Немецкие акции готовятся к росту
🛢 Цены на нефть выросли после новостей о снижении запасов нефти в США на 3,1 млн баррелей за прошедшую неделю.
🦠🇩🇪 Число новых заболеваний COVID в Германии упало до 27 тыс. в день (против пиковых значений в 50 тыс.). При этом число выявленных случаев омикрон в Германии выросло на 45% за один день.
💡 Идея дня: Allianz — входит в Топ-10 глобальных акций — остается нашим фаворитом благодаря сочетанию цикличности компании и слабой зависимости от высоких цен на энергоносители. Потенциальным катализатором может стать завершение расследования SEC и ряда судебных исков, связанных с неудачным институциональным фондом. Вчера акции компании выросли до 5-месячного максимума, несмотря на отсутствие важных новостей.
Сильное ценовое движение в отсутствии новостей может быть сигналом изменения отношения инвесторов к акциям. Введенные ограничения в Германии на этот раз менее строгие, чем во время предыдущих волн. Количество случаев заболевания снижается, а более «лёгкий» омикрон-штамм становится доминирующим. Последний триггер, который нам необходим для «ралли» акций немецких циклических компаний — это снижение цен на природный газ в Европе.
Пока что возвращение цен на газ в Европе к средним историческим уровням остается неочевидным. Поэтому мы позитивно смотрим на акции «Газпрома» — входит в Топ-10 акций России, и TotalEnergies —Топ-10 глобальных акций. Помимо них в сбалансированный портфель также следует включить акции BASF, Covestro и особенно Heidelberg Cement — компании, которые пострадали от роста цен на природный газ.
Открыть счёт в ВТБ
