколонкой. На основе этого возродить промышленность.
    Но не срослось. Трампа обсчитали. Пришлось остаться бензоколонией.
    0
    - My Shadow
      14 января 2022, 13:24
      sergik99, ну на что только не пойдешь с таким дефицитом торгового баланса, особенно когда твое технологическое и военное доминирование в мире уже не так ярко выражено.
      0
      - sergik99
        14 января 2022, 13:28
        My Shadow, Пацаки бояться перестали.
        Хахлы и те Ку не делают. Плюют в след от ботинка
        0
        My Shadow
        14 января 2022, 13:40
        sergik99, а на Тайване то какой бардак творится :)
        0
        sergik99
        14 января 2022, 14:22
        My Shadow, Какой?
        0
        My Shadow
        14 января 2022, 14:33
        sergik99, ну пиндосы говорят - Китай на Тайвань прямо скоро нападет, готовится, так же как и РФ на Украину :)
        0
        sergik99
        14 января 2022, 15:06
        My Shadow, Тайвань более 120 лет не под властью Китая.
        Китайцы умеют ждать. У них только письменной истории более 3000 лет.
        0
        My Shadow
        14 января 2022, 16:01
        sergik99, зато пиндосы плохо умеют ждать, могут и провокацию устроить.
        0
        sergik99
        14 января 2022, 18:43
        My Shadow, Так китайцы живут по обе стороны пролива. На материке RPC — Народная республика Китай. На острове ROC — Республика Китая. ROC официальный победитель во II мировой войне и одна из учредителей ООН.
        И с 1949 до где то 1970-х представляла Китай в ООН.
        Я прожил на Тайване несколько лет. Там тогда у власти была партия Куо Мин Тан, по русски Гоминдан. Точный перевод национал социалистическая партия. Гоминдан более китайцы, чем компартия.
        За слова об отделении от Китая там сажали в тюрьму. Американцам придется постараться.
        Да и не первый раз Тайвань автономен от материка. Со временем связи налаживаются. Китайцы по обе стороны пролива умеют ждать.
        Да и нет сейчас между ними особых противоречий.
        -1
        My Shadow
        14 января 2022, 19:24
        sergik99, мелкие провакации уже факт, могут быть и крупные
        
        Американские военные организовали провокации в Южно-Китайском море и Тайваньском проливе, об этом заявил официальный представитель министерства обороны КНР У Цянь, сообщает ТАСС.
        «На протяжении определенного времени США сделали ряд безответственных заявлений по Тайваню, Южно-Китайскому морю и разведывательным полетам корабельной авиации, предприняли немало провокаций, в этой связи Китай вполне естественно будет проявлять упорство и решительно бороться с этим», — заявил У Цянь.
        www.gazeta.ru/army/news/2021/11/25/16913779.shtml
        
        между РФ и Украиной тоже особо не было противоречий до 2014…
        0
        sergik99
        14 января 2022, 20:01
        My Shadow, Американцы уже много раз таскали авианосные группы по проливу. И ничего. Живя на Тайване, я не отметил особой напряженности.
        А сейчас даже этого нет.
        
        Вся напряженность в сми. И то не китайских.
        -1
        My Shadow
        14 января 2022, 20:30
        sergik99, вояки с обоих сторон подтягивают силы и это факт, будет ли заварушка — посмотрим.
        0
Валерий Крылов
14 января 2022, 09:34
А если смотреть на индекс полной доходности, то максимальный медвежий рынок/боковик сократится до 5-6 лет. Уже не так страшно, правда :)?
0
ArseGun
14 января 2022, 09:45
Олег Кузьмичев, а в чём, по-вашему, заключается "… Революция индексного (пассивного) инвестирования..."? В существенном увеличении средств, вложенных в этот вид актива и/или в чём-то другом?
+1
- Олег Кузьмичев
  14 января 2022, 09:47
  ArseGun, все верно, все инвестируют в пассивные фонды (на индексы) — все зарабатывают. И дальше несут деньги. В теории это должно кончится, но вот когда — неизвестно.
  +2
  - Профиль удален
    14 января 2022, 10:08
    Олег Кузьмичев, почему не известно?
    когда вход станет меньше выхода.
    если учесть, что смартмани можно отбросить из уравнения, то точка понятна. когда у населения станет меньше денег. если учесть, что норма сбережений у них меньше текущей инфляции…
    +1
    - Олег Кузьмичев
      14 января 2022, 10:11
      Авокадо, а как вы узнаете, что сейчас вход меньше выхода? Где-то отслеживает etf Inflow?
      +1
      - Профиль удален
        14 января 2022, 10:27
        Олег Кузьмичев, я? никак.
        мы увидим уже результаты
        Там все просто, кроме денег.
        Поэтому вы можете посмотреть количество сортов капусты, выращиваемой в штатах, с начала 20го века. Но вот такие показатели в статистике официально не существуют — хотя их местные регистраторы видят в реальном времени.
        +1
        Олег Кузьмичев
        14 января 2022, 10:28
        Авокадо, вдруг у вас есть хрустальный шар 😁, понял, спасибо!
        +1
        Профиль удален
        14 января 2022, 10:30
        Олег Кузьмичев, нет.
        я специально искал, нету таких данных.
        вот расклад по продажам бу машин по каждому штату есть. а этого нет — догадались почему?
        +1
Механик Рынка
14 января 2022, 10:14
Не к 10 годам больше 12-15…
0
- Олег Кузьмичев
  14 января 2022, 10:17
  Firetrade, время же ускорилось, кризис и рецессия нынче за 3 месяца проходит))
  -1
  - Механик Рынка
    14 января 2022, 10:30
    Олег Кузьмичев, Не не РТС в боковике 13 лет
    бакс -рубль на хаях 9 лет
    нуу и т д
    0
Aneto
14 января 2022, 10:58
Как думаете, нынешние инвесторы (особенно индексные) готовы к 10 годам стагнации своего Портфеля?
А почему индексные инвесторы должны об этом переживать? Горизонт инвестирования у индексных инвесторов обычно больше 10 лет. К тому же индексные инвесторы не покупают только S&P500, по капитализации S&P500 занимает примерно 52% от портфеля.
0
Slavman
14 января 2022, 10:59
Спирину это расскажите!
0
Виталий
14 января 2022, 11:35
по графику получается еще лет 10-20 расти
0
2020
15 января 2022, 20:30
Расти и расти ему еще. Еще 2 коротких коррекции и два небольших роста на ускорении времени.
0