29 сентября 2021, 20:55
Прогноз по доходам за 2 и 3 квартал 2021 года: итоги
В предыдущем посте Прогноз по доходам за 2 квартал 2021 года — инфляция растет, но доходность облигаций падает были рассмотрены несколько перспективных сценариев прогноза по доходам.
В нескольких словах, напомню. Ключевые факты были таковы:
🎇 Инфляция ускорилась во втором квартале на фоне возобновившегося оживления и нарушения цепочек поставок
🎇 Майское заседание ФРС признало инфляционное давление и потенциально более агрессивную политику в 2022-2023 годах.
🎇 Доходность по долгосрочным гос.облигациям США резко упала, а рост возобновил свое лидерство над стоимостью, что свидетельствует о том, что рынок меньше обеспокоен устойчивой структурной инфляцией.
🎇 В условиях низкой доходности с потенциально повышающейся ставкой в следующие 1-2 года инвесторы отдают предпочтение реальным активам, таким как MLP и REIT, которые предлагают высокую доходность и возможность пройти через инфляционное давление.
🎇 Стратегии покрытых опционов и продажи страха пока помогают в получении дохода на волатильных рынках, поскольку данные по инфляции являются зашумленными.
Подходит к концу III квартал, подведем итоги.
🎇 Реальные активы, такие как MLP и REIT, в настоящее время предлагают высокую доходность, помогая оградить инвесторов от роста будущих трат.
👍 За 6 месяцев стратегия покупки MLP+REIT (TOTAL RETURN) принесла 14.7%, фонды MLPX и SRET соответственно
🎇 Акции стоимости малой капитализации могут процветать при увеличении инфляции, в то время как акции технологических компаний и компаний экономического роста могут преуспеть, если инфляция снизится.
👍 За 6 месяцев в условиях неопределенности по инфляции стратегия покупки как акций стоимости, так и акций роста малой капитализации (TOTAL RETURN) принесла 3.0%. Фонды IWN и IWO соответствовали этой цели.
🎇 Неопределенность данных в любом направлении можно решить с помощью стратегий покрытого колла, которые продают волатильность.
👍 За 6 месяцев стратегия покрытого колла (TOTAL RETURN) в RUSSELL2000 принесла 11.8%, в то время как сам индекс вырос не более чем на 4%. Фонд RYLD помог в этом.
🎇 За пределами США улучшение ситуации в мировой экономике, вероятно, принесет пользу облигациям развивающихся стран.
👍 За 6 месяцев стратегия покупки высокодоходных облигаций развивающихся рынков (TOTAL RETURN) принесла 2.9% (HYG) и 3.1% (EMBD), в то время как широкий рынок облигаций США (AGG) прибавил менее 2% за аналогичный период.
В нескольких словах, напомню. Ключевые факты были таковы:
🎇 Инфляция ускорилась во втором квартале на фоне возобновившегося оживления и нарушения цепочек поставок
🎇 Майское заседание ФРС признало инфляционное давление и потенциально более агрессивную политику в 2022-2023 годах.
🎇 Доходность по долгосрочным гос.облигациям США резко упала, а рост возобновил свое лидерство над стоимостью, что свидетельствует о том, что рынок меньше обеспокоен устойчивой структурной инфляцией.
🎇 В условиях низкой доходности с потенциально повышающейся ставкой в следующие 1-2 года инвесторы отдают предпочтение реальным активам, таким как MLP и REIT, которые предлагают высокую доходность и возможность пройти через инфляционное давление.
🎇 Стратегии покрытых опционов и продажи страха пока помогают в получении дохода на волатильных рынках, поскольку данные по инфляции являются зашумленными.
Подходит к концу III квартал, подведем итоги.
🎇 Реальные активы, такие как MLP и REIT, в настоящее время предлагают высокую доходность, помогая оградить инвесторов от роста будущих трат.
👍 За 6 месяцев стратегия покупки MLP+REIT (TOTAL RETURN) принесла 14.7%, фонды MLPX и SRET соответственно
🎇 Акции стоимости малой капитализации могут процветать при увеличении инфляции, в то время как акции технологических компаний и компаний экономического роста могут преуспеть, если инфляция снизится.
