Общий технический и фундаментальный взгляд на фондовые рынки

Давно я не писал своего видения на рынок. На то были причины. Сначала — мой отъезд, потом — просто не анализировал рынок. Сейчас решил посмотреть на разные картинки, что где происходит.

Индекс S&P500

Выглядит сильно.
4 недельная коррекция была плоской.
Индикаторы говорят о сохранении тренда.
Отсутствие реакции на плохие новости на этой неделе говорит о том, что аптренд может сохраниться и на следующей неделе.
Закрытие недели технически выглядит позитивно.
Технически очень вероятно достижение новых максимумов в ближайшие пару недель.
фундаментально? Будет интересная, как раз, дивергенция, если рынок пойдет на максимумы, а экономика будет по-прежнему показывать признаки замедления. Да еще и QE2 закончится. Такое неоднократно бывало в прошлом. Вот тогда можно будет открыть самый чудесный шорт после этого захода наверх.

EUR/USD.

Фундаментально вижу здесь некую двуполярную проблему.
Как следствие, — чрезвычайно неопределенность
Вероятно, все выльется в боковик.
Думаю, что бенефициаром этих проблем евро и амер валют должны стать валюты других стран. Хотя, похоже, именно это и происходит сейчас на форексе — посмотрите хотя бы на иену.
Технически, пока по евре вижу разворот аптренда вниз.
Так что пока скорее вниз, чем вверх.

Нефть Brent

Нет у меня чувства, что нефть показала свои максимумы в этом году.
Обычно нефть растет последней, после того, как рынки акций пройдут хаи.
Технически на длинном тренде пока идет консолидация после понижательной корреции, которая, по моим ожиданиям, все же должна закончится ростом.
Единственое, что смущает — это масштаб и скорость коррекции — со 126 до до 105 всего за 1 неделю.

Российский рынок

Если бы я был фундаментальным, я бы покупал конечно на этой неделе с намного большей охотой, чем в любой момент в этом году.
Покупать в долгосрок после хорошей коррекции — намного лучше, чем втаривать на уходящем от тебя рынке. По крайней мере ты точно не будешь лохом, который запрыгнул в последний вагон.
Технически пока не жду, что пойдем существенно выше 190, хотя такой вариант не исключаю.
Что вижу в данный момент? Судя по всему, продажи крупные на нашем рынке прекратились. Технически, я бы сказал, что шансы повторить 175 очень неплохие.
Однако, с учетом того, что я сказал выше по сипе и нефти, вполне вероятно, что большого провала и не будет, и рынок будет какое-то время консолидироваться.
Пока возьмем за центральный сценарий диапазон 175-190.
Индекс ММВБ в моем понимании выглядит как-то красивее и техничнее, чем фьючерс РТС.
Индекс все еще остается в перепроданности и вполне возможно его дальнейшее восстановление в район 1680-1700 пунктов.

индекс S&P500 нефть brent нефть фьючерс на индекс РТС

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8079

847 259

с 21 сентября 2010

21 Комментарий

1234
27 мая 2011, 19:41
не удачные недавние шорты давят на тебя… но может быть тот шорт и окажется тем самым ярким событием которые подавит — тот негатив…
0
- Тимофей Мартынов
  27 мая 2011, 19:43
  Ковалев Павел, какие еще неудачные шорты?
  я шорт свой закрыл с хорошей прибылью.
  0
  - 1234
    27 мая 2011, 19:46
    Тимофей Мартынов, прости значит запутался…
    
    мне показалось что ты писал про входы и вроде они были в шорт недавно… когда ты пробовал отскок шортить…
    0
    - Тимофей Мартынов
      27 мая 2011, 20:00
      Ковалев Павел, да то по мелочи. Просрал денег, и уже забыл.
      0
      - 1234
        27 мая 2011, 20:08
        Тимофей Мартынов, я вот за свой рейтинг беспокоюсь
        ни плюсы ни минусы на него не влияют…
        я на каком то уровне застрял… ни туда ни сюда… прошу разобраться… или это новая фишка — заморозка что ли?
        0
      - walklight
        27 мая 2011, 21:27
        Тимофей Мартынов, Вы с такой эмоцией писал что столько «просрали» а сейчас все в порядке, все хорошо
        0
Глеб Амиров
27 мая 2011, 19:44
Мог бы поставил пять плюсиков)А так только один)
0
Глеб Амиров
27 мая 2011, 19:45
Расскажи и про фьючерс.
0
Wizard
27 мая 2011, 19:45
спасибо Тимофей!!! приятно читать! очень логично.
0
McDuck
27 мая 2011, 19:48
Спасибо. +
0
$even_17 (PhD)
27 мая 2011, 19:51
«Индекс S&P500
Выглядит сильно.»

