22 октября 2021, 20:09
Нерыночное сравнение сталеваров (ММК, НЛМК, Северсталь).
ММК, НЛМК и Северсталь компании из одной корзины сталеваров. Есть конечно различия, но мы их не будем затрагивать.
Уже больше года как цены на сталь на мировых рынках подпрыгнули и не хотят опускаться. да и на чем? идет инфляция, на рынках дефицит металла. Скорее всего в 1 квартале 2022г. ценники на прокат еще подрастут. Все в цене!
Дивдоходность сталеваров бьет рекорды.
Северсталь +5% за квартал в декабре
НЛМК +6% за тот же 3 квартал.
ММК объявит на следующей неделе.
=============
Когда просматривал аналитику по металлургам наткнулся на очень интересный факт (дословно):
… "Если такая дивидендная доходность задержится надолго, то стоимость акций сильно недооценена, так как дивидендная доходность в 20% годовых пусть даже для российской компании – это слишком много. У других производителей стали из ЕС и США дивидендная доходность обычно не превышает 2-5% годовых."
от себя добавлю — котировкам наших сталеваров, чтоб сравняться с западными аналогами надо вырасти минимум в 4 раза!!!
До того момента, как сталь на мировых рынках пошла на рекорды цены этих 3 компаний были следующими:
Северсталь 850р. (сейчас 1620р.)
НЛМК 150р. (сейчас 225р)
ММК 35р. (сейчас 70р.)
как мы можем заметить не успела удвоится лишь НЛМК. и текущая доходность у ее выше. и мультипликаторы кричат о 20% отставании от коллег по цеху. Возможно такое отставании произошло из-за пожара на меткомбинате в Липецке? но площадка уже запущена и наращивает обороты, аналитики во всю кричат о рекордном 4 квартале, т.к.уже все мощности НЛМК загружены… :) пора бы догонять коллег. думаю свои 300р. она может стоить, чтоб не выбиваться из общей массы.
Северсталь р.е. = 5.3
ММК р.е = 5.5
НЛМК р.е = 4,3.!!! рекордные 4 года окупаемости чистой прибылью. помню несколько лет назад он был 11 -17 ...
так дешево металлургов никогда не оценивали. все ждут старых цен, но думаю их уже никогда не будет. а вот мультипликаторы легко могут подтянуть к старым значениям и какие тогда мы увидим цены? Северсталь 3000р, НЛМК 500р., ММК 100р.? ... вполне вероятно с текущей инфляцией, хотя сейчас и звучит немного фантастично.
Удачных инвестиций, Господа… :)
Уже больше года как цены на сталь на мировых рынках подпрыгнули и не хотят опускаться. да и на чем? идет инфляция, на рынках дефицит металла. Скорее всего в 1 квартале 2022г. ценники на прокат еще подрастут. Все в цене!
Дивдоходность сталеваров бьет рекорды.
Северсталь +5% за квартал в декабре
НЛМК +6% за тот же 3 квартал.
ММК объявит на следующей неделе.
=============
Когда просматривал аналитику по металлургам наткнулся на очень интересный факт (дословно):
… "Если такая дивидендная доходность задержится надолго, то стоимость акций сильно недооценена, так как дивидендная доходность в 20% годовых пусть даже для российской компании – это слишком много. У других производителей стали из ЕС и США дивидендная доходность обычно не превышает 2-5% годовых."
от себя добавлю — котировкам наших сталеваров, чтоб сравняться с западными аналогами надо вырасти минимум в 4 раза!!!
До того момента, как сталь на мировых рынках пошла на рекорды цены этих 3 компаний были следующими:
Северсталь 850р. (сейчас 1620р.)
НЛМК 150р. (сейчас 225р)
ММК 35р. (сейчас 70р.)
как мы можем заметить не успела удвоится лишь НЛМК. и текущая доходность у ее выше. и мультипликаторы кричат о 20% отставании от коллег по цеху. Возможно такое отставании произошло из-за пожара на меткомбинате в Липецке? но площадка уже запущена и наращивает обороты, аналитики во всю кричат о рекордном 4 квартале, т.к.уже все мощности НЛМК загружены… :) пора бы догонять коллег. думаю свои 300р. она может стоить, чтоб не выбиваться из общей массы.
