Мои итоги 2021-го года

Я задерживал подведение итогов года, ожидая окончательных данных по инфляции, обещанных Росстатом 12 января. Но, увы, в 12:00МСК на сайте Росстата этих данных нет, потому ограничимся предварительными данными, опубликованными 29 декабря прошлого года.

Итоги года мы подведем по тому же плану, который уже опробовали в прошлом году и начнем  с таблицы моих результатов по годам

Что видно из таблицы? Видно, что год для меня был неплохим:  пятым (из 14-ти) по доходности для моего счета после 2009, 2015, 2008 и 2019-го и четвертым по соотношению «доходность/просадка» после 2009, 2015 и 2019. Еще лучше этот год был для моей личной торговли (см.  столбец  «Моя алготорговля»): 4-м  (после 2009,  2008 и 2019) по доходности и третьим по соотношению «доходность/просадка» (после 2009 и 2019). Напомню, что в декабре 2014-го я выделил треть своего счета под автоследование Форума и на этой трети получил +72,9% в 2015-м после удержания комиссии и -6,6% в 2016-м (до августа включительно). А потому в 2015-2016-м мои личные результаты отражают расчетные результаты в столбце «Моя алготорговля», основанные на результатах моей торговли  в Форуме и прибыли от купленных ОФЗ на своем счете. Почему так? Потому что на оставшихся 2/3 моего счета в январе 2015-августе 2016 не торговался RI по моим системам.  А торговались эти системы только на счете в Форуме и транслировались на ~15% мастер-счета в автоследовании (это и была моя «доля» для клиентов Форума).

А в чем 2021-й год был лучшим? По просадке в течении календарного года. Как же так, а 2017-й?-  спросит внимательный читатель, и формально будет прав. Но напомню: до 7 ноября 2017-го, включительно, я торговал на своем счете с риском 15%, а не 25%, как с 10 ноября. И просадка в 5,7% была получена 13 июня. А если 5,7% умножить на 5/3 (=25/15), то получим грубую оценку просадки-2017 9,5%.

В-общем, году с точки зрения торговли можно смело ставить «пять с минусом», хотя еще в апреле у меня было другое настроение (с 43-й минуты).

От абсолютных результатов перейдем к относительным: относительно инфляции и в долларах:

Как я уже писал в прошлогоднем обзоре, точнее отражает реальный результат года, результат в валюте расходов с дисконтированием на инфляцию, т. е. для меня это первый столбец.  Хотя, справедливости ради, в 2021-м году личная инфляция моей семьи была выше официальной: почти 12,5% по текущим расходам, без учета крупных долгосрочных покупок. Но я давно замечал такой «эффект»:  в годы «скачка» официальной инфляции текущие  расходы моей семьи растут больше официальной инфляции,  а на следующий год – меньше. Так было и в 1998-1999-м, и в 2008-2009-м, и в 2014-2015-м. Но сравнение расходов 2007-го с 2020-м показывает практически точное совпадение с официальной инфляцией по сложному проценту: они выросли в 2,5 раза или на 151% при официальной инфляции за тот же период 147%.

Ну, а в долларах, как мы видим, моя доходность из года в год «скачет, как больная белочка». И вряд ли ее можно считать адекватной. Особенно неадекватным в этом контексте выглядит результат 2016-го, справедливо признанный собственником  для Форума  неудачным. А ведь моя доходность в Форуме в тот год была ниже средней: +16,5% в рублях, что гораздо выше доходности на моем счете из-за риска в 27,5% против 15% и естественного отсутствия автоследования Форума.

От относительных результатов перейдем к сравнительным: в сравнении с разными индексами

Результаты в верхней части таблицы отсортированы по доходности в рублях. Как мы видим, столбец максимальных просадок в рассматриваемом периоде не изменился, так как новых максимумов просадок в 2021-м году нигде не было.

Как мы видим, по результатам 2021-го года S&P500 (TR)* (в рублях,  «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)) немного оторвался от других индексов, как по доходности, так и по К_эф (определение см. в прошлогодних итогах). Но не спешите радоваться сторонники вложений в США. Если рассмотреть доходности по годам

то мы увидим, что доходность портфеля «50 на 50» с ежеквартальной ребалансировкой гораздо стабильнее: см. строку СКО – среднеквадратичное отклонение.

Ну а лидером и по доходности и по К_эф в верхней части таблицы остается мой счет.

Если сравнивать с моими индексами comon.ru,  то  мое управление уступает им в доходности, но не уступает  по К_эф. Отмечу, что благодаря 2021-му году, моему управлению удалось догнать Gorchakoff Global Index по К_эф. Это произошло из-за неудач в 2021-м году:

—  алгостратегий на Si и Eu,

— практически нулевой доходности стратегии на ОФЗ (у индекса ОФЗ вообще -4,9% в 2021-м году),  

— отставания стратегий на американском рынке от S&P500,

-  минуса в стратегии «купил и держи» фьючерсы на золото и серебро+акции золотодобывающих компаний.

Немного «спасла» мои индексы в 2021-м году своевременная замена активной стратегии на Si (5% портфеля) на более диверсифицированную стратегию Всегда в тренде, известного на смарт-лабе участника  Amigotrader. Также  достойно «выступили» в 2021-м «стокпикинговые» стратегии на российском рынке.

Об итогах отдельных компонент этих индексов в 2021-м году мы и поговорим на традиционном вебинаре 13 января.