👍 За 6 месяцев в условиях неопределенности по инфляции стратегия покупки как акций стоимости, так и акций роста малой капитализации (TOTAL RETURN) принесла 3.0%. Фонды IWN и IWO соответствовали этой цели.
🎇 Неопределенность данных в любом направлении можно решить с помощью стратегий покрытого колла, которые продают волатильность.
👍 За 6 месяцев стратегия покрытого колла (TOTAL RETURN) в RUSSELL2000 принесла 11.8%, в то время как сам индекс вырос не более чем на 4%. Фонд RYLD помог в этом.
🎇 За пределами США улучшение ситуации в мировой экономике, вероятно, принесет пользу облигациям развивающихся стран.
👍 За 6 месяцев стратегия покупки высокодоходных облигаций развивающихся рынков (TOTAL RETURN) принесла 2.9% (HYG) и 3.1% (EMBD), в то время как широкий рынок облигаций США (AGG) прибавил менее 2% за аналогичный период.
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
Ренессанс Страхование: волатильные рынки привели компанию к убытку в 1-м полугодии, что ожидаем дальше?
Группа «Ренессанс страхование» представила слабые финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года. Чистый убыток составил 1,4 млрд руб. против прибыли 5,9 млрд руб. годом ранее....
21.08.2026
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО МФК Мани Мен подтвержен ruBBB-, ООО СтанкоМашСтрой понижен BB-(RU), ООО Антерра понижен C|ru|)
🟢ООО Татнефтехим
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО Татнефтехим на уровне BB+(RU), прогноз «Стабильный»
ООО Татнефтехим производит на базе собственной производственной...
09:00
Happy Job — новый актив экосистемы Хэдхантера
Хэдхантер выкупил 51% Happy Job. Сервис оценивает вовлечённость и лояльность сотрудников, прогнозирует текучесть и даёт рекомендации по развитию команд. Ежегодно на платформе проводят 4,2 млн...
13:48
Plakor, мы тоже все горим идеей личного обогащения. Поэтому и пришли на фондовый рынок в надежде заработать денег и преумножить капитал. Это нормально. Барыги нынче рулят в стране.
sasa sasa, в приложении брокера можно подключить и отключить маржиналку. Вроде не нужен квал для этого. Я когда в сбере брокер счёт открывала очень давно, надо было просто галочку поставить в строк...
Кидсмаксинг — стремление иметь много детей — тренд среди успешных мужчин, которые хотят оставить после себя «генетическое наследие».
бряхня. каждый мужик хочет размножиться...:))
Auximen, система давно не владеет долей в озоне, она её передала другим инвесторам с правом обратного выкупа, но обязательства обратного выкупа нет🤣
compasdv, Рано еще рассуждать об экономическом ущербе. Даже контракты еще действуют до 2027 года. В 2028 году надо будет анализировать об экономическом ущербе. Технологически мы уже отстали на 100 ...
Надолго ли с нами Совкомбанк по 10 рублей? Вышел долгожданный отчет за 6 месяцев по МСФО и на нем видна тенденция к улучшению финансового положения, и дальнейший рост рентабельности. Сначала о фин. ре...
📊Акции Сбербанка: Что ожидать?
После резкого роста акции Сбербанка столкнулись с падением, и не совсем ясно, чего ждать дальше. Чтобы разобраться, сопоставим график цены с чистым вводом/выводом сре...
Dmitry_Ch, они уже отчитались по вводу сдали меньше чем за прошлый год первое полугодие, но изза роста цен в выручке разницы не будет. Еще сверху реализация двух проектов в начальной стадии строите...
19:11
Аукционы Минфина — министерство ожидает стабилизации долгового рынка, но этого не происходит, доходность ОФЗ, наоборот, показывает рост.
Минфин приостановил аукционы по размещению ОФЗ в целях...
22.08.2026
США ввели дополнительные таможенные пошлины на ряд товаров из Канады после того, как переговоры о торговой сделке между странами провалились. В неудаче стороны обвинили друг друга.
С...