Северсталь р.е. = 5.3
ММК р.е = 5.5
НЛМК р.е = 4,3.!!! рекордные 4 года окупаемости чистой прибылью. помню несколько лет назад он был 11 -17 ...
так дешево металлургов никогда не оценивали. все ждут старых цен, но думаю их уже никогда не будет. а вот мультипликаторы легко могут подтянуть к старым значениям и какие тогда мы увидим цены? Северсталь 3000р, НЛМК 500р., ММК 100р.? ... вполне вероятно с текущей инфляцией, хотя сейчас и звучит немного фантастично.
Удачных инвестиций, Господа… :)
15 Комментариев
Мастодонт22 октября 2021, 20:56А если они станут платить меньше дивидендов? Потому что Белоусову так захотелось.+1
Сергей Захаров22 октября 2021, 21:03Благодарю за информацию!+1
Константин Лебедев22 октября 2021, 22:18Более вероятный сценарий ещё 3 месяца до Олимпиады и Китай включит свои плавильные мощности с 40% до 90% и завалит всех своей дешовой, но грязной сталью пока это возможно до 2024-го года цены на сталь уйдут к рекордно низкой маржинальности $100 с тонны, а не $500 как сейчас и ещё плюсом поправили налог, который от $100 маржи оставит только $50, Китай то своих производителей поддержит на переворудение в чистую сталь, а наши лапухи будут бенаиють и искать в очередной раз частные инвестиции, но на них все будут косо смотреть после двукратного в подряд нарушения своих же договорённостей не подымать налоги, прекрываясь соц. обеспечением. Товарищи все не могут понять вы либо про коммунизм с разнарядкой либо про рынок с умением применять все его инструменты.+6- Константин Лебедев22 октября 2021, 22:29В очередной раз Путин, своей некомпетентностть поразил и опустился в моих глазах до бабки базарной в экономических делах. Когда сравнивал энергокрищис в Европе с ценами на газ, посмотрите как плохо цены взвинтили, а то что эти цены сигнализируют о проблеме и мотивируют рублём их в кратчайшие сроки решать. А когда в плановой экономике проблема, она не решается десятилетиями, так как нет мотивации и мы это видели.+2
Читайте на SMART-LAB:
Отличная работа! Несмотря ни на что, аналитики Mozgovik Research проделали качественную работу в 2025 году👍
Конец года — время задуматься, какие акции могли принести наилучший результат. В этом году хороших акций было не так много, но мне приятно отметить, что многие из по-настоящему качественных идей...
27.12.2025
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях
⚪️ПАО «ТрансФин-М» Эксперт РА продлило статус «под наблюдением» по рейтингу кредитоспособности нефинансовой компании, что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время....
27.12.2025
Bablos, так уже провели давно. Жители всё уже решили, вы же не будете проводить референдум на котором жители другой страны будут решать что вам делать?
Booppa, Если кратко — нужен баланс. Нельзя ставить заявки и по БА и по фьючам в одну сторону. И уж тем более короткая по БА должна закрываться в тот же день. Иначе влетаете в кредит. Вплоть до 20-2...
⭐️Котайджест🐾 рынок бондов наблюдает за дефолтами 👀акции в нулях и никаких перспектив. Недвижимость и золото растут Похоже, лучшая инвестиция – золото, спрятанное в московской квартире 😀💵ОблигацииСама...
⭐️Котайджест🐾 рынок бондов наблюдает за дефолтами 👀акции в нулях и никаких перспектив. Недвижимость и золото растут Похоже, лучшая инвестиция – золото, спрятанное в московской квартире 😀💵ОблигацииСама...
BlameMaynard, спасибо большое за комментарий! Да, с убытком всё так. Тем более сейчас, когда итак по краю хожу)
Сергей Белый / Инвестор, так перезаняли под более низкий процент. Это нормальная практика.
омс сбера серебро по 189.73р покупает от 300гр. продал чутка — ибо перекос драгметов
De Co, все скупим по дешману и по номиналу продадим.
Бекас,
2:55
Vladimir Kharitonov, Ты лопата скулишь здесь днем и ночью