Куда приведут инвестора Моторные технологии?

Ранний доступ к финансовому анализу на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Подпишись и предсказывай дефолты вместе с ЛИСП-ИР

Тысячу и один раз уже убеждался в том, что, чем сомнительнее финансовые перспективы предприятия, тем красивее песня в пресс-релизах и на сайтах о том, какие мы офигенные. Действительно, если есть ниша и в этой производственной нише я единственный, то кто мешает заявить, что я лидер производства и, что равных мне нет и быть не может? Но бухгалтерский баланс — не пресс-релиз, там вместо букв — цифры, а цифры куда правдивее всех правдивых слов из уст ООО НПП «Моторные технологии».

Финансовый анализ ООО НПП «Моторные технологии»

Анализ финансового состояния ООО НПП «Моторные технологии» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Расчёт финансовых показателей ООО НПП «Моторные технологии» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Ликвидность баланса

⭐ — ликвидность баланса на протяжении нескольких лет стабильно низкая — 25%. Недостаток средств для исполнения наиболее срочных обязательств составляет 66 млн рублей, что может быть закрыто с помощью дебиторской задолженности, главное, чтобы она вовремя погашалась. Будем надеяться.

Имущественное положение

⭐ — заёмный капитал растёт из года в год. За отчётный период рост заёмного капитала составил 59%. Это опережает темпы роста собственного капитала, так как доля собственного капитала увеличилась только на 32%.

Доля собственных средств в обороте значительно ниже доли заёмных, что делает предприятие финансово неустойчивым и рискованным.

Текущие обязательства предприятия увеличились в 3 раза, долгосрочные обязательства на 34%. Так как бОльшая часть средств вложена и работает (работает?) на перспективу, то наращивание текущих долговых обязательств крайне невыгодно и опасно для предприятия. Если конечно предприятие не пытается новыми займами закрыть недостаток ликвидности и тем самым решить финансовые проблемы.

Показатели ликвидности

⭐ — платёжеспособность предприятия стабильно низкая. Стабильность — признак того, что всё под контролем, но 48% активов от всех обязательств очень мало. Кроме того, подобная стабильность отсутствует в других показателях ликвидности.

Текущая ликвидность также падает. Если у предприятия и так были проблемы с погашением обязательств в прошлых отчётных периодах, то сейчас эти проблемы никуда не исчезли, а только усилились.

Показатели финансовой устойчивости

⭐ — предприятие планомерно лишает себя хоть какой-то финансовой независимости. Оно закредитованно и продолжает наращивать долги. Соотношение свой рубль/заёмный увеличилось на 20% и составляет уже 1 к 3,75. Все показатели финансовой устойчивости ниже минимальных значений. Перспективы роста тают на глазах.

Финансовое состояние

⭐ — Финансовое состояние предприятия рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Платёжеспособность на нижней грани допустимых значений. Низкая рентабельность. Существует угроза потери инвестиций.

Общий уровень финансового состояния оценивается как стабильный. Общий показатель — 23 балла.

Финансовая устойчивость

⭐ — Риск банкротства и дефолта крайне высок. Имеются трудности по погашению кредиторской задолженности.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как нестабильный. Общий показатель — 22 балла.

Финансовые результаты

Несмотря на общий, приличный — 83%, рост выручки, чистая прибыль, и без того небольшая, сократилась ещё на 18%.

Высокая себестоимость и падение рентабельности до 5%, даёт оснований полагать, что предприятие не способно решить финансовые проблемы собственными силами без привлечения стороннего капитала.

Облигации ООО НПП «Моторные технологии»

На фондовом рынке ООО НПП «Моторные технологии» представлено следующими облигациями: код ISIN/купонная доходность

• RU000A100V38 — 15%
• RU000A101HA7 — 13%
• RU000A103U69 — 11,75%

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — максимальный, ближе к высокому. Доля облигаций ООО НПП «Моторные технологии» от общей доли активов может достигать1,13%

Экспертное заключение

📌 ООО НПП «Моторные технологии» рискованное предприятие и ведёт рискованный бизнес. Предприятие планомерно берёт в долг, но финансовые показатели не растут, а наоборот, падают. Это даёт основание полагать, что деньги беруться в долг не столько на развитие, сколько на латание финансовых дыр и поддержания текущего финансового состояния. Наращивание денежного потока за счёт привлечения новых займов, а не за счёт улучшения производства и увеличения рентабельности имеют сомнительные перспективы. Чтобы остаться на плаву, предприятие вынуждено занимать.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruRD

Мониторинг финансового состояния: ежеквартально

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): больше 75%

Финансовая аналитика ООО НПП «Моторные технологии»

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

1. ООО «Первый ювелирный — драгоценные металлы»
2. ООО «Юниметрикс»
3. ООО «Транс-миссия»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательныеусловия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
📚 Рекомендуемая литература
📝 Справочник терминов и понятий