⭐️ ZIM Integrated Shipping Services: дивиденды 19,3% годовых в USD

В своём блоге я отмечал (https://smart-lab.ru/blog/745466.php ), что в текущей ситуации считаю необходимым наращивать в инвестиционном портфеле долю компаний, которые станут бенефициарами высокой инфляции. Сегодня я хочу рассказать об одной из них.

Израильская судоходная компания ZIM Integrated Shipping Services (ZIM) является одним из крупнейших мировых морских грузоперевозчиков. Компания эксплуатирует флот из 110 контейнеровозов, рефрижераторов, сухогрузов, а также других судов. Основана в 1945 году.

Очевидно, что тот бардак, который наступил в мировых морских перевозках – кому-то выгоден. ZIM Integrated Shipping Services очень вовремя оказалась в нужное время в нужном месте и стала одним из бенефициаров того, что западные аналитики обтекаемо называют «нарушением цепочек поставок». 😊

Конкурентным преимуществом компании является её цифровая платформа, которая предлагает малому и среднему бизнесу простые решения для доставки грузов по всему миру. Платформа предоставляет клиентам универсальный сервис, охватывающий все аспекты комплексных международных мультимодальных перевозок. Даже клиенты, не имеющие необходимого опыта, могут просто и эффективно управлять своими логистическими потоками с помощью платформы ZIM Integrated Shipping Services.

Что всё это означает на русском языке? С учётом того, что у компании растут объемы перевозок в натуральном выражении (компания постоянно покупает новые суда), а также растёт средняя ставка фрахта, это ведёт к лавинообразному росту доходов эмитента: за 9 месяцев 2021 года выручка выросла на 176% к АППГ.

📊 Последний финансовый отчёт эмитента был опубликован 17 ноября и финансовые результаты компании превзошли ожидания аналитиков: рентабельность продаж выросла до 47%, рост выручки к АППГ составил 210% (!!!), а коэффициент текущей ликвидности составил 1,6х (подробнее с отчетностью можно ознакомиться здесь).

Динамика конкурентоспособности компании представлена ниже.

👍Текущий конкурентный статус ZIM Integrated Shipping Services является очень высоким (K = 3,523). Основным источником роста конкурентоспособности выступают высокие темпы роста продаж (KI), о причинах которых мы уже говорили. При этом также отметим возрастающую операционную эффективность эмитента (KR).

🚀 Компания вышла на IPO январе 2021 г. Рост ключевых финансовых индикаторов компании нашел отражение в повышении котировок акций эмитента, которые уверенно опережают динамику индекса S&P 500.

Капитализация ZIM Integrated Shipping Services на данный момент составляет 6,2 млрд. USD. Акции эмитента доступны к покупке на Санкт-Петербургской бирже. Мультипликатор P/E по текущим котировкам равен 1,9х. Дивиденды в настоящее время не выплачиваются.

✅ А теперь самое интересное. Ребята, отложите все свои дела и внимательно прочитайте то, что написано ниже. В своём последнем финансовом отчёте руководство компании объявило о том, что переходит к ежеквартальной выплате дивидендов в размере примерно 20% от чистой прибыли или 2,50 USD на акцию. Это означает 10,00 USD на акцию за год. При текущих котировках дивидендная доходность составит 19,3% годовых в USD.

Вы ещё здесь? 😊

Мы с Вами помним, как этим летом спикировали вниз котировки древесины. Очевидно, что рано или поздно ажиотаж вокруг цепочек поставок пройдёт и ставки фрахта вернутся к своим прошлым значениям. Поэтому эту идею сложно назвать инвестиционной – скорее она тянет на среднесрочную спекуляцию.

В то же время, новые волны коронавируса дают основания предполагать, что цепочки поставок в ближайшее время не наладятся и ставки фрахта как минимум квартал-два останутся высокими, обеспечивая ZIM Integrated Shipping Services прибылью для уплаты баснословных дивидендов.

Поэтому не вижу повода, чтобы не заработать на этой идее. Тем более, что прогноз компании на 4 квартал 2021 г. – просто шикарный.

___________

Резюме. Покупаю акции ZIM Integrated Shipping Services для среднесрочного удержания.

P. S. В моём сообществе ВКонтакте  представлено множество других инвестиционных идей.

Кстати, а Вы давно смотрели фьючерс на пиломатериалы?