Там просто глобальная поддержка — одна линия, пока ее не убили, смысла нет паниковать, а как убьют, то будет поздно.
0
Александр (GUNFU)
27 мая 2011, 20:04
Думаю, что по Евро будет тот же сценарий что и озвучен по СиП. Сначала все-таки верх.
0
- Александр (GUNFU)
  27 мая 2011, 20:06
  Меня больше РТС волнует. Странно он сегодня отскочил, хотя я этого и ждал. Теперь гадаю, до какого уровня и продолжится ли отскок. И СиП сегодня не нравится, что-то тут не так.
  0
Dr-Loss
27 мая 2011, 20:15
Правильно Тима! Главное — взять пошире диапазон, например 150 000- 210 000 и ты точно окажешь прав в своём прогнозе. Ладно, вы тут бдите вечёрку, а я пошел играть в покер, положив хуй на все запреты! Там всё быстрее и определённее, чем на ФР.
-1
- Тимофей Мартынов
  27 мая 2011, 20:16
  Dr-Loss, да это вообще условная оценка. Она большого смысла не имеет. Я просто сам для себя некие ориентиры рисую
  0
Vov4ikOdessit
27 мая 2011, 21:42
спасибо. я тоже считаю если это кому-то интерестно что пару-тройку недель будем смотреть преимущественно вверх. по евре тоже думаю к 1.45 — 1.47-48 сходим для начала. потом вниз. хотя это не главное для меня. но будут расти металлы и сырьё при таком раскладе. что подогрееет акции, и фьюч. ну как обычно вобщем. греции помогут скорее всего. главой мвф станет француженка.о куе3 если и объявят то ближе к концу лета-началу осени.и то под вопросом.когда закончится куе2 доллар начнёт расти, а евро и сырьё падать. будет хорошая коррекция на пару-тройку месяцев.
0
Barbos
27 мая 2011, 21:42
Тимофей, подскажи пожалуйста, где можно пробить индикаторы контроля обьема по амеру, фонды и гос облигации !?
0
ekmiks.ru
27 мая 2011, 23:51
Помоему мы за эти два дня заложили будущий рост по нефти. Судя по ощущениям в начале недели наши рынки лили раньше чем нефть оттестировала последние лоу. А в конце недели наоборот. Т.е. как раз коррелирует с твоим рассуждением о том что нефть растёт последняя. Я думаю к 15числа либо к концу июня разгонят индексы к вершинам и оттуда будет резко вниз на МАЖОРНОЙ ноте — что будет являеться основанием для куе3(о чем кстати говорили что безпричинно не будут запускать).
0
- Dr-Loss
  28 мая 2011, 02:13
  ekmiks, дурилка ты кортонная. Все эти куе запускали, чтобы запустить экономику, а экономика как была в жопе, так и осталась. Нужно быть наивным идиотом, чтобы верить в то, что куе5 или куе 13 наконец-то запустят её. А вот инфляция уже прёт, я уже е говорю про пузыри на ФР и рынках сырья. Халява закончилась, иди ищи работу по специальности.
  0
Borrris
28 мая 2011, 11:15
Итак наш рынок: ММВБ прошло от хаев 18.8% вниз (1570 минимумы текущей коррекции) немного не дотянув до прошлогодних -20%, есть ли желающие поймать эти 1.2% — сомневаюсь, прошла обычная(ежегодная) сезонная(предлетняя) коррекция, дальше летний боковик (диапазон 1570-1750), потом плавный осенний рост, ускоряющийся к зиме и новогоднее ралли, все как всегда. Что может этому помешать: 1) тормознутая Америка (почти вся стата за этот год отстой) — чудесно лечится QE3 (которое можно и не объявлять, но проводить, а кто мешает) инфляции при этом не будет (если держать нефтяные фьючи на уровне 105-115 USD за Brent, у США для этого все есть) т.к. эти QE-деньги не доходят до потребителей (спрос в Америке очень слабый, несмотря на предыдущие QE) 2) Греция — ничего не буду писать (если кому-то еще страшно при слове «Греция» после прошлого года, то это к доктору) 3) Политические риски в России связанные с выборами (последняя конференция ДАМа в Сколково очень обнадежила) — рисков в этом году практически нет (почему? это большая тема… что да как? напишу в блоге, в 2 словах не скажешь). В общем стандартному сценарию ничто не мешает… Если не будет войн, революций в экономически значимых странах, инопланетных вторжений, то все будет как всегда… Именно так как я написал.
0
serginvest
28 мая 2011, 17:27
Фундаментально возможность для шорта ещё будет огого ввиду того самого несоответствия рынка и реала.А пока наверно подрастём.Средне-срочно как и писал ранее www.smart-lab.ru/blog/6545.php по ММВБ бум скорее в диапазоне 1500-1800
0

Читайте на SMART-LAB:

Долгосрочное инвестирование умерло. В этот раз - без "но". Хороших новостей не будет

Увеличение капитала посредством инвестирования в доли компаний всегда основывалось на двух тезисах (1) компания сможет на длительном интервале времени (десятки лет) производить добавленную...

16:12

Как на самом деле используют ИИ в алготрейдинге

Если первая часть моего репортажа по конференции алготрейдеров в Москве была об инфраструктуре, то вторая часть будет про искусственный интеллект. ИИ в 2026 году это неполноценная замена...

04:30

Как в OsEngine создаются торговые роботы: класс BotFactory. Видео.

В этом видео разбираем, как в OsEngine создаются торговые роботы и работает класс BotFactory. Заглянем в исходный код, посмотрим где хранятся роботы и чем отличаются встроенные стратегии от...

OsEngine

18:08

Ростелеком. МСФО за Q4 2025г. Всё неплохо… но всё равно печально…

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2025г.: 👉Выручка — 270,5 млрд руб. (+15,6% г/г) 👉Операционные расходы — 227,7 млрд руб. (+12,5% г/г) 👉 Операционная...