Целевой ориентир по акциям Газпрома до 450 рублей - Кит Финанс Брокер

Текущая цена: 340 руб.

Таргет цена: 450 руб.

Потенциал: 32,1% + дивиденды

Газпром — российская транснациональная энергетическая компания, более 50 % акций которой принадлежит государству.

Газпром в начале сентября опубликовал сильные финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка компании составила 2,1 трлн руб., увеличившись почти в 2 раза на фоне роста цен на углеводороды. А также из-за повышенного спроса на газ со стороны конечных потребителей из-за аномальной жары в отчётном периоде.

В частности, продажи газа в Европу за II кв. 2021 г. увеличились в 2,5 раза – до 935,5 млрд руб. При этом, средняя цена реализации в долларах включая акциз и таможенные пошлины выросла в 2 раза.

В результате, чистая прибыль компании составила 521,2 млрд руб., превзойдя прогнозы рынка. Таким образом чистая прибыль за I пол. 2021 г. увеличилась в 22 раза – до 968,5 млрд руб.

Учитывая продолжающуюся положительную динамику цен на газ и высокий спрос на газ в преддверии отопительного сезона, мы ждём сильные финансовые результаты по итогам II пол. 2021 г. и высокие дивиденды по итогам года.

Таким образом, по нашим оценкам дивиденд на акцию Газпрома за 2021 г. может составить около 40 руб., дивидендная доходность 11,8%.