Секрет инвестиций

Привет! В чем секрет успеха в инвестициях? Почему немногим удается успешно инвестировать, и почти никто не опережает доходность индекса в долгосрочном периоде?

Есть два варианта новичков на фондовом рынке. Одним кажется, что тут можно разбогатеть, приумножив свой капитал. Быстро, легко и просто, прямо как в рекламе. Другие, наоборот, интересуются инвестициями, изучают теорию, читают книги, но боятся делать практические шаги, думая, что «большие дяди» на фондовом рынке их все равно обыграют.

Ошибаются и те, и другие. Быстро и легко можно только потерять деньги на инвестициях, как и в любой другой сфере, в этом вопросов нет. Статистика показывает, что количество неопытных и непрофессиональных трейдеров, которые успешно зарабатывают в долгосрочном периоде стремится к нулю, потому что биржа – это не игра.

Но в месте с этим пассивные долгосрочные инвестиции помогают приумножать капитал. В этом тоже можно убедится на примере многих известных инвесторов. Поэтому в любом случае начать инвестировать стоит, если вы хотите чувствовать себя финансово комфортно. Однако и тут бывают сложности у многих людей. Одни не могут долго ждать результата, другие постоянно метаются с одних акций на другие, третьи подвержены панике, если рынок начинает обваливаться.

Почему же только немногие люди добиваются большого успеха в инвестициях и становятся действительно богатыми в прошествии многих лет, например, как Уоррен Баффет? Почему нельзя быстро научиться инвестициям и нет пошаговой инструкции о том, как успешно инвестировать?

Я, очевидно, не претендую на истину в этом плане, но мне кажется, что секрет заключается не только в качестве анализа компаний, выбора лучших на рынке и долгосрочном инвестировании на этой основе. Большую роль еще может играть выдержка, уверенность в своей позиции и способность не обращать внимания на информационный шум.

Даже самый крутой аналитик, который всегда на 100% верно покупает перспективные акции, не добьется успеха, если будет не уверен в выборе, станет менять свое мнение и позицию, если акции будут сначала падать после покупки. Причем падать будут на протяжении многих месяцев и даже лет.

Когда вы покупаете акцию, то обычно ждете немедленного результата. Сложность оценки проведенного анализа заключается в том, что результат от инвестирования может прийти только по прошествии нескольких лет. Например, вы купили акцию Х, она сразу же выросла на 50%, и вы думаете: «Какой я умный и крутой, хорошую сделку провернул». Но по факту эта компания может быть бесперспективной.

И, наоборот, вы купили акции компании с хорошим долгосрочным потенциалом и инвестиционными проектами, но обстоятельства складывается не в ее пользу: акции падают, СМИ пишут о том, что ей скоро кирдык, финансовые показатели ниже, чем ожидают аналитики. Через несколько лет при реализации своих проектов и вводе в эксплуатацию, у компании появляются контракты, растет выручка и прибыль, компания объявляет об успехе проектов и начинает выплачивать большие дивиденды. Акции вырастают в 10 раз.

Вывод в том, что сложно интерпретировать результаты своего анализа. У людей на бирже, да и у биржи в целом, обычно, куриная память: толпа помнит только недавние события и ажиотаж на рынке. А про далекие перспективы никто не задумывается. Поэтому результат от инвестиций может прийти только через несколько лет, а человек анализирует конкретно сейчас.

Например, я пару лет назад покупал Новатэк по 1250 руб. под его долгосрочные проекты в Арктике, которые запустятся к 2024 году. В течение года акции только падали, плоть до 950 руб., но я держал и добирал. В итоге сейчас акции стоят около 1900 руб. Но до 2024 года еще далеко, поэтому с акциями может произойти все, что угодно, поэтому даже сейчас выводы делать рано. Другой пример, Совкомфлот, также связанный с проектами в Арктике, – он будет перевозить СПГ Новатэка. После IPO акции болтаются на дне и никому не нужны, но я время от времени покупаю их с расчетом на будущее.

В этом, мне кажется, заключается один из секретов успешного инвестирования. Важно видеть внутренний потенциал компании и иметь выдержку, чтобы додержать акции «до победного». Ну и, конечно, оперировать широким мышлением, а не узким, конкретным и краткосрочным. Акция может падать очень долго и быть худшей в портфеле, но в итоге она вырастет и станет лучшей по росту и дивидендам.

Этот пост из моего блога об инвестициях в Instagram:

www.instagram.com/long_term_investments/?hl=ru

Подписывайтесь!