15 октября 2021, 11:40

Покупка акций с высоким p/e VS низким p/e

Коллеги, сравнил две стратегии покупок акций с низким VS высоким коэффициентом P/E начиная с 2012 года.

Суть стратегии проста. Когда рынок в растущем тренде, покупаем портфель из акций, когда в падающем, покупаем 20 летние облигации(которые росли в период низких ставок).

Пояснение к графику. На графике изображен рост эквити в сравнении с инвестированием в SPY(SNP 500, белая белая линия). Инвестировано 50 000$.

Вариант 1. Покупаем портфель акций с высоким forward P/E. Что кажется безумием.

Вариант 2. Покупаем портфель акций, с низким forward P/E. Что казалось бы выгоднее.

Воздержусь от выводов, так как тема требует, дальнейшего изучения.

акции

Неолиберальный тоталитаризм

где то в России

10 431

с 26 июля 2017

5 Комментариев

T-800
15 октября 2021, 12:40
Вывод — нужно давать прибыли течь и покупать только растущие акции, сколько бы они не стоили.
+1
Алексей Defend KA
15 октября 2021, 14:12
Суть стратегии проста. Когда рынок в растущем тренде, покупаем портфель из акций, когда в падающем, покупаем 20 летние облигации(которые росли в период низких ставок).

Действительно элементарно. Жаль только, что лишь на истории можно увидеть, что это именно падающий тренд, а не небольшая коррекция… Хотя… подождите?! Тест стратегии с 2012 года? Так все эти годы рынок в растущем тренде!
0
- Неолиберальный тоталитаризм
  15 октября 2021, 16:00
  Алексей Defend KA, вы правы, но тут суть в сравнении с бенчмарком, с СНП 500.
  0
  - Алексей Defend KA
    15 октября 2021, 16:31
    Dancing Orange Hyena, на истории можно заработать было миллиарды. Вопрос в другом: что делать сейчас? А через месяц? А через год? Какой критерий перехода из акций в облигации и обратно?
    
    0
    - Неолиберальный тоталитаризм
      15 октября 2021, 17:29
      Алексей Defend KA, там достаточно сложный алгоритм межрыночного анализа, да и не уверен, что он будет работать в условиях повышения ставки. Облигации могут ходить не хуже акций.
      В топике, я пытался показать, что вероятно, ненужно пугаться бумаг с громадным P/E.
      0